The financial industry is moving toward a world where markets never close, payments settle in real time and investors expect access to their money around the clock, according to Morgan Stanley executives, who say tokenization is accelerating a shift away from traditional banking hours.
Khi phát biểu trong một phiên thảo luận về tài sản kỹ thuật số, Betsy Graseck, trưởng bộ phận nghiên cứu ngân hàng và tài chính đa dạng toàn cầu của Morgan Stanley, cho rằng việc chuyển sang các tài sản được token hóa không chỉ đơn thuần là về tiền điện tử. Thay vào đó, bà nói, trọng tâm là xây dựng lại cơ sở hạ tầng tài chính cho một nền kinh tế luôn hoạt động.
“Tôi diễn đạt như thế này: này, đây là kết thúc của giờ làm việc của các nhà ngân hàng,” Graseck nói. “Tư duy xử lý theo lô của bạn sẽ trở thành quá khứ.”
Bình luận này phản ánh một xu hướng rộng hơn đang hình thành trên các thị trường tài chính. Các ngân hàng, sàn giao dịch và tổ chức lưu ký đang đầu tư vào công nghệ cho phép tài sản được chuyển dịch 24 giờ một ngày, bảy ngày một tuần, thay vì chỉ trong giờ hành chính. Trong khi tiền điện tử đã chứng minh rằng các thị trường hoạt động liên tục là có thể, các nhà quản lý cho biết cùng cơ sở hạ tầng này ngày càng được áp dụng cho các tài sản truyền thống.
Morgan Stanley đã dần mở rộng các sản phẩm tài sản kỹ thuật số của mình trong năm qua. Công ty gần đây đã bắt đầu cung cấp giao dịch giao ngay bitcoin BTC$63,888.02, ether (ETH) và solana (SOL) thông qua nền tảng E*TRADE, đồng thời mở rộng khả năng tiếp cận các quỹ ETF tiền điện tử cho khách hàng quản lý tài sản. Về phía quản lý tài sản, Morgan Stanley đã ra mắt quỹ ETF bitcoin giao ngay đầu tiên của mình vào đầu năm nay, tiếp theo là các quỹ ETF ether và solana giao ngay tuần này, phản ánh nỗ lực rộng rãi hơn của công ty nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số.
Graseck cho biết nhu cầu của nhà đầu tư không còn chỉ tập trung vào bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác. Các tổ chức hiện đang quan tâm đến token hóa vì nó có thể cải thiện tính thanh khoản tiền mặt, tăng hiệu quả tài sản đảm bảo và tạo ra các cơ hội đầu tư mới.
“Nếu bạn không hiện đại hóa hệ thống của mình để có thể tham gia khi dòng chảy chuyển sang các hệ thống tài sản kỹ thuật số, bạn đang không tạo thế mạnh cho sự tăng trưởng,” cô nói.
Cô ấy bổ sung rằng các công ty bỏ qua xu hướng này có nguy cơ bị bỏ lại phía sau khi ngày càng nhiều hoạt động tài chính chuyển sang cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain.
Cuộc thảo luận đã làm nổi bật cách thức token hóa đã vượt ra ngoài lý thuyết. Chiến lược gia đầu tư của Morgan Stanley Wealth Management, Denny Galindo, cho biết các quỹ thị trường tiền tệ và cổ phiếu được token hóa đã mở rộng nhanh chóng trong năm nay và dự đoán chúng sẽ giới thiệu nhiều nhà đầu tư đến công nghệ blockchain trước khi họ mua bất kỳ loại tiền điện tử nào.
“Tôi nghĩ chúng ta sẽ thấy nhiều tác động rộng rãi từ một tài sản được token hóa mà mọi người có thể mua, thứ mà trước đây họ gặp khó khăn trong việc tiếp cận,” Galindo nói.
Tôi nghĩ đó có lẽ sẽ là cách đầu tiên mà tiền mã hóa tiếp cận những người không thường xuyên tham gia và suy nghĩ về nó liên tục. Đó sẽ là một loại sản phẩm được token hóa.
Galindo cũng cho biết các khách hàng quản lý tài sản ngày càng cảm thấy thoải mái hơn với các tài sản kỹ thuật số khi các lựa chọn đầu tư tiếp tục mở rộng vượt ra ngoài bitcoin.
“Rất nhiều người chỉ dừng lại ở bitcoin và nói: ‘Tôi đã có cái đó rồi. Tôi không muốn làm nó phức tạp hơn,’” anh ấy nói. Khi ngày càng nhiều quỹ giao dịch trên sàn và các sản phẩm được token hóa trở nên sẵn có, anh ấy kỳ vọng các nhà đầu tư sẽ dành nhiều thời gian hơn để quyết định cách tài sản kỹ thuật số phù hợp với các danh mục đầu tư rộng hơn.
Ali Wallace, Giám đốc toàn cầu về thị trường vốn và chiến lược ETF của Morgan Stanley Investment Management, cho biết việc phát triển sản phẩm đã và đang thay đổi để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Bà chỉ ra sự quan tâm ngày càng tăng đối với các quỹ ETF tài sản kỹ thuật số đa tiền tệ như giai đoạn đổi mới tiếp theo.
“Thực sự có sự quan tâm đến các quỹ ETF đa tiền tệ, đa sản phẩm,” Wallace nói, mô tả chúng là bước tiến tiếp theo của các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số.
Graseck kỳ vọng quá trình chuyển đổi sẽ mất nhiều năm thay vì vài tháng. Tuy nhiên, cô tin rằng hướng đi đã rõ ràng.
"Có những nhà đầu tư rất quan tâm đến khả năng quản lý quỹ của họ 24/7," cô nói. "Toàn bộ cơ sở nhà đầu tư của bạn không chỉ là thị trường trong nước."