BlockBeats tin tức, ngày 30 tháng 7, NH Investment & Securities của Hàn Quốc duy trì đánh giá “Mua” đối với SK Hynix, nhưng giảm mục tiêu giá từ 4,1 triệu won xuống còn 3,4 triệu won. Do xem xét lịch trình xuất货 HBM4 và tốc độ áp dụng các thỏa thuận dài hạn (LTA) nhanh hơn dự kiến, công ty đã điều chỉnh giảm nhẹ dự báo lợi nhuận năm 2027–2028 một cách thận trọng. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là mức lợi nhuận bền vững về cung cầu do LTA mang lại, chứ không phải chu kỳ suy giảm của ngành. Hiện tại, thị trường vẫn còn nhiều nghi ngờ về hiệu lực của các thỏa thuận dài hạn, do đó cần thêm thời gian để xác minh. Một khi hiệu quả của LTA được thị trường xác nhận, dự kiến sẽ thúc đẩy việc đánh giá lại định giá của công ty. Đồng thời, mặc dù khả năng tạo tiền mặt của công ty đã rõ ràng cải thiện, nhưng vẫn chưa xây dựng được khung trả cổ tức rõ ràng cho cổ đông — điều này vẫn khiến người ta thất vọng. Nếu công ty có thể đưa ra hướng dẫn cụ thể về phân bổ vốn, đây sẽ là chất xúc tác quan trọng thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên. Dựa trên nền tảng cơ bản vẫn vững chắc, mức điều chỉnh giá cổ phiếu gần đây đã quá mức.
SK Hynix quý hai năm 2026 đạt doanh thu 79,3 nghìn tỷ won, tăng 256,8% so với cùng kỳ năm trước và tăng 50,9% so với quý trước; lợi nhuận hoạt động đạt 60,5 nghìn tỷ won, tăng 557,2% so với cùng kỳ năm trước và tăng 61,0% so với quý trước. Do điều chỉnh cơ cấu sản phẩm và các thỏa thuận dài hạn bắt đầu được thực hiện, hiệu quả kinh doanh của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng thị trường. Triển vọng quý ba năm 2026, với việc tăng tốc giao hàng HBM4, lượng bit giao hàng của DRAM và NAND dự kiến lần lượt tăng 10,0% và 1,3% so với quý trước, giá bán trung bình tổng hợp dự kiến lần lượt tăng 16,5% và 7,0% so với quý trước. Dự kiến lợi nhuận hoạt động của SK Hynix trong quý ba năm 2026 sẽ đạt 76,2 nghìn tỷ won, tăng 569,6% so với cùng kỳ năm trước và tăng 25,9% so với quý trước.