Hãy nhớ lại thời điểm Mark Zuckerberg đặt toàn bộ công ty vào Metaverse, đổi tên Facebook thành Meta và chi hàng tỷ đô la để xây dựng những thế giới ảo mà gần như không ai yêu cầu? Trong cuộc gọi báo cáo kết quả gần đây nhất của Meta, Zuckerberg đã vạch ra một lộ trình AI đầy tham vọng đến mức việc chuyển hướng sang Metaverse trông giống như một dự án sở thích cuối tuần. Sự khác biệt lần này: các nhà đầu tư dường như tin vào ông.
Meta đang lên kế hoạch chi tiêu vốn từ 115 tỷ đến 135 tỷ USD cho năm 2026, gần như gấp đôi số tiền công ty đã chi trong năm trước đó. Đây không phải là lỗi đánh máy. Chúng ta đang nói về một công ty duy nhất chuẩn bị triển khai số vốn lớn hơn cả GDP của hầu hết các quốc gia, tất cả vì mục tiêu xây dựng thứ mà Zuckerberg gọi là “siêu trí tuệ cá nhân”.
Từ niềm tự hào mã nguồn mở đến thế lực sở hữu độc quyền
Chiến lược này đại diện cho một sự thay đổi đáng kể so với kế hoạch AI trước đây của Meta. Trong nhiều năm, công ty đã phụ thuộc nặng nề vào các mô hình mã nguồn mở, đặc biệt là gia đình mô hình ngôn ngữ lớn Llama. Llama 4, được phát hành vào năm 2025, đã ra mắt một cách lặng lẽ. Phản ứng của thị trường, nếu nói một cách tế nhị, là không mấy ấn tượng.
Vậy là Zuckerberg đang chuyển hướng. Hướng đi mới của Meta nhấn mạnh vào các khả năng AI sở hữu, một sự thay đổi mạnh mẽ đối với một công ty từng tự xưng là nhà bảo vệ mã nguồn mở trong cuộc đua AI.
Tín hiệu rõ ràng nhất của sự thay đổi này đến với việc ra mắt Muse Spark vào tháng 4 năm 2026, hệ thống AI nguồn đóng đầu tiên của Meta. Muse Spark được thiết kế đặc biệt cho các quy trình tác nhân, nghĩa là nó được xây dựng để xử lý tự chủ các tác vụ phức tạp, nhiều bước thay vì chỉ trả lời câu hỏi.
Sau đó là thỏa thuận với Scale AI. Meta đã mua một cổ phần trị giá 14,3 tỷ USD tại Scale AI và bổ nhiệm người sáng lập của họ, Alexandr Wang, làm trưởng một đơn vị mới được thành lập có tên Meta Superintelligence Labs, hay MSL.
Peripherals gặp gỡ AI
Doanh số bán kính thông minh Ray-Ban Meta tăng gấp ba lần vào năm 2025, cho thấy người tiêu dùng thực sự muốn AI được tích hợp vào các thiết bị họ đã đeo.
Điều mà Zuckerberg thực sự đang nói
Trong cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh, Zuckerberg đã đưa ra một tông giọng rõ ràng hơn nhiều so với những phát biểu thời kỳ Metaverse. Ông định vị năm 2026 là năm của các bản phát hành mô hình ổn định và tích hợp sản phẩm, thay vì một cú nhảy vọt lớn duy nhất.
Tôi kỳ vọng các mô hình đầu tiên của chúng tôi sẽ tốt… nhưng quan trọng hơn, chúng tôi sẽ cho thấy quỹ đạo phát triển nhanh chóng mà chúng tôi đang theo đuổi.
Cuộc gọi báo cáo lợi nhuận cũng chỉ đưa ra một số so sánh hạn chế với thời kỳ Metaverse, thay vào đó định vị AI là một khoản đầu tư có tính khả thi cao hơn.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Phố Wall đã phản ứng tích cực với các thông báo, khi cổ phiếu Meta tăng sau cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh. Meta hiện có gần bốn tỷ người dùng hoạt động hàng tháng trên hệ sinh thái ứng dụng của mình, một doanh nghiệp phần cứng đang phát triển với kính thông minh, và nay là một phòng thí nghiệm nghiên cứu AI riêng được hỗ trợ bởi thương vụ chiến lược trị giá 14,3 tỷ USD.
Nhưng những rủi ro cũng hoàn toàn thực tế. Chi tiêu lên tới 135 tỷ USD trong một năm duy nhất cho cơ sở hạ tầng tạo ra áp lực khổng lồ để đạt được kết quả. Nếu Muse Spark và các mô hình sở hữu độc quyền tiếp theo không vượt trội đáng kể so với đối thủ, hoặc nếu thị trường AI tác nhân phát triển chậm hơn dự kiến, Meta sẽ đang đứng trước một núi cơ sở hạ tầng với lợi nhuận không chắc chắn.