New York kiện Kalshi với số tiền 36 tỷ USD vì hoạt động thị trường dự đoán

New York tăng cường cuộc chiến chống lại các thị trường dự đoán, kiện Kalshi và yêu cầu ít nhất 36 tỷ USD Tổng chưởng lý New York Letitia James đã kiện nền tảng thị trường dự đoán Kalshi, yêu cầu tòa án cấm công ty này vận hành các hợp đồng sự kiện tại tiểu bang và thu hồi ít nhất 36 tỷ USD tiền phạt, bồi thường và các thiệt hại khác. Đơn kiện, được nộp vào thứ Sáu, buộc tội Kalshi hoạt động cờ bạc không được cấp phép và vi phạm luật cờ bạc của New York. Những gì New York cáo buộc: - Kalshi cung cấp các hợp đồng sự kiện liên quan đến thể thao, bầu cử và sự kiện văn hóa mà không có giấy phép từ Ủy ban Cờ bạc Bang New York, điều mà các quan chức tiểu bang cho rằng biến những hợp đồng này thành cờ bạc bất hợp pháp thay vì phái sinh được quản lý liên bang. - Đơn kiện khẳng định Kalshi cho phép người dân New York dưới độ tuổi cờ bạc 21 tham gia, phơi bày trẻ vị thành niên trước rủi ro tài chính và tránh các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng của tiểu bang. - New York cũng cáo buộc Kalshi trốn thuế liên quan đến hoạt động cờ bạc. Yêu cầu khắc phục: Bên cạnh đơn kiện, tiểu bang cũng yêu cầu lệnh cấm tạm thời để ngay lập tức ngừng các hợp đồng sự kiện vi phạm của Kalshi tại New York. Đơn kiến nghị yêu cầu: - bồi thường cho người dùng bị ảnh hưởng; - thu hồi doanh thu kiếm được từ các sản phẩm này; - bồi thường ba lần và phạt thêm 100.000 USD cho mỗi sản phẩm. Các tài liệu tòa án do tổng chưởng lý trích dẫn ước tính thiệt hại bồi thường có thể lên tới ít nhất 36 tỷ USD, tùy thuộc vào việc kiểm kê đầy đủ hoạt động kinh doanh của Kalshi tại New York. Phản ứng chính thức: Thống đốc Kathy Hochul cho rằng Kalshi “đã chọn cách bỏ qua luật cờ bạc của New York, vốn tồn tại để bảo vệ người tiêu dùng, ngăn chặn cờ bạc có vấn đề, cung cấp nguồn tài chính cho các dịch vụ công thiết yếu và đảm bảo mọi công ty đều tuân thủ cùng một quy tắc.” Tổng chưởng lý Letitia James bổ sung: “Dù chúng gọi tên mình là gì, các thị trường dự đoán như Kalshi đều là nền tảng cờ bạc, đơn giản và rõ ràng.” Cơ quan liên bang và cuộc tranh chấp về quyền ưu tiên: Đơn kiện này là bước phát triển mới nhất trong cuộc xung đột rộng hơn về việc liệu các hợp đồng sự kiện như của Kalshi có thuộc về luật hàng hóa liên bang—hay phải tuân theo luật cờ bạc riêng của từng tiểu bang. - Kalshi lập luận rằng các hợp đồng của họ được quản lý liên bang theo Đạo luật Trao đổi Hàng hóa (CEA) và do đó được ưu tiên vượt lên trên luật cờ bạc của tiểu bang. Công ty đã khiếu nại lên Tòa án Thượng thẩm Vùng Thứ Hai sau khi bị tòa liên bang New York phán quyết bất lợi. - Thẩm phán Tòa án Liên bang Hoa Kỳ Analisa Torres gần đây đã từ chối yêu cầu khẩn cấp của Kalshi trong khi vụ kháng cáo đang diễn ra, kết luận rằng công ty chưa chứng minh được tiêu chuẩn cao cần thiết để có lệnh cấm tạm thời trong quá trình kháng cáo. Torres cũng trước đó kết luận rằng CEA khó có thể ưu tiên vượt lên trên luật New York khi áp dụng cho các hợp đồng sự kiện thể thao của Kalshi (phán quyết đưa ra ngày 7 tháng Bảy). - Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) cũng tham gia: CFTC đã nộp đơn yêu cầu ngăn cản New York thực thi các hành động hình sự hoặc dân sự chống lại các nền tảng thị trường dự đoán đã đăng ký với CFTC, khẳng định quyền tài phán độc quyền của liên bang đối với các thị trường hợp đồng sự kiện đủ điều kiện. - CFTC đã đề xuất quy định mới nhằm tạo ra việc xem xét từng hợp đồng đối với các hợp đồng sự kiện liên quan đến chủ đề nhạy cảm (cờ bạc, hành vi bất hợp pháp, chiến tranh, khủng bố, ám sát). Thời gian góp ý công khai kết thúc ngày 27 tháng Bảy; quy định cuối cùng vẫn chưa được ban hành. Các phán quyết mâu thuẫn trên toàn quốc: Các tiểu bang và tòa án liên bang đang đưa ra các quyết định hỗn hợp, khiến tính rõ ràng pháp lý vẫn chưa được giải quyết: - Tại Minnesota, Thẩm phán Tòa án Liên bang Katherine Menendez đã tạm thời ngăn cản tiểu bang thực thi lệnh cấm mới đối với các thị trường hợp đồng được chỉ định đã đăng ký với CFTC như Kalshi và Polymarket US. Phán quyết sơ bộ của bà cho thấy nguyên đơn có khả năng thành công trong lập luận rằng CEA trao cho CFTC quyền tài phán độc quyền đối với các giao dịch hoán đổi đủ điều kiện—nhưng bà cảnh báo rằng một số hợp đồng vẫn có thể không nằm dưới sự bảo vệ liên bang sau khi xem xét. - Tổng chưởng lý Minnesota Keith Ellison cam kết bảo vệ luật của tiểu bang, cho rằng các thị trường dự đoán là cờ bạc. - Các tiểu bang khác lại đi theo hướng ngược lại: các thẩm phán ở Michigan và Washington gần đây đã ban hành lệnh cấm tạm thời ngăn Kalshi cung cấp các hợp đồng sự kiện liên quan đến thể thao, kết luận rằng các hoạt động này vi phạm luật cờ bạc của tiểu bang. - Đầu năm nay, Tòa án Vùng Thứ Ba tuyên bố New Jersey không thể quản lý các hợp đồng sự kiện thể thao của Kalshi vì chúng thuộc về quyền tài phán độc quyền của CFTC—cho thấy sự phân chia giữa các vòng tòa án mà có thể cần giải quyết bởi tòa án cấp cao hơn hoặc cơ quan quản lý. Điều gì đang bị đe dọa đối với tiền mã hóa và thị trường dự đoán: Kết quả của vụ kháng cáo Kalshi tại Tòa án Vùng Thứ Hai, quá trình soạn thảo quy định đang diễn ra của CFTC và số lượng ngày càng tăng các vụ kiện tiểu bang sẽ định hình tương lai của các thị trường dự đoán—nhiều trong số đó giao thoa với các nền tảng tiền mã hóa và blockchain. Các câu hỏi then chốt bao gồm: - Những hợp đồng sự kiện nào đủ điều kiện là giao dịch hoán đổi được quản lý liên bang thay vì cờ bạc được quản lý tiểu bang? - Các nền tảng sẽ tuân thủ các quy tắc về độ tuổi, thuế và bảo vệ người tiêu dùng như thế nào dưới các chế độ mâu thuẫn giữa tiểu bang và liên bang? - Liệu quy định cuối cùng của CFTC sẽ làm rõ vấn đề hay tạo ra thêm tranh tụng thông qua các phán quyết từng hợp đồng? Đối với Kalshi, những rủi ro thực tế trước mắt là rất lớn—ngoài tổn hại danh tiếng, yêu cầu của tiểu bang về ít nhất 36 tỷ USD thiệt hại và biện pháp khẩn cấp mạnh mẽ có thể làm suy giảm hoạt động kinh doanh của công ty tại New York trong khi các cuộc tranh chấp pháp lý vẫn tiếp diễn. Đối với thị trường rộng lớn hơn, cuộc tranh chấp này là dấu hiệu cảnh báo: các cơ quan quản lý, tòa án và nhà lập pháp vẫn đang vật lộn để xác định cách thức xử lý các thị trường dự đoán trong thời đại các sàn giao dịch bản địa tiền mã hóa.