Ripple đầu tư vào ZILO và Licuido để hỗ trợ sản xuất tài sản được token hóa

Ripple cho biết các ngân hàng đang chuyển các tài sản được token hóa “từ các dự án thử nghiệm sang sản xuất thực tế” — và công ty đang đặt cược vào sự chuyển dịch này. Tổng giám đốc Ripple, Monica Long, cho các nhà đầu tư biết vào ngày 4 tháng 8 rằng việc các tổ chức áp dụng các sản phẩm tài chính được token hóa đang gia tăng: những gì từng là các dự án thử nghiệm của ngân hàng giờ đã được triển khai trong môi trường sản xuất, tạo ra nhu cầu ngay lập tức đối với cơ sở hạ tầng vận hành cần thiết để phát hành, quản lý và sử dụng các tài sản được quản lý trên các blockchain công khai. Để đáp ứng nhu cầu này, Ripple đã công bố hai khoản đầu tư chiến lược vào ZILO và Licuido một ngày trước đó. Ripple cho biết các giao dịch này sẽ bổ sung các công cụ đại lý chuyển nhượng, phát hành token và khả năng di chuyển tài sản thế chấp vào hệ thống thị trường vốn của họ trên XRP Ledger (các điều khoản tài chính không được tiết lộ). Tại sao điều này quan trọng: - Việc chuyển từ một mô hình chứng minh khái niệm sang một sản phẩm được quản lý và có thể sử dụng đòi hỏi nhiều hơn chỉ việc tạo ra một token. Các công ty cần đại lý chuyển nhượng, danh sách nhà đầu tư được đối chiếu, dịch vụ lưu ký, hệ thống thanh toán và khả năng sử dụng token làm tài sản thế chấp. - Ripple xem các khoản đầu tư vào ZILO và Licuido là cách lấp đầy những khoảng trống vận hành này, để các lớp cổ phần quỹ được token hóa có thể tồn tại và di chuyển trong khuôn khổ quy định và cấu trúc quỹ hiện có. Một ví dụ cụ thể: Aviva Investors - Aviva đã ra mắt một lớp cổ phần được token hóa của Quỹ Tiền mặt Đô la Mỹ trên XRP Ledger vào ngày 29 tháng 7 — đây là ví dụ công khai rõ ràng nhất mà Ripple trích dẫn. Ngân hàng Trung ương Ireland đã phê duyệt lớp cổ phần mới này. - Các nhà đầu tư đủ điều kiện có thể truy cập token thông qua các ví kỹ thuật số được phê duyệt; BNY Mellon tiếp tục nắm giữ tài sản cơ bản của quỹ; Komainu cung cấp dịch vụ lưu ký; Licuido cung cấp cơ sở hạ tầng token hóa. - Token đại diện cho quyền lợi của nhà đầu tư, trong khi các công cụ nợ ngắn hạn cơ bản vẫn nằm trong quỹ được quản lý — bảo toàn mục tiêu đầu tư, điều khoản thanh khoản và các biện pháp bảo vệ pháp lý. ZILO và Licuido làm gì: - ZILO: đại lý chuyển nhượng và quản lý quỹ. Các đại lý chuyển nhượng duy trì danh sách nhà đầu tư, xử lý đăng ký/đền bù, xử lý các sự kiện doanh nghiệp và đối chiếu hồ sơ. ZILO đã ra mắt nền tảng tích hợp tài sản kỹ thuật số và đại lý chuyển nhượng vào ngày 3 tháng 8 cùng Ripple, cho biết họ có thể quản lý cả đơn vị truyền thống và tài sản được token hóa thông qua một hệ thống duy nhất (phát hành, thanh toán, thanh toán, đối chiếu, báo cáo). Ripple cho biết điều này sẽ giúp đưa việc ghi chép được quản lý vào XRP Ledger. Phil Goffin, người sáng lập ZILO, cho biết khoản đầu tư này sẽ giúp công ty bổ sung các chức năng thị trường kỹ thuật số mà không buộc các tổ chức phải từ bỏ các kiểm soát hiện có — dù đây vẫn chỉ là kế hoạch chứ chưa phải là sự áp dụng hoặc tiết kiệm chi phí đã được chứng minh. - Licuido: phát hành, phân phối, giao dịch thứ cấp và khả năng di chuyển tài sản thế chấp. Hệ thống của nó được thiết kế để giúp các nhà quản lý tài sản token hóa cổ phần quỹ và cho phép các tổ chức đủ điều kiện thế chấp những cổ phần đó thay vì bán chúng. Ghi chú pháp lý: Licuido Markets Limited là đại diện được chỉ định của Sapeno Partners LLP, một thực thể được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Anh (FCA) cấp phép và giám sát — không nên mô tả Licuido là được FCA cấp phép độc lập mà không nêu rõ điều kiện này. Ripple dự định kết nối chúng như thế nào: - Ripple lên kế hoạch sử dụng stablecoin đô la RLUSD của mình như thành phần tiền mặt trong các giao dịch giao hàng-đối-trả (DvP), để đơn vị quỹ được token hóa và khoản thanh toán có thể được thanh toán cùng nhau trên chuỗi — có thể giảm rủi ro thanh toán. - Ripple cũng muốn các token quỹ mới phát hành sớm trở thành đủ điều kiện để vay, cho vay và tham gia vào các quy trình ký quỹ ngay sau khi phát hành. - Cho đến nay, Ripple chưa công bố tổng giao dịch nào cho thấy RLUSD đang xử lý thanh toán quỹ được token hóa quy mô lớn thông qua ZILO hoặc Licuido, cũng như chưa nêu tên các tổ chức đang sử dụng hệ thống kết hợp này cho các giao dịch thế chấp. Bối cảnh lớn hơn và những khoảng trống còn tồn tại: - XRP Ledger hiện đã hỗ trợ các sản phẩm tài chính được token hóa và stablecoin. Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy khoảng $4,06 tỷ tài sản được đại diện và $313,3 triệu tài sản được phân phối trên mạng tính đến ngày 29 tháng 7 (các danh mục được theo dõi riêng biệt và không ngụ ý một nguồn thanh khoản lưu thông tự do). - Ripple cũng hợp tác với Franklin Templeton và DBS trong các dự án token hóa thị trường tiền tệ; DBS đã niêm yết token sgBENJI của Franklin Templeton cùng với RLUSD và đã thảo luận về các trường hợp sử dụng vay và repo. - Nhưng những chi tiết quan trọng vẫn chưa có sẵn: số tiền Ripple đầu tư, tỷ lệ sở hữu, thỏa thuận doanh thu, lịch trình triển khai, khối lượng thanh toán, giá trị tài sản thế chấp và số lượng tổ chức đang tích cực sử dụng các dịch vụ này. Điều cần theo dõi tiếp theo: - Nhiều đợt ra mắt quỹ được token hóa hơn với khách hàng tổ chức được nêu tên. - Dữ liệu giao dịch cho thấy RLUSD được sử dụng trong DvP quy mô lớn và các token được thế chấp trong các giao dịch vay, repo hoặc ký quỹ thực tế. - Các nhà quản lý tài sản áp dụng nền tảng kết hợp đại lý chuyển nhượng/tài sản kỹ thuật số của ZILO và việc triển khai cũng như sự tiếp nhận thị trường thế chấp của Licuido trên XRP Ledger. Tóm lại: Các khoản đầu tư của Ripple nhằm giải quyết những khoảng trống vận hành thực tế giữa việc tạo ra một token và vận hành một sản phẩm tài chính được quản lý trên chuỗi. Phát biểu của Monica Long rằng các tổ chức đang chuyển từ thử nghiệm sang sản xuất phù hợp với những đợt ra mắt rõ ràng như của Aviva, nhưng để xác nhận rộng rãi hơn trong ngành sẽ cần dữ liệu sử dụng minh bạch, danh sách khách hàng và luồng tài sản thế chấp thực tế để chứng minh sự chuyển dịch này là phổ biến.