MetronomeDAO tiết lộ rằng khoảng 16 triệu USD giá trị tài sản tổng hợp trong module hoán đổi của họ thực chất không được đảm bảo, do các bot giao dịch khai thác có hệ thống giá oracle lỗi thời trong suốt vài tháng.
Giao thức đã xác định khoảng 6.367 msETH và 4,57 triệu msUSD đang nằm trong module hoán đổi mà không có tài sản đảm bảo đầy đủ. Điều này tương đương khoảng 31% tổng nguồn cung msETH và 16% nguồn cung msUSD.
Làm thế nào mà giá lỗi thời trở thành vấn đề 16 triệu USD
Trong trường hợp của MetronomeDAO, oracle Chainlink ETH/USD trên Base đang cung cấp giá với độ trễ trung vị vượt ngưỡng khoảng 54 giây. Trong các trường hợp cực đoan, độ trễ kéo dài đến 5 phút 37 giây. Các bot giao dịch tự động đã phát hiện khoảng cách này và thực hiện các giao dịch hoán đổi với các tài sản tổng hợp bị định giá sai trước khi oracle bắt kịp với thực tế, hiệu quả là mua các tài sản được định giá thấp hoặc bán các tài sản được định giá cao. Mỗi giao dịch đều làm giảm dần tài sản đảm bảo hỗ trợ cho các tài sản tổng hợp của giao thức.
MetronomeDAO đã tiết lộ sự kiện thiếu bảo đảm vào ngày 30 tháng 7. Module hoán đổi đã bị xâm phạm, nhưng các thị trường Morpho và MetBasis, hai chức năng giao thức khác, vẫn không bị ảnh hưởng.
Phản ứng khẩn cấp của MetronomeDAO
MetronomeDAO đã triển khai hơn 34 triệu USD dưới dạng các vị thế vòng lặp phòng thủ như một biện pháp đối phó. Họ cũng đã bơm 6,5 triệu USD vào thanh khoản do giao thức sở hữu để củng cố hệ thống.
Chức năng hoán đổi đã được tạm dừng hoàn toàn trong khi chờ nâng cấp kiến trúc. Phí cao hơn đã được áp dụng trên tất cả các cặp tài sản tổng hợp như một lớp đệm bổ sung để phòng ngừa các cuộc khai thác trong tương lai. Giao thức cũng đã liên hệ trực tiếp với Chainlink để giải quyết các vấn đề về hiệu suất oracle trên Base.
MetronomeDAO lưu ý rằng các chủ sở hữu token MET sẽ không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi khoản thiếu hụt.
Vấn đề phụ thuộc vào oracle, một lần nữa
Vấn đề cụ thể ở đây, độ trễ trên Base, cho thấy một thách thức rộng lớn hơn mà các mạng oracle đang đối mặt khi DeFi mở rộng sang các chuỗi Layer 2. Tần suất cập nhật oracle hoạt động tốt trên mạng chính có thể không đủ trên các chuỗi có thời gian khối dưới một giây. Đối với các giao thức tạo ra tài sản phái sinh, giá lỗi thời có thể dẫn đến việc phát hành các token không được đảm bảo và giao dịch tự do trên các thị trường thứ cấp, tạo ra giá trị ảo mà cuối cùng phải được điều chỉnh.
Điều này có nghĩa gì đối với nhà đầu tư
Với 31% nguồn cung msETH và 16% nguồn cung msUSD được xác định là không đủ tài sản đảm bảo, tồn tại một khoảng cách thực sự giữa những gì các tài sản tổng hợp này tuyên bố đại diện và những gì thực sự đứng sau chúng. Số tiền $34 triệu trong các vị thế phòng thủ và $6,5 triệu trong thanh khoản khẩn cấp cho thấy DAO có nguồn lực để giải quyết khoảng hụt này, nhưng con đường để đảm bảo đầy đủ đòi hỏi tái vốn hóa, giảm nguồn cung, hoặc một sự kết hợp giữa hai phương án.
Việc các bot hoạt động sinh lời trong nhiều tháng trước khi được công bố rộng rãi đặt ra câu hỏi về thời gian giám sát và phản hồi. Các giao thức xây dựng trên các chuỗi L2 cần kiểm tra áp lực các giả định về oracle dựa trên đặc điểm độ trễ cụ thể của các chuỗi đó. Khoảng cách giữa độ trễ trung vị 54 giây và thời gian khối dưới một giây trên Base chính là loại bất cập mà các bot có vốn dồi dào được thiết kế để khai thác.