Đa số người Mỹ phản đối việc sử dụng tiền điện tử trong các kế hoạch hưu trí tại nơi làm việc, bất chấp các thay đổi chính sách

Một cuộc khảo sát mới nhấn mạnh sự phản đối của công chúng đối với tiền điện tử trong các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ — ngay cả khi chính sách liên bang đang mở ra cánh cửa. Một cuộc thăm dò toàn quốc mới cho thấy đa số người Mỹ cảm thấy không thoải mái với ý tưởng đưa tiền điện tử vào các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động cung cấp: 53% phản đối việc người sử dụng lao động cung cấp tiền điện tử như một lựa chọn, và 77% cho rằng các khoản đầu tư này mang tính rủi ro cao. Cuộc khảo sát, được thực hiện bởi Viện Nghiên cứu An ninh Hưu trí Quốc gia, cũng báo cáo rằng 46% số người được hỏi xem tiền điện tử trong các kế hoạch tại nơi làm việc là “rất rủi ro”. Kết quả này — được rút ra từ cuộc thăm dò của Greenwald Research đối với 1.203 cư dân Mỹ từ 25 tuổi trở lên, được thực hiện từ ngày 24/10 đến 14/11/2025 và điều chỉnh theo độ tuổi, giới tính và thu nhập — xuất hiện trong bối cảnh lo ngại ngày càng gia tăng về hệ thống hưu trí nói chung. Những điểm chính từ cuộc khảo sát: - 80% người Mỹ tin rằng Hoa Kỳ đang đối mặt với khủng hoảng hưu trí (tăng từ 67% vào năm 2020). - 61% lo lắng về việc đạt được an toàn tài chính trong thời kỳ hưu trí. - 68% cho rằng việc chuẩn bị cho hưu trí ngày càng khó khăn hơn. - 77% nói rằng nợ nần ngăn cản họ tiết kiệm đủ. Những thái độ này về tiền điện tử diễn ra trong bối cảnh rõ ràng về sự chuẩn bị hưu trí yếu kém. Một nghiên cứu riêng biệt của viện này được công bố vào tháng 2/2026 — sử dụng dữ liệu điều tra dân số Hoa Kỳ — cho thấy số dư tiết kiệm hưu trí trung vị trong lực lượng lao động Mỹ dưới mức 1.000 đô la và nhiều nhân viên vẫn chưa có quyền tiếp cận các kế hoạch do người sử dụng lao động cung cấp. Nghiên cứu lưu ý rằng An sinh Xã hội cung cấp khoảng 52% thu nhập hưu trí cho người Mỹ lớn tuổi và chỉ khoảng 17% người lao động có quyền tiếp cận quỹ hưu trí xác định lợi ích tính đến tháng 12/2022. Bao nhiêu người Mỹ sở hữu tiền điện tử? Sự thận trọng của công chúng đối với tiền điện tử không tuyệt đối: một cuộc khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 5/2025 cho thấy khoảng 10% người lớn tại Mỹ đã sử dụng hoặc nắm giữ tiền điện tử trong năm đó (tăng từ 7% vào năm 2024). Khoảng 7% báo cáo đang nắm giữ tiền điện tử như một khoản đầu tư, với ít người hơn sử dụng nó để thanh toán hoặc chuyển tiền. Tại sao tiền điện tử gây lo ngại trong các kế hoạch hưu trí Các chuyên gia và cơ quan cảnh báo rằng việc bổ sung tài sản kỹ thuật số vào danh mục hưu trí có thể làm gia tăng rủi ro cho người tiết kiệm. Văn phòng Trách nhiệm Giải trình Chính phủ Hoa Kỳ đã mô tả tiền điện tử là loại tài sản có biến động đặc biệt cao và cho rằng các phương pháp đáng tin cậy để dự báo lợi nhuận tương lai là hạn chế — một mối quan tâm cấp bách khi các kế hoạch hưu trí chuyển giao quyền ra quyết định đầu tư và rủi ro thị trường cho nhân viên, như trong các tài khoản 401(k). Các bước chính sách: từ “cẩn trọng cực độ” đến quy trình xem xét mở Chính sách liên bang đang có xu hướng trao thêm quyền tự do cho các bên quản lý kế hoạch để xem xét các tài sản thay thế — bao gồm cả tiền điện tử — bất chấp sự hoài nghi của công chúng. - Tháng 5/2025: Bộ Lao động bãi bỏ hướng dẫn trước đó yêu cầu các bên quản lý kế hoạch hưu trí phải thực hiện “cẩn trọng cực độ” trước khi bổ sung tiền điện tử. Các quan chức cho biết hướng dẫn trước đó đi ngược lại cách tiếp cận trung lập, dựa trên nguyên tắc thông thường của bộ. - Ngày 7/8/2025: Tổng thống Donald Trump ký sắc lệnh hành pháp về tài sản thay thế, bao gồm các công cụ đầu tư tài sản kỹ thuật số và các phân bổ phi truyền thống khác (vốn tư nhân, tín dụng tư nhân, bất động sản). - Giữa tháng 8/2025: Năm ngày sau sắc lệnh, Bộ Lao động rút lại tuyên bố năm 2021 từng khuyến nghị các bên quản lý không nên xem xét vốn tư nhân và các lựa chọn tương tự. - Tháng 3/2026: Bộ Lao động đề xuất một quy tắc mới nêu rõ cách các bên quản lý có thể đánh giá tài sản thay thế cho các kế hoạch tại nơi làm việc. Đề xuất bao gồm các “khu vực an toàn” quy định nhằm giảm rủi ro kiện tụng đối với các bên quản lý tuân thủ các tiêu chuẩn xem xét được quy định. Quy tắc này sẽ áp dụng cho hơn 90 triệu người tiết kiệm hưu trí và yêu cầu các bên quản lý đánh giá hiệu suất, phí, thanh khoản, định giá, điều khoản hoàn lại và khả năng hiểu biết đầu tư của người tham gia. Theo khung đề xuất, các nhà tài trợ kế hoạch không bị yêu cầu phải bổ sung tiền điện tử hoặc các tài sản thay thế khác. Nhưng những nhà tuyển dụng chọn đưa vào sẽ phải ghi lại quá trình xem xét khách quan và chứng minh rằng các lựa chọn này đáp ứng yêu cầu về sự thận trọng theo Đạo luật Bảo vệ Thu nhập Hưu trí Nhân viên (ERISA). Phản đối chính trị và quá trình soạn thảo quy tắc đang diễn ra Đề xuất của Bộ Lao động tháng 3/2026 đã vấp phải sự phản đối chính trị. Vào tháng 6/2026, các Thượng nghị sĩ Bernie Sanders và Elizabeth Warren cùng Hạ nghị sĩ Bobby Scott đã yêu cầu bộ rút lại quy tắc này, lập luận rằng tiền điện tử có thể phơi bày người lao động trước biến động giá, gian lận và mức độ bảo vệ yếu hơn so với chứng khoán công cộng. Các nhà lập pháp cũng bày tỏ lo ngại về việc liệu các bên quản lý có thể định giá đáng tin cậy các tài sản kỹ thuật số nhất định hay không, do việc áp dụng luật chứng khoán đang liên tục thay đổi. Tình hình hiện tại Quy tắc đề xuất của Bộ Lao động vẫn đang trong quá trình soạn thảo quy định liên bang và có thể được sửa đổi, hoàn thiện hoặc rút lại sau khi lấy ý kiến công chúng. Trong khi đó, cuộc khảo sát mới cho thấy rõ ràng rằng các nhà hoạch định chính sách và nhà tài trợ kế hoạch đang đối mặt với một sự đánh đổi khó khăn: nhiều người Mỹ thiếu tiết kiệm hưu trí đầy đủ và cảm thấy áp lực tài chính, nhưng đa số lại e ngại việc đưa vào các tài sản biến động cao như tiền điện tử vào những công cụ tiết kiệm dài hạn hạn chế mà họ phụ thuộc. Đối với các bên quản lý kế hoạch hưu trí, thông điệp là hai mặt: bất kỳ động thái nào nhằm bổ sung tiền điện tử đều sẽ phải chịu sự giám sát chặt chẽ về phí, định giá, thanh khoản và tính phù hợp với người tiết kiệm — và bất kể những thay đổi trong chính sách liên bang, niềm tin của công chúng vào tiền điện tử như một khoản đầu tư hưu trí vẫn ở mức thấp.