Giá cổ phiếu MSTR đã phục hồi từ mức đáy tháng Sáu, nhưng chiến lược vẫn giảm hơn 50% trong năm qua.
Cuộc phục hồi đã khơi lại sự quan tâm đến mục tiêu giá 435 USD của phân tích viên Mark Palmer từ Benchmark, nhưng để đạt được mức này, MSTR cần tăng hơn ba lần so với mức đóng cửa gần nhất là 142,80 USD.
MSTR phục hồi từ mức đáy tháng Sáu
Cổ phiếu Strategy đã giảm xuống khoảng 87 đô la vào cuối tháng Sáu sau khi giao dịch gần 195 đô la vào tháng Năm, và kể từ đó, nó đã tăng hơn 60%.
Giá giao dịch mới nhất của cổ phiếu MSTR bắt đầu ở mức 137,35 USD, đạt đỉnh ngắn hạn ở 144,40 USD và kết thúc ở 142,80 USD, với 27,16 triệu cổ phiếu được giao dịch.
Đợt mua vào gần đây là đáng kể; tuy nhiên, MSTR đang tiến gần đến vùng giá $145-$150, nơi từng làm chậm lại các đợt tăng giá trước đó của MSTR.
Một cú di chuyển vượt ra ngoài phạm vi đó có thể khuyến khích một đợt tăng giá khác hướng tới $160. Nhưng nếu lực mua mất đà, giá có thể quay trở lại vùng $120–$125, nơi đã cung cấp hỗ trợ trong đợt phục hồi gần đây.
Mặc dù điều này đã được cải thiện nhẹ trong ngắn hạn, nhưng trong 12 tháng, MSTR đã giảm khoảng 56%. Điều này cho thấy nó biến động không ổn định hơn so với bitcoin, trung tâm của mô hình kinh doanh của Chiến lược.
Mục tiêu $435 của nhà phân tích vẫn là một ngoại lệ
Palmer giữ nguyên xếp hạng Mua sau khi Chiến lược công bố kết quả mới nhất [Q2] vào ngày 30 tháng Bảy, nhưng ông giảm giá mục tiêu từ 570 USD xuống 435 USD.
Điều này ngụ ý mức tăng giá hơn 205%, từ mức hiện tại là 142,80 USD lên 435 USD. Cao đáng kể so với cả sự đồng thuận rộng rãi của các chuyên gia phân tích, nơi giá mục tiêu nằm ở mức trên 226 USD và 236 USD.
Palmer cho rằng Strategy chủ yếu là cách để các nhà đầu tư tăng cường tiếp xúc với bitcoin. Do đó, điều này giúp MSTR vượt trội hơn nếu bitcoin tăng giá, nhưng cũng làm tăng tổn thất trong giai đoạn giảm giá.
Số BTC mới nhất trên bảng cân đối kế toán của công ty, theo dữ liệu mới nhất, là 845.050. Ngoài ra, bảng cân đối kế toán cho thấy khoản nợ có thể chuyển đổi trị giá 6,7 tỷ USD theo kết quả quý II.
Những con số này giúp giải thích phạm vi rộng các kỳ vọng của các nhà phân tích về Strategy. Việc giá bitcoin tăng kéo dài sẽ làm tăng khả năng đảm bảo tài chính cho Strategy, từ đó nên thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên. Giá bitcoin giảm, chi phí tài chính/vay vay tăng, hoặc các đợt phát hành cổ phiếu thêm làm giảm quyền kiểm soát của cổ đông hoặc tăng số lượng cổ phiếu sẽ gây ra tác động ngược lại.
Tổng kết cuối cùng
- MSTR hiện đã tăng hơn 60% so với mức đáy tháng Sáu, nhưng vẫn thấp hơn 56% trong mười hai tháng qua.
- Mục tiêu $435 của Benchmark ngụ ý mức tăng trưởng 205% và cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận chung của các nhà phân tích.