Tác giả: Bộ phận Biên tập Bitpush
Trong tháng vừa qua, Bitcoin chủ yếu biến động mạnh quanh mức $80,000-$90,000, trong khi các altcoin nói chung đã điều chỉnh từ 15%-40%. Đây đã trở thành cơ hội hoàn hảo để cá voi thực hiện "tích lũy riêng tư." Theo dữ liệu giám sát theo thời gian thực từ các thực thể lớn trên chuỗi được theo dõi bởi Santiment và các nguồn khác, cá voi đang âm thầm xây dựng vị trí trong các lĩnh vực sau, với một số đồng coin thậm chí đạt mức cao mới về tích lũy kể từ năm 2025.
I. Lĩnh vực Thanh toán/Thanh toán xuyên biên giới: XRP trở thành lựa chọn yêu thích của cá voi
Với việc vụ tranh chấp giữa SEC và Ripple được giải quyết, ETF XRP đã chuyển từ kỳ vọng sang thực tế, tiếp tục thúc đẩy sự tích lũy từ các cá voi. Trong 30 ngày qua, XRP đã chứng kiến dòng vốn ròng từ cá voi nhiều nhất trong số tất cả các altcoin:
Các ví nắm giữ từ 100 triệu đến 1 tỷ XRP đã ghi nhận mức tăng ròng 970 triệu XRP; các ví nắm giữ hơn 1 tỷ XRP đã ghi nhận mức tăng ròng 150 triệu XRP; tổng dòng vốn từ hai nhóm ví này vượt qua $2.4 tỷ; số dư XRP trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm, đạt mức thấp mới kể từ năm 2023.
II. Lớp 1 đã được thiết lập: Sự tích lũy trái chiều của ADA
Trong 12 ngày từ ngày 24 tháng 11 đến ngày 4 tháng 12, Cardano (ADA) đã chứng kiến một hiện tượng cực kỳ hiếm thấy: "cá voi luân chuyển mua vào." Ví nắm giữ lượng lớn nhất (trên 1 tỷ ADA) đã bắt đầu tăng tỷ lệ nắm giữ từ ngày 24 tháng 11, tích lũy thêm 130 triệu ADA tính đến nay.
Các ví nắm giữ từ 10 triệu đến 100 triệu ADA bắt đầu tăng tỷ lệ nắm giữ từ ngày 26 tháng 11, bổ sung 150 triệu ADA.
Cả hai nhóm này đều đạt mức tăng ròng trong vài ngày, cho thấy sự tự tin mạnh mẽ từ các nhà đầu tư lớn ngay cả khi ADA đang giao dịch gần mức thấp gần đây.
Những cá voi này có chi phí tương đối thấp; nếu giá vượt qua mức $0.43, nó có thể tăng lên $0.52. Tuy nhiên, nếu giá giảm xuống $0.38, xu hướng tăng sẽ yếu đi và tín hiệu đảo chiều có thể trở nên vô hiệu.
III. Các Blue Chip DeFi: UNI và AAVE đồng thời bị bán tháo.
UNI: Trong tuần vừa qua, cá voi đã thêm khoảng 800.000 UNI (trị giá gần 5 triệu USD). Sau khi cuộc bỏ phiếu thay đổi phí được thông qua, 100 địa chỉ hàng đầu hiện nắm giữ tổng cộng 8,98 triệu UNI, cho thấy đà tích lũy mạnh mẽ, trong khi nguồn cung trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm.
AAVE: Trong 30 ngày qua, cá voi đã thêm hơn 50.000 UNI, nâng tổng số lượng nắm giữ lên mức cao nhất mọi thời đại là 3,98 triệu ATH.
Điểm chung giữa hai loại: TVL tiếp tục hồi phục + doanh thu thực (phí) bắt đầu tăng, cho thấy cá voi đang định vị sớm.
IV. Meme Coin: Điều chỉnh chung, với một số đồng coin được "mua ở mức giá thấp" bởi cá voi
Các chiến trường chính:
FARTCOIN: Một địa chỉ duy nhất đã mua 32,43 triệu coin (10,7 triệu USD) trong vòng 24 giờ.
PIPPIN: Cá voi đã rút 40,45 triệu coin (7,28 triệu USD) trong vòng 24 giờ.
PEPE: Lượng nắm giữ của cá voi đã tăng 1,36% trong 30 ngày qua, tích lũy hơn 10 triệu coin. Tóm lại, cả các quỹ mang tính đầu cơ và các quỹ có uy tín đang tham gia thị trường, và một đợt tăng mạnh có thể xảy ra bất cứ lúc nào sau khi thanh khoản cạn kiệt.
V. AI + Lĩnh vực dữ liệu: ENA và TIA là những cái tên được ưa chuộng nhất
ENA (Ethena): Lượng nắm giữ của cá voi tăng 2,84% trong 7 ngày qua, với 100 địa chỉ hàng đầu thêm hơn 50 triệu coin.
TIA (Celestia): Nguồn cung trên sàn giao dịch giảm 5%, và cả tỷ lệ staking lẫn TVL đều đạt mức cao kỷ lục. Sự kết hợp giữa câu chuyện về AI và câu chuyện về mô-đun khiến đây trở thành một trong những lĩnh vực dài hạn có tính chắc chắn cao trong vòng này.
VI. Lĩnh vực lưu trữ: FIL và ICP
Từ cuối tháng 11, cả FIL và ICP đều chứng kiến lượng lớn coin rút khỏi sàn giao dịch từ các địa chỉ cá voi. Các địa chỉ hoạt động và TVL (Tổng Giá Trị Liên Kết) tăng đồng thời, cho thấy nhu cầu lưu trữ phi tập trung từ các mô hình AI quy mô lớn đang dần hiện thực hóa.
FIL: Lượng nắm giữ của cá voi đã tăng hơn 100.000 FIL trong 30 ngày qua, tổng trị giá khoảng 50 triệu USD; nguồn cung trên sàn giao dịch giảm 15%.
ICP: Các địa chỉ hoạt động trên chuỗi tăng 30%, với cá voi chuyển hơn 50.000 FIL từ các sàn giao dịch; TVL đã hồi phục lên 120 triệu USD.
Tóm tắt
Có thể thấy rằng logic hoạt động hiện tại của cá voi là:
Sự điều chỉnh giá là cơ hội mua; họ mua nhiều hơn khi giá giảm, gần như bỏ qua giá ngắn hạn;
Ưu tiên các lĩnh vực có "doanh thu thực" hoặc "tính chắc chắn từ lợi ích chính sách";
Meme vẫn là một "vùng vé số" có rủi ro cao, lợi nhuận cao;
1[CẢNH BÁO RỦI RO: Các lĩnh vực dài hạn (AI, mô-đun hoá, lưu trữ, quyền riêng tư) đã được cá voi định vị trước 2-3 quý.
2[CẢNH BÁO RỦI RO: Tích lũy bởi cá voi không đảm bảo giá tăng và có thể trở thành áp lực bán sau đó. Xin hãy chắc chắn thực hiện giao dịch dựa trên DYOR, cẩn thận theo dõi các giao dịch và kiểm soát chặt chẽ kích thước vị thế của bạn.