Cổ phiếu Microsoft tăng mạnh vào thứ Năm sau khi tăng trưởng đám mây mạnh mẽ và dự báo tích cực về Azure giúp xoa dịu lo ngại về chi tiêu lớn của công ty vào trí tuệ nhân tạo.
MSFT đóng cửa gần mức 451,50 USD, tăng khoảng 15,5%, mức tăng phần trăm trong một ngày mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2008. Cuộc tăng giá đã thêm gần 450 tỷ USD vào giá trị thị trường của Microsoft, mức tăng lớn nhất trong một ngày từng được ghi nhận bởi một công ty, và nâng định giá của nó lên khoảng 3,35 nghìn tỷ USD.
Sự tăng trưởng của Azure thúc đẩy lợi nhuận của Microsoft
Microsoft đã báo cáo doanh thu quý tư tài chính là 90 tỷ USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng tăng 31% lên 35,8 tỷ USD, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 32% lên 4,81 USD.
Kết quả từ đám mây đã mang đến cho các nhà đầu tư lý do rõ ràng nhất để mua cổ phiếu. Doanh thu đám mây của Microsoft tăng 27% lên 59,3 tỷ USD, trong khi doanh thu từ Azure và các dịch vụ đám mây khác tăng 43%. Doanh thu thương mại đã ký hợp đồng còn lại của công ty tăng 84% lên 678 tỷ USD, giúp Microsoft có một nền tảng lớn về các hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Microsoft cho biết doanh thu hàng năm của Azure đã vượt quá 100 tỷ USD lần đầu tiên, tăng 41% trong năm tài chính. Microsoft 365 Copilot cũng đạt hơn 30 triệu tài khoản trả phí, với số lượng thêm mỗi quý tăng hơn gấp đôi so với giai đoạn trước.
Ban quản lý kỳ vọng doanh thu của Azure sẽ tăng khoảng 45% ở tỷ giá cố định trong quý hiện tại. Dự báo này cao hơn đáng kể so với mức tăng khoảng 41% mà các chuyên gia phân tích kỳ vọng và giúp cho thấy nhu cầu về máy tính AI vẫn mạnh hơn công suất sẵn có của Microsoft.
Khoảng cách lợi nhuận thay đổi biểu đồ
Biểu đồ đầu tiên cho thấy Microsoft tăng từ vùng dưới 390 USD lên trên 450 USD sau khi công bố báo cáo kết quả kinh doanh. Cổ phiếu đạt mức cao nhất trong ngày gần 458,57 USD trước khi đóng cửa ở mức khoảng 451,50 USD.
Khoảng cách lợi nhuận của Microsoft. Nguồn: The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) trên X
Khoảng cách sắc nét phản ánh một sự thay đổi lớn trong kỳ vọng của nhà đầu tư. Mức cao phiên gần $458,50 hiện hình thành vùng kháng cự đầu tiên, với $460 đóng vai trò là mức tâm lý gần đó.
Không gian mở lớn phía dưới cổ phiếu cũng tạo ra rủi ro. Các khoảng cách lợi nhuận có thể một phần quay lại sau đợt mua đầu tiên, đặc biệt khi các nhà giao dịch chốt lời sau một đợt tăng hơn hai con số.
MSFT reclaimed lại mức trung bình 200 ngày của nó
Biểu đồ thứ hai đặt Microsoft ở mức cao hơn đường trung bình động đơn 200 ngày, được hiển thị gần $433,80. Các đường trung bình động 50 ngày và 20 ngày vẫn ở mức thấp hơn nhiều, lần lượt vào khoảng $398,35 và $392,89.
Microsoft SMA Reclaim. Nguồn: Master WU (@MasterPandaWu) on X
Việc duy trì mức trên khu vực $433 đến $438 sẽ hỗ trợ quan điểm rằng đợt tăng giá sau báo cáo lợi nhuận đã thay đổi xu hướng tổng thể của Microsoft. Việc giảm trở lại dưới mức trung bình 200 ngày sẽ làm suy yếu tín hiệu đó và tăng khả năng điều chỉnh sâu hơn.
Các nhà đầu tư cũng cần cân nhắc kế hoạch chi tiêu của Microsoft. Công ty dự kiến chi tiêu vốn quý vượt quá 50 tỷ USD và điều chỉnh ước tính cả năm lịch sử lên khoảng 175 tỷ USD. Doanh thu từ Windows OEM và Thiết bị giảm 7% trong quý gần nhất, trong khi doanh thu từ nội dung và dịch vụ Xbox giảm 10%.
Hiện tại, lợi nhuận của Microsoft, sự tăng trưởng của Azure và nhu cầu về AI đang hỗ trợ đợt tăng giá. Kiểm tra kỹ thuật tiếp theo là liệu MSFT có thể duy trì ở mức cao hơn mức trung bình 200 ngày và thử thách vùng kháng cự từ $458,50 đến $460 hay không.