Các trader trên Polymarket ước tính xác suất chính phủ Mỹ siết chặt các mô hình AI Trung Quốc ở mức 26%. Đây không phải là xác suất 50-50, nhưng đủ cao để khiến các phòng họp hội đồng quản trị lo lắng.
Thị trường dự đoán, được ra mắt vào ngày 3 tháng 7, đặt câu hỏi liệu chính phủ liên bang có chính thức hạn chế quyền truy cập công cộng vào ít nhất một mô hình AI Trung Quốc lớn trước ngày 31 tháng 12 năm 2026 hay không. Danh sách các mục tiêu đủ điều kiện bao gồm những cái tên hàng đầu trong công nghệ Trung Quốc: DeepSeek, ERNIE của Baidu, Qwen của Alibaba, ByteDance, Kimi K3 của Moonshot AI, MiniMax, Hunyuan của Tencent và Zhipu AI.
Từ công cụ ngoại vi đến mối đe dọa chính thống
Việc sử dụng các mô hình Trung Quốc trên các nền tảng như OpenRouter đã tăng từ khoảng 2% lên khoảng 30% vào giữa năm 2026. Gần một phần ba khối lượng công việc AI chạy qua một trong những dịch vụ định tuyến phổ biến nhất hiện nay đều liên quan đến các mô hình được xây dựng tại Trung Quốc.
Lời kêu gọi này không mang tính ý thức hệ. Mà là kinh tế. Các mô hình như DeepSeek và Kimi K3 của Moonshot cung cấp khả năng cạnh tranh với mức giá thấp hơn so với các đối tác Mỹ từ OpenAI và Anthropic.
Bối cảnh chính sách: lệnh cấm, lệnh trừng phạt và các tín hiệu hỗn hợp
Nhiều cơ quan thuộc Bộ Thương mại đã cấm DeepSeek trên các thiết bị chính phủ. Các tiểu bang như Virginia, Texas và New York cũng đã làm theo với các hạn chế riêng của họ. Lo ngại tập trung vào an ninh quốc gia và khả năng đánh cắp tài sản trí tuệ, những lập luận tương tự đã thúc đẩy câu chuyện của TikTok.
Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã công khai ủng hộ các mô hình AI mã nguồn mở, nhưng cũng tuyên bố ý định của chính phủ sẽ trừng phạt bất kỳ mô hình Trung Quốc nào bị phát hiện liên quan đến việc đánh cắp tài sản trí tuệ.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư tiền điện tử và công nghệ
Các thị trường dự đoán như Polymarket đã trở thành những tín hiệu ngày càng quan trọng đối với các nhà đầu tư thuần crypto theo dõi rủi ro quy định trên toàn bộ nền tảng công nghệ. Nền tảng này, được xây dựng trên Polygon, xử lý khối lượng giao dịch hàng triệu đô la liên quan đến các kết quả chính trị và chính sách.
Nếu các hạn chế thực sự được áp đặt, các nhà cung cấp đám mây, các nền tảng API và bất kỳ doanh nghiệp nào đã tích hợp các mô hình Trung Quốc vào quy trình sản xuất sẽ phải đối mặt với chi phí di chuyển bắt buộc. Đối với lĩnh vực AI cụ thể, một lệnh cấm sẽ tạm thời giảm áp lực cạnh tranh lên OpenAI, Anthropic và Google.
Con số 30% về mức độ áp dụng các mô hình Trung Quốc trên OpenRouter cũng có những hệ quả đối với các dự án cơ sở hạ tầng AI phi tập trung. Nếu các nền tảng tập trung bị chịu hạn chế của chính phủ, nhu cầu đối với các mạng suy luận AI không cần phép có thể tăng mạnh.
Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ hai điều. Thứ nhất, liệu xác suất trên Polymarket có tăng lên khi năm sắp kết thúc, vì sự dịch chuyển từ 26% lên 40% hoặc cao hơn sẽ cho thấy các bên nội bộ đang định giá các hành động chính sách cụ thể. Thứ hai, liệu các tiểu bang hoặc cơ quan liên bang khác có mở rộng lệnh cấm ở cấp thiết bị thành các hạn chế tiếp cận rộng hơn hay không.