New York kiện Kalshi với số tiền 36 tỷ USD, buộc tội đánh bạc không có giấy phép

New York đã nâng cao cuộc chiến pháp lý với nền tảng thị trường dự đoán Kalshi, buộc tội công ty này hoạt động một doanh nghiệp cờ bạc không được cấp phép trong bang. Vụ kiện này làm gia tăng xung đột quản lý ngày càng tăng về việc các hợp đồng dựa trên sự kiện nên được coi là sản phẩm tài chính hay hoạt động cờ bạc.

Vào thứ Sáu, Tổng chưởng lý New York Letitia James đã đệ đơn kiện nhằm ngăn cản Kalshi cung cấp các thị trường dự đoán tại tiểu bang này. Hành động này cũng yêu cầu tòa án áp đặt các hình phạt tài chính và buộc nền tảng phải bồi thường cho người dùng bị ảnh hưởng.

Theo Văn phòng Tổng chưởng lý New York, Kalshi cho phép người dùng đặt cược vào các sự kiện thể thao, văn hóa và bầu cử mà không cần nhận sự phê duyệt từ Ủy ban Chơi game bang New York.

Các quan chức nhà nước cho rằng các hợp đồng này nằm trong phạm vi định nghĩa pháp lý về cờ bạc của New York. Họ cũng tuyên bố Kalshi đã phơi bày cư dân New York, bao gồm những người dưới tuổi cờ bạc hợp pháp là 21, trước những rủi ro tài chính và cá nhân đáng kể.

Ngoài ra, đơn kiện cho rằng Kalshi đã không thực hiện nghĩa vụ thuế liên quan đến các hoạt động được nêu ra.

Bên cạnh vụ kiện, New York đã đệ trình một đơn yêu cầu lệnh cấm tạm thời nhằm ngăn chặn ngay lập tức Kalshi cung cấp các hợp đồng sự kiện gây tranh chấp trong bang.

Chính quyền cũng yêu cầu tòa án buộc Kalshi hoàn trả tiền cho người dùng, giao nộp số tiền thu được từ các hợp đồng và nộp phạt bằng ba lần lợi nhuận mà họ được cho là đã kiếm được. Yêu cầu này còn đề nghị phạt 100.000 USD cho mỗi sản phẩm chào bán cá nhân.

Các tài liệu tòa án cho thấy khoản bồi thường tiềm tàng có thể đạt ít nhất 36 tỷ USD, mặc dù con số cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc lập báo cáo đầy đủ về các hoạt động của nền tảng.

Thống đốc New York Kathy Hochul buộc tội Kalshi phớt lờ các quy định về cờ bạc của tiểu bang được thiết kế để bảo vệ người tiêu dùng, ngăn chặn hành vi đánh bạc có vấn đề, tạo nguồn tài chính cho các dịch vụ công và đảm bảo sự đối xử bình đẳng giữa các bên vận hành thị trường.

Cố vấn pháp lý Letitia James cũng lập luận rằng các thị trường dự đoán vẫn là các nền tảng đánh bạc bất kể thuật ngữ được sử dụng để mô tả chúng, nhấn mạnh mối quan tâm của tiểu bang đối với việc cá cược vị thành niên và nghiện đánh bạc.

Vụ kiện tại New York diễn ra trong khi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đang theo đuổi một chiến lược pháp lý song song.

Vào thứ Năm, cơ quan quản lý liên bang đã nộp đơn kiến nghị riêng nhằm ngăn cản New York thực hiện các hành động thực thi dân sự hoặc hình sự đối với Kalshi và các nền tảng thị trường dự đoán khác đã đăng ký với CFTC.

Động thái này phản ánh một cuộc tranh chấp rộng hơn về thẩm quyền quản lý. Trong khi các quan chức tiểu bang cho rằng các hợp đồng liên quan đến sự kiện thể thao thuộc phạm vi luật cờ bạc của tiểu bang, CFTC vẫn duy trì rằng các thị trường dự đoán được quản lý liên bang nằm trong phạm vi thẩm quyền độc quyền của họ.

New York không phải là tiểu bang duy nhất thách thức các hợp đồng thể thao của Kalshi. Nền tảng này đã phải đối mặt với một loạt trở ngại pháp lý khi các cơ quan quản lý tiểu bang ngày càng nhắm vào các sản phẩm dựa trên sự kiện của nó.

Đầu tuần này, một thẩm phán liên bang ở New York lại từ chối ngăn cản bang thực thi các luật cờ bạc của mình đối với Kalshi.

Michigan cũng đã giành được lệnh cấm tạm thời vào tháng trước nhằm cấm công ty cung cấp hợp đồng liên quan đến sự kiện thể thao. Trong khi đó, một tòa án ở Washington đã phê duyệt yêu cầu tương tự vào tuần trước, kết luận rằng các hoạt động của Kalshi có thể cấu thành đánh bạc bất hợp pháp theo luật tiểu bang.

Tuy nhiên, Minnesota đã tiếp cận theo một cách khác. Một thẩm phán ở đó gần đây đã ngăn cản bang thực thi luật mới cấm các thị trường dự đoán, cho phép cả Kalshi và Polymarket tiếp tục hoạt động trong khi tranh chấp pháp lý rộng hơn đang được giải quyết.

Luật sư chuyên về thể thao và trò chơi Daniel Wallach đã nhấn mạnh sự khác biệt lớn giữa vụ việc của New York và các hành động tương tự ở cấp tiểu bang: phạm vi rộng rãi các biện pháp dân sự mà tổng chưởng lý tiểu bang có thể sử dụng.

Theo Wallach, New York có thể tìm cách yêu cầu tịch thu lợi nhuận vượt quá các giao dịch được thực hiện trong bang, có thể cho phép các quan chức thu hồi các lợi nhuận bất hợp pháp được cho là đã tạo ra từ khách hàng ở nơi khác.

Anh ấy cũng đề xuất rằng con số 36 tỷ USD được trích dẫn trong vụ việc có thể cuối cùng được chứng minh là bảo thủ khi xem xét cơ sở khách hàng toàn quốc của Kalshi và các hình phạt có thể lên đến ba lần. Đây là lý do, theo anh ấy, văn phòng tổng chưởng lý đang tìm kiếm một báo cáo toàn diện về các hoạt động của công ty.

Mặc dù đối mặt với ngày càng nhiều thách thức về mặt quản lý, Kalshi vẫn là nền tảng thị trường dự đoán lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch, dẫn trước đối thủ Polymarket.

Dữ liệu từ bảng điều khiển của The Block cho thấy Kalshi ghi nhận khoảng 33 tỷ USD khối lượng giao dịch hàng tháng vào tháng Sáu. So sánh với Polymarket và nền tảng tại Mỹ của nó, hai nền tảng này tạo ra tổng cộng 13,95 tỷ USD trong cùng tháng.

Vụ kiện tại New York không chỉ đơn thuần là một tranh chấp khác về hợp đồng thể thao của Kalshi. Về cốt lõi, vụ việc này có thể giúp xác định liệu các thị trường dự đoán nên hoạt động chủ yếu dưới các quy định tài chính liên bang hay vẫn chịu sự điều chỉnh của các luật cờ bạc cấp bang khi cung cấp các hợp đồng gắn với thể thao và các sự kiện khác.

Sự phân chia ngày càng gia tăng giữa CFTC và các cơ quan quản lý cấp bang cũng phơi bày một khe hở pháp lý trở nên khó bỏ qua hơn khi các thị trường dự đoán mở rộng. Theo tôi, khối lượng giao dịch ngày càng tăng của Kalshi làm cho xung đột này trở nên ngày càng quan trọng: nếu các bang thành công trong việc coi các hợp đồng sự kiện là đánh bạc, mô hình kinh doanh của nền tảng có thể đối mặt với những hạn chế địa lý đáng kể; nếu thẩm quyền liên bang được ưu tiên, các bang có thể ít quyền lực hơn nhiều trong việc quản lý một hình thức giao dịch dựa trên sự kiện ngày càng trở nên phổ biến.