Những điểm then chốt
- Cổ phiếu Microsoft tăng khoảng 8% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau báo cáo kết quả kinh doanh.
- Doanh thu tăng 18% khi Azure và Microsoft Cloud ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
- Các chuyên gia phân tích duy trì các mục tiêu tăng giá khi doanh nghiệp trí tuệ nhân tạo của Microsoft mở rộng.
Cổ phiếu Microsoft tăng mạnh trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty công bố kết quả lợi nhuận quý tư tài chính mạnh mẽ hơn dự kiến.
MSFT tăng khoảng 8% lên mức 423 USD, với một số báo giá trước phiên giao dịch đạt gần 425 USD. Sự tăng trưởng này đưa cổ phiếu lên mức cao hơn khoảng 22% so với mức thấp nhất tính từ đầu năm.
Lợi nhuận theo sau do doanh thu, lợi nhuận và tăng trưởng đám mây mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần xác định xem đợt tăng giá này có đại diện cho sự phục hồi bền vững hay chỉ là đợt tăng giá sau báo cáo lợi nhuận.
Các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá tăng đối với cổ phiếu Microsoft
Các chuyên gia hàng đầu phố Wall lạc quan về cổ phiếu MSFT, mà họ cho rằng bị định giá thấp nghiêm trọng sau khi giảm mạnh trong vài tháng qua. Trong một ghi chú hôm nay, ngày 30 tháng 7, Keith Bachman, chuyên gia của BMO, duy trì đánh giá vượt trội và tăng mục tiêu từ 500 USD lên 515 USD.
Các nhà phân tích khác đã tăng mục tiêu của họ. Billy Fitzsimmons của Piper Sandler đã tăng mục tiêu từ $540 lên $550. Các nhà phân tích của Citizens và Guggenheim đặt mục tiêu lần lượt là $550 và $586.
Những cải tiến này được thực hiện khi công ty công bố kết quả tài chính mạnh mẽ. Công ty cho biết doanh thu của họ tăng 18% trong quý tư của năm tài chính lên 90 tỷ USD, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 18% lên 40,6 tỷ USD.
Đáng chú ý nhất, lợi nhuận của công ty tiếp tục tăng trưởng mạnh, đạt mức cao nhất là 35,8 tỷ USD. Một trong những lý do cho sự tăng trưởng này là giá trị khoản đầu tư vào Anthropic của công ty đã tăng 3,2 tỷ USD trong quý này khi định giá của công ty đạt 900 tỷ USD.
Theo phân khúc, doanh thu của Microsoft Cloud tăng 27% lên 59,3 tỷ USD, trong khi doanh thu từ năng suất và quy trình kinh doanh tăng 14% lên 37,8 tỷ USD. Doanh thu từ đám mây thông minh tăng 32% lên 39,3 tỷ USD, trong khi các nghĩa vụ hiệu suất còn lại tăng lên 678 tỷ USD.
Tuy nhiên, điểm yếu duy nhất trong báo cáo này là bộ phận máy tính cá nhân, doanh thu giảm 4% xuống còn 12,9 tỷ USD. Sự sụt giảm này chủ yếu do các phân khúc Windows OEM và XBOX đang gặp khó khăn khi giá chip bộ nhớ tăng mạnh.
Microsoft Copilot đang phát triển
Cổ phiếu Microsoft cũng tăng mạnh khi doanh nghiệp Copilot của công ty tiếp tục tăng trưởng. Trong tuyên bố, ban quản lý cho biết số lượng ghế Copilot Microsoft 365 trả phí đã tăng lên 30 triệu từ 15 triệu trong quý trước. Tuy nhiên, dù có các khoản đầu tư, thị phần của Copilot vẫn còn rất nhỏ so với các sản phẩm khác.
Giá cổ phiếu Microsoft tăng mạnh sau khi công ty điều chỉnh kế hoạch chi tiêu vốn. Trong một tuyên bố, công ty cho biết chi tiêu vốn đã tăng lên 41 tỷ USD trong quý tư. Công ty dự kiến sẽ điều chỉnh chi tiêu vốn bằng cách thay đổi các hợp đồng thuê từ 15 năm thành 25 năm. Hiện tại, công ty dự kiến sẽ chi khoảng 175 tỷ USD trong năm nay. Các công ty khác như Tesla và Google cũng đã tăng chi tiêu vốn của họ.
Trong khi đó, định giá của Microsoft vẫn thấp đáng kể so với các tiêu chuẩn lịch sử của nó. Tỷ số giá/lợi nhuận tương lai của nó vẫn ở mức 20, thấp hơn nhiều so với mức trung bình năm năm là 30. Ngoài ra, tỷ số này cũng thấp hơn mức trung bình ngành là 22.
Chỉ số Rule-of-40 cũng cho thấy đây là một cơ hội hấp dẫn. Nó có tốc độ tăng trưởng doanh thu 18% và biên lợi nhuận hoạt động 45%, mang lại chỉ số 63%. Bằng cách sử dụng biên lợi nhuận ròng 38%, chỉ số là 56%.
Các chỉ số định giá này giải thích lý do tại sao công ty tiếp tục tăng cường mua lại cổ phiếu. Công ty đã chi 10 tỷ USD cho việc mua lại cổ phiếu và cổ tức trong quý tư và 43 tỷ USD trong năm tài chính vừa qua.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu MSFT
Biểu đồ hàng ngày cho thấy cổ phiếu Microsoft tìm thấy sự hỗ trợ gần mức $356 vào tháng Ba và tháng Sáu. Hai đáy đó tạo thành cấu trúc có thể là đáy kép.
Tuy nhiên, đường cổ áo của mô hình nằm gần $466 dưới biểu đồ được cung cấp. Điều đó có nghĩa là đáy kép vẫn chưa được xác nhận trong khi MSFT giao dịch gần $425.
Cổ phiếu Microsoft đã vượt trên đường trung bình động mũ 50 ngày và mức kháng cự ngắn hạn gần $405. Sự phá vỡ này đã cải thiện đà tăng và chuyển sự chú ý hướng tới $425 và $466.
Việc đóng cửa duy trì ở mức trên 466 USD sẽ xác nhận cấu trúc đáy kép lớn hơn. Nó cũng có thể làm lộ ra các mức kháng cự cao hơn từ phạm vi giao dịch trước đó.
Tuy nhiên, khoảng cách lợi nhuận sắc nét đã làm tăng khả năng chốt lời ngắn hạn.
Một mức giảm dưới $405 sẽ làm suy yếu đợt phá vỡ ngay lập tức. Một sự sụt giảm dưới $388 sẽ vô hiệu hóa thiết lập tăng giá ngắn hạn và đưa vùng hỗ trợ $356 trở lại trọng tâm.
Lợi nhuận của Microsoft đã hỗ trợ triển vọng cơ bản tích cực hơn. Các mức tăng thêm hiện tại phụ thuộc vào việc cổ phiếu có duy trì đột phá sau báo cáo lợi nhuận và tiến gần tới mức $466 hay không.
Bài viết Giá cổ phiếu Microsoft tăng mạnh do doanh thu đám mây và AI vượt dự kiến xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.