Micron: Tỷ trọng bộ nhớ trong giá trị hệ thống tăng gần 50% do nhu cầu AI

ChainCatcher đưa tin, tại hội nghị FMS 2026, Micron đã thông báo với Deutsche Bank rằng AI đang tái định hình cục diện ngành công nghiệp bộ nhớ, tỷ lệ giá trị bộ nhớ trong tổng hệ thống đã tăng từ khoảng 10% cách đây ba mươi năm lên gần 50% hiện nay, và xu hướng này đang tiếp tục gia tốc. Hiện tại, cả DRAM và NAND đều đang trong tình trạng thiếu hụt nguồn cung; do việc nâng cấp bộ nhớ yêu cầu tháo rời hệ thống về mặt vật lý, nhu cầu bộ nhớ trong các hệ thống AI mang tính cứng nhắc cao hơn và độ co giãn giá thấp hơn so với kỳ vọng thị trường. Các thỏa thuận khách hàng chiến lược (SCA) dự kiến sẽ bao phủ khoảng 40% doanh số, cung cấp cơ chế ổn định giá cho cả hai bên. Quản lý cấp cao của Micron mô tả nhu cầu AI Agent tại phía CPU là “giai đoạn khởi động trước mùa”, coi đây là trụ cột tăng trưởng mới bên ngoài hệ sinh thái GPU. Đối với các công nghệ mới nổi như SRAM, Micron cho rằng khả năng mở rộng của chúng bị hạn chế và không thể thách thức vị thế cốt lõi của HBM; hiện chỉ khoảng 5% hệ thống vận hành các tải trọng đặc biệt này. Deutsche Bank duy trì xếp hạng “Mua”, cho rằng Micron sở hữu lợi thế độc đáo là “tăng trưởng mà không hy sinh lợi nhuận”. Trong khuôn khổ FMS, Sandisk và SK Hynix đã cùng công bố tiêu chuẩn kỹ thuật HBF đầu tiên, nhưng Micron cho rằng giá trị thực tế và triển vọng thương mại của nó vẫn còn gây tranh cãi.