Những điểm then chốt
- Cổ phiếu MSTR đã tạo thành mô hình cờ giảm trên biểu đồ hàng ngày.
- Chiến lược tiếp tục bán bitcoin vào tuần trước.
- Nó cũng làm loãng cổ đông bằng cách bán cổ phiếu trị giá hơn 290 triệu USD.
Giá cổ phiếu MSTR giảm hơn 1% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa khi các nhà đầu tư phản ứng với sự suy yếu của bitcoin. Giá cũng giảm nhẹ sau khi Strategy tiếp tục bán bitcoin nhằm tăng dự trữ tiền mặt. Giá giảm xuống còn 92 USD, giảm 52% so với mức cao nhất trong năm nay.
Chiến lược bán tháo bitcoin một lần nữa
Chiến lược của Michael Saylor đang chịu áp lực mạnh mẽ trong năm nay khi mùa đông tiền điện tử đang gia tốc. Bitcoin đã giảm từ mức cao kỷ lục 126.300 USD xuống còn 62.000 USD hôm nay.
Mùa đông tiền mã hóa này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh của nó, đặc biệt do quyết định phát hành cổ phiếu ưu đãi như STRC, STRK, STRF và STRD. Mặc dù những nguồn vốn này đã cung cấp cho nó vốn để mua bitcoin, nhưng chúng cũng yêu cầu nó phải trả cổ tức.
Đối với một công ty thông thường, các khoản chi trả cổ tức này không phải là vấn đề lớn vì họ có dòng tiền tự do để trang trải. Tuy nhiên, chiến lược khác biệt vì lĩnh vực phần mềm chính của nó không tạo ra nhiều lợi nhuận. Bitcoin, tài sản chính của nó, không sinh ra bất kỳ thu nhập nào. Đây là một tình huống khác với BitMine, vốn nắm giữ ethereum và trả phần thưởng staking hàng tháng.
Do đó, những lo ngại rằng Chiến lược sẽ không thể trả cổ tức đã khiến các cổ phiếu ưu đãi giảm mạnh xuống dưới mệnh giá. Những lo ngại này gia tăng sau khi công ty chi 1,5 tỷ USD để trả nợ.
Để ngăn chặn cuộc thảm sát, công ty đã ngừng mua bitcoin và bắt đầu tích lũy tiền mặt. Công ty đã huy động được hàng triệu đô la bằng cách pha loãng cổ đông thông qua việc bán cổ phiếu.
Đáng chú ý nhất, công ty đã kết thúc cam kết không bao giờ bán bitcoin. Tuần trước, công ty tiếp tục thực hiện cách tiếp cận này khi bán 1.638 coin với giá trung bình 63.957 USD. Công ty đã huy động được 104 triệu USD từ việc bán các coin này và hiện đang nắm giữ 842.138 coin.
Quan trọng nhất, các đợt bán bitcoin đang diễn ra với lỗ vì giá mua trung bình là 75.419 USD. Ngoài những đợt bán này, công ty tiếp tục làm pha loãng cổ đông.
Nó đã bán cổ phiếu trị giá 290 triệu USD thông qua chương trình ATM và sử dụng 28,9 triệu USD từ số tiền thu được để mua lại cổ phiếu STRC. Các khoản mua lại STRC của nó nhằm mục đích đưa giá cổ phiếu trở lại mức mệnh giá.
Giá bitcoin vẫn chịu áp lực
Cổ phiếu MSTR cũng giảm khi bitcoin vẫn chịu áp lực. BTC giảm xuống mức 62.000 USD vào thứ Hai, và đà điều chỉnh này có thể tiếp tục khi nhu cầu đối với các quỹ ETF của nó suy giảm. Dữ liệu cho thấy các quỹ ETF spot BTC đã mất hơn 265 triệu USD tài sản vào thứ Sáu, đưa tổng dòng tiền ra trong tuần lên trên 65 triệu USD.
Đồng thời, có những lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lập trường cứng rắn khi lạm phát gia tăng. Giá xăng đã tăng lên 4 USD/gallon vào tuần trước, điều này có nghĩa là CPI tổng thể đã tăng trong tháng Bảy.
Trong khi đó, các nhà đầu tư lo ngại về mức lỗ tăng cao của nó. Trong báo cáo kết quả kinh doanh tuần trước, công ty ghi nhận lỗ 8,6 tỷ USD trong quý hai, và xu hướng này có thể tiếp tục nếu bitcoin tiếp tục giảm.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu MSTR
Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá cổ phiếu MSTR đã duy trì trong một phạm vi hẹp trong năm tuần qua. Giá vẫn nằm nhẹ dưới mức kháng cự ở $100.
Cổ phiếu đã hình thành mô hình nêm tăng, là một phần của mô hình cờ giảm. Mô hình này là một trong những dấu hiệu rủi ro nhất vì thường báo hiệu xu hướng ban đầu sẽ tiếp tục.
Cổ phiếu vẫn nằm dưới Đường trung bình động mũ 100 ngày (EMA). Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã hình thành mô hình nêm tăng. Do đó, việc nó nằm dưới các đường trung bình động này và đang hình thành mô hình cờ giảm, cho thấy nó sẽ có đột phá giảm mạnh trong tuần này.
Bài viết MSTR Stock Forecast as Michael Saylor’s Strategy Sells Bitcoin Again xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.