Tỷ lệ cổ phiếu cao hơn mức trung bình 50 ngày giảm xuống còn 21%, bằng mức thấp tháng Ba. Tuy nhiên, Katie Stockton từ Fairlead Strategies cho biết có ba dấu hiệu cảnh báo sẽ khiến bà trở nên bi quan hơn.
Stockton, người sáng lập và đối tác quản lý của công ty, cho rằng mức hỗ trợ vẫn còn nguyên vẹn và nghi ngờ rằng thứ Sáu tuần trước là đáy ngắn hạn cho các con chip. Cô vẫn cho rằng cấu hình này khá mong manh.
Một đợt tăng giá hẹp có thể tiếp tục duy trì không?
Breadth theo dõi số lượng cổ phiếu tham gia vào đợt di chuyển của thị trường. Stockton cho CNBC’s “Squawk Box” biết rằng nó đã giảm xuống, ngay cả khi các biểu đồ vẫn cho thấy một chu kỳ tăng giá.
Bạn không thể tranh cãi với một chu kỳ tăng giá hiện tại.
Katie Stockton, Fairlead Strategies, trên CNBC
Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) đã giảm 11,4% trong tuần qua trong một cuộc bán tháo cổ phiếu chip chưa từng có kể từ tháng 4 năm 2025.
BTIG, một ngân hàng đầu tư, cho biết đà giảm có thể kéo dài đến năm 2027.
Điều gì sẽ khiến Katie Stockton trở nên bi quan hơn?
Cô ấy chỉ ra ba dấu hiệu cảnh báo. Đầu tiên là mức hỗ trợ bị phá vỡ đồng thời trên nhiều cổ phiếu riêng lẻ.
Thứ hai là các biên độ tín dụng rộng hơn, phần lợi tức bổ sung mà các nhà đầu tư yêu cầu để nắm giữ nợ doanh nghiệp rủi ro hơn. Cô ấy nhận thấy một số áp lực, nhưng chưa đủ để tạo thành chu kỳ giảm giá.
Điểm thứ ba là một cú phá vỡ quyết định trong Chỉ số Biến động Cboe (VIX), thước đo nỗi sợ của Wall Street. Cô theo dõi các mức kháng cự như đường trung bình động 200 ngày của nó.
CoreWeave cho thuê sức mạnh tính toán AI và tài trợ cho các trung tâm dữ liệu bằng nợ, khiến nó trở thành một bài kiểm tra tín dụng thực tế. Sau khi cổ phiếu của công ty giảm khoảng 16% vào ngày 14 tháng 10, các nhà đầu tư yêu cầu mức lợi suất khoảng 14,8% để nắm giữ các trái phiếu đáo hạn năm 2032. Tuy nhiên, Stockton vẫn cho rằng áp lực này vẫn tương đối cục bộ.
Trong khi đó, cô dự kiến lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm sẽ đình trệ gần mức 5,25% trong vài tuần trước khi tiếp tục tăng cao hơn. Lãi suất thế chấp 30 năm của Freddie Mac đứng ở mức 7,40% vào ngày 15 tháng 10, tăng từ 6,95% vào ngày 17 tháng 9.
Các khoản stake vượt ra ngoài một công ty. Dữ liệu từ London Stock Exchange Group cho thấy Alphabet, Amazon, Meta và Oracle đã bán hơn 228 tỷ USD trái phiếu tính đến ngày 13 tháng 10.
Các mức chênh lệch rộng hơn sẽ thử thách nguồn tài trợ đó. Jeremy Siegel của WisdomTree đã đưa ra cảnh báo về sự sụp đổ của Nasdaq lên đến 30% nếu chi tiêu vào AI không như kỳ vọng.
Bài viết Katie Stockton Chỉ Ra 3 Dấu Hiệu Cảnh Báo Có Thể Làm Tình Trạng Bán Tháo Chứng Khoán Trở Nên Nghiêm Trọng Hơn xuất hiện đầu tiên trên BeInCrypto.