Palantir Technologies (PLTR) đã công bố báo cáo quý hai mạnh hơn dự kiến và nâng hướng dẫn cho cả năm. Kết quả này đã khiến PLTR tăng hơn 7% trong phiên giao dịch sau giờ hành chính thứ Hai.
Công ty công nghệ AI và phân tích dữ liệu đã tạo ra doanh thu quý là 1,94 tỷ USD, tăng 93% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận điều chỉnh đạt 0,41 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn đáng kể so với mức khoảng 0,35 USD mà các chuyên gia phân tích phố Wall kỳ vọng.
Sự tăng trưởng của Palantir lại tiếp tục tăng tốc
Công ty đã vượt quá ước tính doanh thu $1,81 tỷ của Wall Street, đồng thời cũng vượt quá dự báo của chính mình khoảng $1,80 tỷ.
Sự mở rộng của Palantir đã tiếp tục tăng tốc trong quý này. Doanh thu đã tăng 85% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên, nhưng tốc độ tăng trưởng đã tăng lên 93% trong giai đoạn báo cáo mới nhất.
Đóng góp mạnh nhất đến từ bộ phận thương mại tại Mỹ của Palantir. Doanh thu từ khách hàng doanh nghiệp Mỹ tăng 149% so với cùng kỳ năm trước lên 764 triệu USD.
Doanh thu liên quan đến chính phủ cũng duy trì mức cao, tăng 90% lên 809 triệu USD. Sự gia tăng này xảy ra bất chấp sự giám sát chính trị liên tục xung quanh một số hợp đồng của Palantir trong khu vực công.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của công ty đi kèm với lợi nhuận cao hơn. Lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 1,06 tỷ USD, mang lại biên lợi nhuận ròng khoảng 55%. Biên hoạt động điều chỉnh tăng lên 62%.
Điểm Rule of 40 của Palantir đạt 155%, phản ánh sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hoạt động. Để so sánh, các công ty phần mềm thường được đánh giá là hoạt động mạnh mẽ khi chỉ số này vượt quá 40%.
Hoạt động giao dịch kỷ lục làm gia tăng danh sách chờ
Palantir tiếp tục thu hút các cam kết từ khách hàng lớn hơn trong quý. Công ty đã ký kết 220 thỏa thuận có giá trị từ 1 triệu USD trở lên.
Giá trị hợp đồng tổng cộng trong lĩnh vực thương mại tại Hoa Kỳ đạt mức kỷ lục 2,13 tỷ USD, tăng 153% so với cùng kỳ năm trước.
Giá trị hợp đồng còn lại trong cùng phân khúc tăng lên 6,24 tỷ USD, cao hơn gấp đôi so với con số được báo cáo cách đây một năm. Sự gia tăng lượng đơn hàng chưa thực hiện giúp Palantir có cái nhìn rõ ràng hơn về các doanh thu tiềm năng trong tương lai khi khách hàng dần mở rộng và triển khai các hợp đồng của họ.
Sự gia tăng này cũng cho thấy sự tăng trưởng hiện tại của Palantir không chỉ do nhu cầu ngắn hạn. Một dòng doanh thu đã ký kết lớn hơn có thể hỗ trợ doanh thu vượt quá quý gần nhất, miễn là các khách hàng tiếp tục thực hiện các kế hoạch triển khai.
Kết quả ấn tượng thúc đẩy thêm lần điều chỉnh hướng dẫn
Quản lý đã nâng dự báo doanh thu cả năm lên mức từ 8,15 tỷ USD đến 8,158 tỷ USD. Triển vọng mới cho thấy mức tăng trưởng khoảng 82% và đại diện cho sự gia tăng đáng kể so với ước tính trước đó là khoảng 7,66 tỷ USD.
Palantir hiện dự kiến lợi nhuận hoạt động điều chỉnh khoảng 4,89 tỷ USD. Con số này cao hơn mức 4,51 tỷ USD mà các chuyên gia phân tích đã dự đoán trước báo cáo.
Công ty cũng đã tăng dự báo dòng tiền tự do điều chỉnh lên mức từ 4,5 tỷ đến 4,7 tỷ USD.
Palantir đã liên kết triển vọng tích cực hơn với nhu cầu ngày càng tăng đối với các hệ thống AI chủ quyền. Những sản phẩm này cho phép các công ty và tổ chức chính phủ sử dụng trí tuệ nhân tạo trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát đối với dữ liệu nhạy cảm, quy trình vận hành và quá trình ra quyết định nội bộ.
Nhu cầu đối với loại cơ sở hạ tầng này đã tăng lên khi khách hàng tìm kiếm các giải pháp thay thế thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào các nền tảng AI bên ngoài. Các mối quan hệ hiện có của Palantir với chính phủ và các doanh nghiệp lớn đặt công ty ở vị thế mạnh để hưởng lợi từ sự chuyển dịch này.
PLTR tăng mạnh nhưng vẫn còn xa mức cao nhất của nó
Cổ phiếu Palantir đóng cửa phiên giao dịch thông thường ở mức 125,65 USD, tăng 2,1% trước khi công bố kết quả kinh doanh. Sau đó, cổ phiếu tăng lên khoảng 135,12 USD trong giao dịch sau giờ hành chính.
Các thị trường quyền chọn đã dự kiến một phản ứng mạnh có thể xảy ra, định giá một đợt di chuyển khoảng 11% theo cả hai hướng sau báo cáo.
Ngay cả sau đợt tăng giá sau báo cáo kết quả kinh doanh, PLTR vẫn ở xa mức cao nhất trong năm là 207,52 USD. Trước khi có kết quả mới nhất, cổ phiếu đã giảm khoảng 31% kể từ đầu năm do các nhà đầu tư đánh giá lại định giá cao của các công ty tập trung vào AI.
Cuộc tranh luận hiện nay tập trung vào việc Palantir có thể duy trì tốc độ tăng trưởng ngoại hạng trong khi chuyển đổi dòng hợp đồng đang mở rộng thành doanh thu và dòng tiền được ghi nhận hay không.
Trong quý ba, công ty kỳ vọng doanh thu khoảng 2,16 tỷ USD. Sự tăng trưởng tiếp tục của cổ phiếu có thể phụ thuộc vào việc chi tiêu thực tế của khách hàng có phát triển nhanh đủ để đáp ứng kỳ vọng dài hạn của thị trường hay không.