Meritz Securities: Việc ra mắt Astra có thể là động lực chính giúp phục hồi cổ phiếu bộ nhớ

Theo tin tức Huoxing Caijing, ngày 7 tháng 9, ngân hàng đầu tư nổi tiếng của Hàn Quốc Meritz Securities đã đưa ra nhận định về mô hình mới GPT-6 Astra của OpenAI, cho rằng tiến bộ công nghệ của Astra rõ rệt. Như tin tức về việc giá thuê GPU tăng sau khi Astra ra mắt lan truyền, cần hiểu rằng sự sụt giảm giá token AI không nhất thiết làm thu hẹp hoặc làm chậm lại TAM phần cứng AI. Ngược lại, cần nhận thức rằng sự xuất hiện của các mô hình như Astra có thể tạo ra một điểm ngoặt khác cho ngành AI và tăng nhu cầu AI về mặt cấu trúc. “Thị trường chứng khoán tháng 9 vẫn còn lo ngại về lãi suất cao; trong nội bộ thị trường Hàn Quốc, vẫn tồn tại các rào cản, bao gồm việc hấp thụ đợt điều chỉnh kỳ vọng lợi nhuận do đồng won tăng mạnh trong quý III trước khi công bố dự báo. Những yếu tố tích cực tích lũy vẫn còn bị cản trở bởi cảm giác chưa thoải mái. Tổng thể, chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm thận trọng đối với thị trường. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng không nên bán mạnh các cổ phiếu cốt lõi trong cơ sở hạ tầng AI tập trung vào bộ nhớ. Các chất xúc tác tích cực chưa được phản ánh trong giá cổ phiếu đang tích lũy. Mặc dù kịch bản cơ sở của chúng tôi vẫn thận trọng đến giữa tháng 10, nhưng nên duy trì mức phơi nhiễm rủi ro tăng trưởng, vì xu hướng do các nhà lãnh đạo AI và bán dẫn dẫn dắt có thể chuyển hướng bất cứ lúc nào, thậm chí trước tháng 10.”