Cổ phiếu Nvidia giảm điểm dù có kết quả kinh doanh và hướng dẫn tích cực

• Cổ phiếu Nvidia đã giảm mạnh vào thứ Sáu tuần này.
• Sự điều chỉnh đã xảy ra ngay cả sau khi nó công bố kết quả tài chính mạnh mẽ.
• Có những lo ngại về sự cạnh tranh trong ngành GPU.

Cổ phiếu Nvidia tăng mạnh, đạt mức cao nhất kể từ ngày 2 tháng Sáu sau khi công bố kết quả tài chính tích cực. Sau đó, nó mất đà và giảm xuống còn $217, mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng Tám.

Bài viết này khám phá một số lý do hàng đầu khiến cổ phiếu giảm mạnh vào thứ Sáu, ngay cả khi kết quả kinh doanh mạnh mẽ.

Nvidia đã công bố kết quả hội kế mạnh mẽ và đưa ra một trong những chỉ số dự báo tương lai tốt nhất thế giới. Những con số này cho thấy doanh thu của công ty tăng lên 96 tỷ USD trong quý hai. Con số này cao hơn so với dự báo mà công ty đưa ra khi công bố kết quả quý một.

Quan trọng nhất, hướng dẫn của nó cao hơn nhiều so với những gì ngay cả các nhà phân tích tích cực nhất cũng kỳ vọng. Ví dụ, hiện tại nó dự kiến doanh thu quý ba sẽ tăng lên 106 tỷ USD.

Nó cũng kỳ vọng tăng trưởng doanh thu năm tới sẽ vượt quá 70%. Ngược lại, các nhà phân tích dự kiến mức tăng sẽ là 44%. Về mặt lịch sử, Nvidia luôn rất bảo thủ, điều đó có nghĩa là con số thực tế của nó sẽ cao hơn so với hướng dẫn đưa ra.

Do đó, các nhà phân tích không còn lựa chọn nào khác ngoài việc tăng mục tiêu giá cổ phiếu. Mark Lipacis của Evercore đã nâng mục tiêu lên 465 USD, trong khi Simon Leopold của Raymond James’ tăng mục tiêu từ 352 USD lên 515 USD. UBS nâng từ 280 USD lên 300 USD. Oppenheimer, Citigroup và Morgan Stanley đều nâng lên 315 USD.

Có một vài lý do khiến cổ phiếu giảm giá mặc dù kết quả tài chính mạnh mẽ. Đầu tiên, sự sụt giảm xảy ra vào cùng ngày mà Kevin Warsh, Chủ tịch Fed, đưa ra tuyên bố cứng rắn tại Hội nghị Jackson Hole.

Trong tuyên bố của mình, ông khẳng định lạm phát vẫn còn rất cao và Fed sẽ nỗ lực hết sức để đưa nó về mức 2%. Do đó, các nhà đầu tư Mỹ đã bán tháo các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử.

Nvidia cũng giảm điểm khi các nhà đầu tư bán ra theo tin tức. Điều này thường xảy ra khi tài sản tăng giá trước một sự kiện lớn và sau đó giảm bớt một phần lợi nhuận khi sự kiện thực sự diễn ra. Trong trường hợp này, cổ phiếu Nvidia tăng lên mức 230 USD, gần mức cao nhất mọi thời đại, sau đó giảm khi các nhà đầu tư bán ra theo tin tức.

Quan trọng nhất, có những lo ngại về sự gia tăng cạnh tranh trong ngành chip. OpenAI đã phát hành chip của mình có tên Jalapeno. Trong một thông báo tuần này, công ty cho biết chip của họ đang vượt trội hơn Blackwell của Nvidia ở các chỉ số then chốt.

Điều này quan trọng vì OpenAI là một trong những người tiêu thụ lớn nhất các GPU của Nvidia. Do đó, sự thành công của chip này có nghĩa là nó sẽ không cần chi nhiều tiền cho các chip của Nvidia trong tương lai.

Rủi ro duy nhất mà OpenAI đối mặt là Nvidia là một nhà đầu tư lớn. Gần đây, công ty cũng đã công bố sự bảo trợ tài chính cho một trung tâm dữ liệu lớn tại Ohio. Trung tâm dữ liệu này sẽ sử dụng GPU của Nvidia.

Ngoài OpenAI, các công ty khác như Microsoft, Google và Amazon cũng đang phát triển GPU của riêng họ. Google gần đây đã thông báo sẽ mở rộng hợp tác với Marvell để tăng sản xuất chip TPU của mình.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy cổ phiếu NVDA đang trong xu hướng giảm trước báo cáo kết quả kinh doanh. Sau đó, nó tạo ra một khoảng cách tăng lớn sau khi công bố kết quả, đạt mức cao nhất là 230 USD. Hiện tại, nó đang cố gắng lấp đầy khoảng cách giá trị công bằng đó.

Về mặt tích cực, công ty đang nằm trên đường trung bình động 100 ngày, một dấu hiệu cho thấy lực mua vẫn đang kiểm soát. Nó cũng đã giảm xuống dưới mức điểm xoay Murrey Math Lines quan trọng.

Do đó, cổ phiếu có khả năng sẽ biến động mạnh trước khi phục hồi xu hướng tăng giá. Trong quá trình này, nó có thể giảm về mức hỗ trợ cuối cùng, sau đó phục hồi lên mức cao nhất mọi thời đại là 236 USD và cao hơn.

Bài viết Đây là lý do vì sao cổ phiếu Nvidia giảm giá dù có kết quả kinh doanh và hướng dẫn tích cực xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.