Trong nhiều thập kỷ, khi bạn nghĩ đến các mặt hàng xuất khẩu của Mexico sang Mỹ, bạn nghĩ đến ô tô. Thời kỳ đó vừa kết thúc.
Xuất khẩu cơ sở hạ tầng AI của Mexico đạt kỷ lục 105,8 tỷ USD từ tháng 1 đến tháng 5 năm 2026, tăng 84,5% so với cùng kỳ năm trước, lần đầu tiên vượt qua lượng xe hơi xuất khẩu nổi tiếng của đất nước. Các nhà máy lắp ráp máy chủ, thiết bị mạng và các thiết bị trung tâm dữ liệu khác hiện đang là trái tim của nền kinh tế xuất khẩu Mexico.
Chiến lược gần hóa thực sự hoạt động
Các nhà sản xuất hợp đồng toàn cầu bao gồm Foxconn, Flex, Jabil và Sanmina đều đã thiết lập hoạt động tại Mexico, lắp ráp phần cứng AI dành cho các nhà vận hành trung tâm dữ liệu quy mô lớn tại Mỹ. Đầu tư trực tiếp nước ngoài vào ngành sản xuất của Mexico đạt 40,9 tỷ USD trong ba quý đầu tiên của năm 2025, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước khi các công ty nhanh chóng thiết lập sản xuất gần khách hàng lớn nhất của họ.
Hiệp định Mỹ-Mexico-Canada, hay USMCA, đã đặt nền móng cho sự chuyển dịch này. Nhưng chính sự kết hợp giữa những gián đoạn do đại dịch, mức thuế quan tăng cao đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và nhu cầu bùng nổ về năng lực tính toán AI đã biến một cuộc di chuyển chậm chạp thành một cuộc chạy trốn ồ ạt.
AWS đã cam kết hơn 5 tỷ USD cho Khu vực Mexico (Trung tâm) mới của mình, với các cơ sở trung tâm dữ liệu tại Querétaro dự kiến đi vào hoạt động vào khoảng năm 2025.
Các con số trong ngữ cảnh
Để đặt mức 105,8 tỷ USD trong năm tháng vào bối cảnh, con số này tương đương với tốc độ hàng năm vượt quá 250 tỷ USD. Tổng kim ngạch xuất khẩu hàng hóa của Mexico sang Mỹ trong những năm gần đây vào khoảng 400 tỷ USD mỗi năm. Phần cứng AI đang trên đà trở thành một phần lớn nhất của mối quan hệ thương mại song phương.
Các con số FDI cho thấy một câu chuyện tương tự. Với 40,9 tỷ USD đầu tư vào sản xuất chỉ trong chín tháng, tỷ lệ tăng trưởng 15% so với cùng kỳ năm trước cho thấy xu hướng này vẫn đang gia tốc chứ không phải chững lại.
Điều mà nhà đầu tư nên theo dõi
Những người được hưởng lợi ngay lập tức nhất là các nhà sản xuất hợp đồng. Foxconn, Flex, Jabil và Sanmina đều có cổ phiếu niêm yết công khai, và các hoạt động tại Mexico của họ ngày càng trở nên quan trọng đối với cơ cấu doanh thu của họ.
Yếu tố rủi ro cần theo dõi là năng lực hạ tầng của Mexico. Các hạn chế về điện và nước vẫn là những điểm nghẽn thực sự đối với việc mở rộng trung tâm dữ liệu.