Hướng dẫn Vàng của Robinhood Chain: 15 giao thức thực tế đáng chú ý

Tác giả: Emiri (blocmates)

Biên dịch: Deep潮 TechFlow

Dẫn nhập của Shenchao: Trong hai năm qua, bất kỳ tài sản nào tăng giá trên thị trường tiền mã hóa đều bị mặc định là meme coin – các vụ rug pull, bán tháo, trò lừa đảo của người nổi tiếng, trò chơi nội gián, thao túng giá kết hợp, cùng với 3.435 ticker hoàn toàn giống nhau dưới cùng một chủ đề meme, đã khiến người dùng mệt mỏi. Tuy nhiên, trong vài tuần qua, trên Robinhood Chain đã xuất hiện một loạt dự án thực sự “có tính ứng dụng”: một số dự án đã chuyển đổi mô hình dự trữ của Olympus DAO thành phiên bản mã hóa cứng và tích hợp trò chơi sòng bạc cổ phiếu được token hóa; một số khác sử dụng hooks của Uniswap V4 để cùng lúc kiếm lợi nhuận cho vay và phí giao dịch từ cùng một đồng USD; một số khác chia một cổ phiếu được token hóa thành hai phần: “cổ phiếu bản thân” và “cổ tức tương lai”. Tác giả nhấn mạnh rằng, công nghệ thú vị kết hợp với sự chú ý và thanh khoản mới là công thức tạo nên thành công và nến tăng mạnh, đồng thời lưu ý rằng đây không phải là lời khuyên đầu tư.

Robinhood đang rất sôi động, chúc mừng những triệu phú mới và các thành viên danh dự của cộng đồng “địa ngục sáu chữ số”. Lần này, tôi cầu mong các bạn đừng lại hối tiếc và trả lại số tiền “đủ để đổi vợ” của mình.

Trong hai năm qua, bất cứ khi nào có thứ gì tăng giá trên thị trường tiền mã hóa, phản ứng mặc định của mọi người đều là “lại là một meme coin nữa”, điều này phải “cảm ơn” Solana. Tuy nhiên, tôi cảm thấy rằng giữa những dự án chạy trốn công khai, bán tháo không ngừng, lừa đảo của người có ảnh hưởng, trò chơi nội gián, thao túng giá kết hợp, và 3.435 ticker hoàn toàn giống nhau dưới cùng một meme, mọi người phần nào đã cảm thấy mệt mỏi.

Đã đến lúc quay lại một chút lý trí.

Mặc dù trên Robinhood cũng không thể thiếu những đồng meme như CASHCAT và những đồng meme được ghép cặp với cổ phiếu nhằm ép buộc các nhà đầu tư phố Wall, nhưng trong vài tuần qua, thực sự đã có một số dự án “thực dụng” khá thú vị được đưa lên.

Công thức cho thành công và nến dương lớn: công nghệ thú vị + sự quan tâm + thanh khoản.

Vì vậy, hãy cùng xem xét một vài dự án thực tế thú vị trên Robinhood. Tất nhiên, đây không phải là lời khuyên đầu tư; vui lòng tự nghiên cứu kỹ trước khi mua bán (DYOR).

Bài viết này tập trung chủ yếu vào một số tài sản mới hơn và có vốn hóa thấp hơn, nên chúng tôi sẽ không dành nhiều không gian cho những “cựu binh” đã ổn định, vì tin rằng bạn đã rất quen thuộc với chúng. Tuy nhiên, để mang lại sự an tâm, chúng tôi vẫn sẽ nhanh chóng nhắc đến một chút.

• PONS: Nền tảng phát hành bản gốc hàng đầu, vốn hóa thị trường từng gần 900 triệu USD.
• AI: Đầu tàu của câu chuyện MemeFi hiện tại. Một meme coin được kết hợp với NVDA được token hóa, 80% phí mua được dùng để mua cổ phiếu NVDA và lưu giữ trong kho cộng đồng.
• CASHCAT: Mặc dù không phải là dự án thực dụng, nhưng nó là meme coin hàng đầu trên Robinhood, đáng để nhắc đến một chút.

Nói đến đây, nhà nghiên cứu trưởng của chúng tôi @563defi đã đăng một bài viết cách đây khoảng hai tháng, sớm hơn nhiều so với làn sóng sốt sắng của Robinhood, liệt kê một số tài sản đáng chú ý. Rất khuyến nghị mọi người hãy xem qua.

Một số dự án đáng chú ý mà anh ấy đề cập bao gồm:

• Chỉ số: Về bản chất là quỹ chỉ số trên chuỗi, chỉ vì tiếp xúc với token nên có thêm một chút biến động bổ sung. Chỉ số sử dụng hooks của Uniswap V4 để rút một phần từ giao dịch INDEX/WETH, mua một rổ các token cổ phiếu, như NVDA, AAPL, MSFT, v.v., giúp ví tiền điện tử của bạn tiếp xúc với cổ phiếu một cách bị động.
• SLVR: Mặc dù đã điều chỉnh giảm 66% so với mức cao nhất trước đó, đây là một trong những giao thức khai thác đầu tiên trên Robinhood. Nó biến việc khai thác thành một trải nghiệm game thông qua một vé số lưới 5x5.
• Arcus: Dự án liên doanh giữa Robinhood và dYdX. Đây là một sàn giao dịch cho phép người dùng giao dịch cổ phiếu được token hóa và tiền điện tử, cả spot và hợp đồng, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm công khai.
• Rialto: Sàn giao dịch dựa trên propAMM, dùng để giao dịch spot cho mọi tài sản trên chuỗi, mang lại mức giá thực hiện tối ưu.

Chúng tôi đã nhắc đến dự án này trong bài viết ban đầu, nhưng ở đây chúng tôi quyết định tách riêng ra để nói thêm, vì đà tăng trưởng gần đây của nó thực sự rất mạnh mẽ.

Long là một nền tảng phát hành cho phép kết hợp meme coin với cổ phiếu được token hóa. AI được kết hợp với NVDA đã được phát hành thông qua Long.

Ngoài AI, họ còn có một danh sách các token đại diện nổi bật:

• BONER: Khi được ghép cặp với cổ phiếu HIMS, từng đạt mức cao lịch sử 80 triệu USD. Điều thú vị là CEO của HIMS thực sự đã theo dõi tài khoản @bonercoinlong.
• MEME: Được ghép cặp với AMC, trong khi CEO của Robinhood, Vlad, đã thực sự theo dõi tài khoản @amemecoinrh. Một meme coin có tên viết tắt là AMC, tôi nghĩ bạn hiểu ý tôi.
• NUDES: Được ghép cặp với SNAP, vì Snapchat là một nền tảng nổi tiếng với việc chia sẻ ảnh riêng tư, nên một cách tự nhiên, theo thông lệ của cộng đồng tiền mã hóa, kết quả mang tính giải trí nhất đã trở thành sự thật.
• MOO: Cặp với MU (Micron). Tôi nghĩ bạn có thể nhận ra mối liên hệ meme, cách phát âm tương tự và khi tăng giá thì thật sự tăng mạnh.

Nếu bạn quen thuộc với thời kỳ OHM (3,3) của Olympus DAO, Netnet sẽ rất quen thuộc với bạn.

Bạn có thể hiểu Netnet là phiên bản cải tiến của OHM: nó không có ủy ban chính sách, mọi nút điều chỉnh và quy tắc đều được mã hóa cố định trong code. Nó là người quản lý tài sản dự trữ của token NET.

Netnet là nhà đúc duy nhất của NET. Người dùng có thể mua NET bằng trái phiếu, thanh toán bằng USDG, trong đó USDG sẽ được chuyển vào kho bạc, giúp NET được bán với chiết khấu.

Kho chứa dự trữ và tính toán hai con số quyết định mọi thứ: RFV (Giá trị không rủi ro) và NAV (Giá trị hỗ trợ trên mỗi token).

Tài sản dự trữ là USDG, số USDG chưa sử dụng sẽ sinh lợi trên Morpho, tối đa 70% quỹ, còn lại 30% được giữ ở trạng thái thanh khoản để thanh toán trái phiếu và mua lại.

Trên nền tảng này còn có một lớp trò chơi, mở ra xu hướng "RW-play" (cách chơi thế giới thực).

Cơ bản, nền tảng là một loại token dự trữ theo mô hình Olympus, trên đó là một trò chơi kiểu sòng bạc với các cổ phiếu được token hóa, đóng vai trò như động cơ tạo doanh thu và sự chú ý.

Longbow tự xưng là "lớp tín dụng của Robinhood Chain". Về cơ bản, nó hoạt động giống như thị trường tiền tệ DeFi truyền thống mà bạn đã quen thuộc với phương thức thế chấp vượt mức.

Trên Longbow, bạn có thể cho vay USDG để kiếm lãi từ khoản phí mà người vay trả; hoặc, thú vị hơn, bạn có thể dùng bất kỳ tài sản nào trên Robinhood làm tài sản đảm bảo để vay, dù là meme coin, RWA coin hay cổ phiếu được token hóa.

Anh em ơi, bây giờ là mùa “đòn bẩy cho người mua”.

Điểm nhấn là token BOW, người dùng có thể stake nó để kiếm USDG từ doanh thu giao thức, đồng thời nhận ưu đãi hoàn trả khoản vay và tiền gửi.

Twofold được xây dựng xung quanh cơ chế DualPool của Uniswap V4, về bản chất cho phép cùng một đồng đô la kiếm lợi nhuận theo hai cách: lợi nhuận cho vay + phí giao dịch DEX.

Khái niệm rất đơn giản:

Trong truyền thống, bạn có 100 USD, gửi 100 USD vào hồ thanh khoản, sau đó kiếm phí giao dịch. Nhưng điều đó thật nhàm chán. Vì sao phải để 100 USD này nằm im khi nó có thể làm được nhiều việc hơn?

Khi bạn gửi 100 USD vào pool của Twofold, giao thức sẽ để nó sinh lời trong kho cho vay của @Steakhousefi.

Khi có người giao dịch, $100 này sẽ tạm thời rời khỏi kho để cung cấp thanh khoản cho giao dịch này, thu phí DEX, sau đó ngay lập tức quay trở lại kho cho vay để tiếp tục sinh lời.

Cùng một đô la, kiếm nhiều tiền hơn.

Tiếp theo là token TWO. Giao thức sẽ chuyển một phần lợi nhuận từ pool vào kho staking TWO để chia sẻ thu nhập với các người staking TWO.

Mancer có thể được xem như một trình tổng hợp DEX đã được tăng cường.

Nó cung cấp giao diện đơn giản cùng hàng loạt công cụ nâng cao để mang lại trải nghiệm giao dịch chuỗi mượt mà hơn: lệnh giới hạn, chốt lời - cắt lỗ, đầu tư định kỳ và nhiều tính năng hữu ích khác. Điều thực sự khiến Mancer trở nên hấp dẫn là hệ thống định tuyến xuất sắc, đảm bảo bạn luôn nhận được mức giá thực hiện tối ưu.

Tiếp theo là Mancer NFT và token MANCER.

Mancer NFT được định giá bằng token MANCER. Để đủ điều kiện nhận chia sẻ doanh thu từ giao thức, bạn cần sở hữu một Mancer NFT ở trạng thái “đã kích hoạt”. Để kích hoạt nó, bạn cần tiêu hủy MANCER.

Quotron kết hợp cổ phiếu được token hóa, NFT và kinh tế học token giảm phát để tạo ra một hệ thống khá đáng chú ý.

Có tổng cộng 4444 NFT Quotron. Mỗi NFT là một thiết bị đầu cuối độc lập, liên tục tích lũy cổ phiếu được token hóa, mang lại thu nhập bị động cho người dùng. Tuy nhiên, để bắt đầu kiếm tiền, thiết bị đầu cuối phải được kích hoạt trước.

Để hardwire (tạo) một thiết bị Quotron, bạn cần tiêu hủy 1 QUOTRON token. Sau khi bị tiêu hủy, token này sẽ không bao giờ quay trở lại lưu thông.

Vì vậy, bạn có một lựa chọn: mua QUOTRON để giao dịch, hoặc mua QUOTRON và đầu tư dài hạn. Đốt token, kiếm lợi nhuận vĩnh viễn.

Hookr là một nền tảng phát hành sử dụng hooks của Uniswap V4, cho phép các nhà sáng tạo phát hành token với các quy tắc được viết trực tiếp vào hồ giao dịch.

Người sáng tạo có thể thiết lập các quy tắc như chống sniper, phí tăng đột biến, tự động tiêu hủy, và phần thưởng LP theo nhiều phong cách khác nhau.

Token HOOKR được liên kết với nền tảng phát hành này và có hai vai trò.

Phí giao dịch từ các dự án phát hành HOOKR được cặp với ETH sẽ được chuyển vào giao thức để mua lại và tiêu hủy HOOKR. Mặt khác, nó cũng cho phép các nhà sáng tạo cặp đồng tiền của họ với HOOKR để được miễn phí giao thức.

Fables là một DEX được xây dựng bằng các hook của Uniswap V4, được thiết kế đặc biệt cho giao dịch cổ phiếu được token hóa một cách hiệu quả.

Do giá cả, khối lượng giao dịch và mức độ sôi động giao dịch tổng thể của cổ phiếu được token hóa phụ thuộc lớn vào việc thị trường chứng khoán đang mở cửa hay đóng cửa, Fables đã thiết kế một hệ thống phí động.

Nó không thu phí tiêu chuẩn 0,3%, mà tăng phí khi giá cổ phiếu tăng hoặc khối lượng giao dịch tăng lên (để bù đắp cho LP), sau đó giảm trở lại khi mức độ hoạt động giảm xuống.

Hiện tại, giao thức có token PROLOGUE, như tên gọi, đây là token tạm thời, là “chương mở đầu” trước khi token quản trị chính thức ra mắt. Token quản trị chính thức sẽ sớm được phát hành, và người nắm giữ PROLOGUE có thể đổi theo tỷ lệ 1:1.

Statics giống như một giao thức hạ tầng tài chính tích hợp trên Robinhood.

Cốt lõi của nó là Statics cho phép bạn đóng gói nhiều loại token vào một giỏ cố định, sau đó giao dịch, thế chấp vay vốn và kiếm phí từ giỏ đó. Nói cách khác, về lý thuyết, bạn có thể sở hữu một giỏ chứa NVDA, AMC, APPL và MSFT, và nhận được một BasketToken đại diện cho tổ hợp này.

Ngoài ra, còn có các tính năng như vay thế chấp giỏ tài sản, stablecoin (USDstx) và sản phẩm chia sẻ rủi ro đòn bẩy.

STATICS là token stakes và phần thưởng của giao thức. Bạn có thể stakes STATICS vào Position NFT và chọn loại tài sản phần thưởng bạn muốn nhận.

Statics có 5.555 NFT “Operators”. Chúng là các NFT cấp quyền và thưởng được hỗ trợ bởi dự trữ. Mỗi Operator đang lưu hành tương đương với 180.000 STATICS được hỗ trợ, và Operator có thể được kích hoạt để tăng bội số phần thưởng.

Arrow Finance là một ứng dụng DeFi tích hợp khác.

Nó có một mô-đun cho vay, nơi người dùng có thể thế chấp tiền điện tử hoặc cổ phiếu được token hóa để vay aUSD; có ArrowPad, đóng vai trò là nền tảng phát hành; và một bộ tổng hợp cho phép người dùng trao đổi bất kỳ tài sản nào với giá tối ưu.

Token gốc là ARROW, các chức năng của nó đến từ việc khóa nó thành veARROW.

veARROW trao cho bạn quyền bỏ phiếu đối với các vấn đề sau:

• Những tài sản nào có thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo?
• Tỷ lệ LTV
• Tham số thanh lý
• Fee
• Sử dụng bộ đệm thặng dư như thế nào
• Oracle configuration

Shroom đóng vai trò như một lớp thanh khoản cho Robinhood Chain ở một mức độ nào đó.

Shroom không tạo ra một DEX mới, mà trực tiếp cung cấp toàn bộ thanh khoản bằng đồng tiền gốc SHROOM của mình và kết hợp nó với rất nhiều cổ phiếu được token hóa.

Họ thu phí từ các LP này, và giao thức sẽ tự động tái đầu tư phí để tăng thêm thanh khoản.

Mục tiêu cuối cùng là để token SHROOM đại diện cho thanh khoản sở hữu bởi giao thức cho tất cả các cổ phiếu được token hóa trên Robinhood Chain.

Ngoài ra, những người sở hữu SHROOM sẽ nhận được phần thưởng cổ phiếu MU định kỳ; mục tiêu cuối cùng là sử dụng một phần thu nhập từ giao thức để mua lại và tiêu hủy các token SHROOM.

Stonkbroker là một giao thức rất thú vị và hiện đang có đà tăng trưởng mạnh mẽ.

Cốt lõi của nó là 4.444 NFT ERC-6551. Mỗi NFT giống như một tài khoản môi giới trên chuỗi, sở hữu ví riêng của mình.

Tài khoản môi giới này đã được预先分配了代币化股票，你也可以使用此 NFT 作为抵押借款。

Để kiếm thêm cổ phiếu, bạn cần kích hoạt hệ thống “đăng nhập” (clock in), và phí kích hoạt sẽ được thanh toán bằng token STONKBROKER.

Ngoài ra, STONKBROKER còn được sử dụng để:

• Mua và bán Broker trên Anvil
• Thanh toán phí kích hoạt
• Tham gia hệ sinh thái StonkBrokers
• Provide liquidity
• Tương tác với các sản phẩm tài chính của Clutch

Bên trên đó, còn có cả một ma trận sản phẩm.

• StonkBrokers: Ví cổ phiếu gắn NFT và token
• Anvil: NFT AMM / Giao dịch / Cho vay
• Đăng nhập: Phần thưởng cổ phiếu được token hóa
• Hộp an toàn: Khóa LP
• Broker Box: Cơ chế bốc thăm cổ phiếu được token hóa / máy rút quà
• Stonk Launcher: Nền tảng phát hành token
• Stonk Exchange: vDEX / Nơi giao dịch
• Leverage Machine: Sản phẩm đòn bẩy

Tôi biết phía trước toàn là cổ phiếu và DeFi, nhưng tất nhiên, chúng ta cũng cần một chút AI.

Orbio cho phép bạn truy cập các mô hình trên OpenRouter chỉ với một khóa API.

Ngoài ra, một điểm thú vị hơn nữa là Orbio hoạt động như một thị trường giao dịch hạn mức AI, nơi bạn có thể giao dịch những hạn mức còn dư với người khác.

Tuy nhiên, điều thực sự làm cho mọi chuyện trở nên thú vị là token ORBIO.

Holding ORBIO earns you AI credits.

Nếu bạn sở hữu ít nhất 1.000 ORBIO, bạn sẽ được chia sẻ phí phát sinh từ giao dịch ORBIO. Mỗi giao dịch ORBIO sẽ thu 1,5% phí, trong đó 50% sẽ được chuyển đổi thành hạn mức OpenRouter và cấp cho những người sở hữu đủ điều kiện.

Điều này tương đương với 0,75% khối lượng giao dịch được chuyển thành hạn mức AI.

Nói cách khác, mọi người giao dịch ORBIO, tạo ra phí giao dịch, 50% phí sẽ chuyển thành hạn mức OpenRouter, người sở hữu ORBIO nhận được hạn mức này và có thể sử dụng nó để gọi bất kỳ mô hình nào trên OpenRouter.

Đây là một thị trường giao dịch hạn mức, đi kèm với một đồng tiền điện tử biến phí giao dịch thành gói đăng ký sức mạnh tính toán AI.

Ý tưởng của Earn là giúp tài sản cổ phiếu được token hóa của bạn sinh lời. Bạn vừa có thể giữ cổ phiếu, vừa kiếm thêm lợi nhuận từ vị thế đang nắm giữ.

Lấy NVDA làm ví dụ.

Earn giúp bạn đưa NVDA và USDG vào một kho thanh khoản có quản lý. Giao thức có hệ thống thông minh luôn hướng thanh khoản đến池 có lợi nhuận cao nhất. Trong khi bạn giữ cổ phiếu, nó sẽ quản lý thanh khoản thay bạn và giúp bạn kiếm lợi nhuận.

Pare hơi giống đối thủ của Pendle, nhưng chạy trên Robinhood Chain, và thay vì chia tách token, nó chia một cổ phiếu được token hóa thành hai phần: cổ phiếu本身 và cổ tức tương lai của nó.

Hãy tưởng tượng bạn đang sở hữu 1 token AAPL được token hóa. Thông thường, token cổ phiếu này được đóng gói cùng với:

Mức độ tiếp xúc giá của AAPL + mức độ tiếp xúc cổ tức

Và PARE cho phép bạn chia nó thành:

• pAAPL = chính cổ phiếu
• yAAPL = Cổ tức trong tương lai

Cả hai đều có thể được hợp nhất trở lại thành 1 token AAPL bất cứ lúc nào.

Điều này giúp chiến lược của bạn linh hoạt hơn. Có thể bạn muốn tiếp xúc với cổ phiếu với chiết khấu, vậy thì mua pAAPL; hoặc bạn chỉ muốn tiếp xúc với cổ tức, vậy thì mua yAAPL.

Để hệ thống này hoạt động hiệu quả, Pare có một hệ thống oracle độc đáo, về bản chất phân biệt hai trường hợp “chia cổ phiếu” và “trả cổ tức” trên bội số của cổ phiếu được token hóa.

Cuối cùng, phí do giao thức tạo ra sẽ được sử dụng để mua lại và tiêu hủy PARE, giúp người nắm giữ cũng được chia sẻ lợi nhuận tăng trưởng của giao thức.

Mọi thứ lại tiếp tục phát triển với tốc độ chớp nhoáng, và chúng tôi có thể đã bỏ lỡ một số tài sản thú vị, nên đừng giận chúng tôi, hãy bổ sung bên dưới, chúng tôi sẽ thêm vào các phiên bản sau.

Điều quan trọng nhất là chúng ta cuối cùng đã trở lại đầy sinh khí. Không còn phải đánh cược vào những meme coin bị các nhóm nhỏ thao túng. Việc thấy mọi người bắt đầu nghiêm túc làm việc lại mang đến một luồng gió mới.

Điều này sẽ kéo dài bao lâu? Chỉ có thời gian mới có thể đưa ra câu trả lời. Nhưng hiện tại, người dùng rõ ràng luôn khao khát những thứ như vậy, và sự khao khát này dường như vẫn chưa được đáp ứng.

Chúc bạn giao dịch thuận lợi, tự nghiên cứu kỹ lưỡng và chú ý an toàn.

Lưu ý: blocmates hợp tác với Plasma để thực hiện phân tích này, toàn bộ nội dung được tổng hợp từ các thông tin và tài liệu công khai. Vui lòng tự nghiên cứu (DYOR).