Những điểm then chốt
- Cổ phiếu Nvidia đã hình thành một kênh giảm trong vài tuần qua.
- Các phân tích viên của Morningstar tin rằng công ty đang bị định giá thấp một cách đáng kể.
- Các chỉ số định giá cho thấy công ty đang giao dịch ở mức giá hời.
Giá cổ phiếu Nvidia kết thúc tháng ở mức quan trọng $200. Các nhà đầu tư đã xem xét lại các báo cáo kết quả kinh doanh gần đây của các công ty công nghệ lớn. NVDA đã tăng hơn 5% so với mức thấp nhất trong tháng này. Các chuyên gia của Morningstar cho rằng công ty đang bị định giá thấp một cách đáng kể.
Các chuyên gia của Morningstar cho rằng cổ phiếu Nvidia có thể bị định giá quá thấp
Trong một báo cáo gần đây, các chuyên gia phân tích tại Morningstar duy trì quan điểm rằng NVDA là cổ phiếu bị định giá thấp một cách đáng kể. Họ lưu ý rằng cổ phiếu này vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Câu nhận định này được đưa ra vào thời điểm cổ phiếu này hoạt động kém hơn so với thị trường tài chính nói chung. Hiện tại, nó vẫn thấp hơn 15,2% so với mức cao nhất trong năm nay.
Morningstar tin rằng giá trị công bằng của công ty là 280 USD, cao hơn nhiều so với mức giá hiện tại. Để biện minh cho nhận định này, các chuyên gia phân tích đã chỉ đến thị phần của công ty trong ngành GPU. Họ cũng nhấn mạnh vai trò của phần mềm CUDA trong ngành này. CUDA là gói phần mềm giúp các công ty chuyển đổi các GPU thông thường để sử dụng trong ngành công nghiệp trung tâm dữ liệu.
Các chuyên gia phân tích cũng lưu ý rằng các công ty, đặc biệt là các siêu nhà cung cấp, không giảm tốc chi tiêu. Google dự kiến chi hơn 205 tỷ USD cho chi tiêu vốn. Ngược lại, các công ty lớn khác như Microsoft, Meta Platforms và Amazon cho biết họ có kế hoạch chi hàng tỷ USD.
Morningstar không phải là công ty duy nhất có triển vọng tích cực đối với công ty này. Các nhà phân tích của KeyCorp cho rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu là 330 USD. Mặt khác, China Renaissance đặt mục tiêu ở mức 319 USD. Needham, DA Davidson và Tigress lần lượt đặt mục tiêu ở mức 270 USD, 330 USD và 425 USD.
Một phép tính dòng tiền chiết khấu (DCF) có giảm giá bởi Simply Wall St cho thấy giá trị hợp lý của công ty là $236. Con số này cao hơn mức hiện tại là $200.
Các bội số định giá khác cho thấy công ty đang giao dịch ở mức giá hời. Bội số giá/lợi nhuận tương lai dựa trên cơ sở không-GAAP là 22, thấp nhẹ so với mức trung bình của ngành công nghệ là 23. Trên cơ sở GAAP, tỷ lệ PE tương lai của nó là 21, trong khi tỷ lệ PEG tương lai chỉ là 0,050.
Nvidia nên giao dịch ở mức phí
Lý tưởng nhất, Nvidia nên có chỉ số định giá cao hơn các công ty khác do hiệu suất của nó. Báo cáo kết quả kinh doanh gần nhất cho thấy doanh thu của nó tăng hơn 80% trong quý đầu tiên, trong khi biên lợi nhuận vào khoảng 60%.
Các chuyên gia phố Wall dự đoán rằng lợi nhuận của công ty sẽ tiếp tục tăng trưởng. Mức ước tính trung bình cho thấy doanh thu quý hai tăng 96,4% lên 91,8 tỷ USD trong quý hai.
Trong năm nay, kỳ vọng doanh thu hàng năm của công ty sẽ tăng 82% lên 393 tỷ USD. Doanh thu sau đó sẽ tăng lên 560 tỷ USD vào năm tới. Tuy nhiên, trong quá khứ, công ty đã hoạt động tốt hơn dự kiến. Điều này có nghĩa là con số thực tế của nó vào năm 2027 sẽ vượt quá 600 tỷ USD.
Tuy nhiên, Nvidia vẫn đối mặt với một số thách thức lớn. Sự cạnh tranh trong ngành GPU tiếp tục gia tăng, khi các công ty như Microsoft, Google và OpenAI đang phát triển các chip AI riêng của họ. Có những lo ngại rằng công ty đang thực hiện các đầu tư vòng tròn.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu Nvidia
Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá cổ phiếu NVDA đã tạo thành một kênh giảm trong vài tháng qua. Kênh này là một phần của mô hình cờ tăng giá, một tín hiệu tiếp diễn phổ biến.
Cổ phiếu cũng đã ổn định tại đường trung bình động mũ 200 ngày (EMA). Đây là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Cổ phiếu Nvidia có khả năng sẽ phá vỡ theo hướng tăng, có thể đạt mức cao nhất năm đến nay là 236 USD.
Quan điểm này sẽ được xác nhận nếu giá di chuyển lên trên phía trên của kênh giảm. Ngược lại, việc giảm xuống dưới phía dưới của kênh sẽ làm vô hiệu hóa dự báo tăng giá.
Bài viết Dự báo cổ phiếu Nvidia khi nhà phân tích hàng đầu cho rằng công ty bị định giá quá thấp xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.