Jupiter đang mở rộng vượt ra ngoài các giao dịch token đơn lẻ bằng cách cung cấp các giỏ tự động tái cân bằng danh mục đầu tư và các quỹ sinh lời do các nhà quản lý bên ngoài vận hành, mang thêm nhiều quyết định về nơi người dùng Solana giữ vốn của họ vào nền tảng của nó.
Directory sản phẩm của nó hiện đã liệt kê Baskets, Earn Vaults và giao diện nghiên cứu Pulse bên cạnh Portfolio. Baskets cho phép người dùng mua nhiều token trong một lần nạp. Vaults thay vào đó gom các khoản nạp vào các chiến lược do các nhà quản lý bên thứ ba điều khiển, với Jupiter cung cấp hợp đồng và giao diện—không quản lý các khoản đầu tư. Vaults đang mở phiên bản beta riêng tư cho các ví được phép và các ví đang stakes JUP.
Đối với người dùng, sự thay đổi là từ việc lựa chọn từng giao dịch sang việc ủy quyền quản lý phân bổ hoặc sinh lời liên tục. Các tài sản trong giỏ được chuyển ra khỏi ví vào một kho riêng lẻ, trong khi những người gửi tiền vào kho sinh lời nhận được cổ phần đại diện cho quyền yêu cầu của họ đối với các tài sản gộp. Không có hình thức nào tương đương với việc đơn giản giữ các token cơ sở trong ví.
Các tính năng mới này mở rộng thêm một lĩnh vực kinh doanh đã rộng hơn so với định tuyến hoán đổi. Bảng thống kê statistics dashboard của Jupiter báo cáo khối lượng giao dịch spot đạt 408 tỷ USD kể từ đầu năm trên các sản phẩm giao dịch của nó. Dịch vụ cho vay hiện tại của nó đã cho phép người dùng cung cấp tài sản, vay dựa trên tài sản đảm bảo và tự động hóa các vị thế đòn bẩy, như The Defiant previously explained đã giải thích trước đây.
Giỏ tự động, sinh lời được quản lý
Thực đơn giỏ bao gồm các danh mục tiền điện tử được cân bằng theo vốn hóa thị trường và các danh mục trọng số cố định, bao gồm một giỏ giữ bảy cổ phiếu được token hóa. Giỏ Crypto 6, ví dụ, cung cấp mức độ tiếp xúc với bitcoin, ethereum, XRP, Solana, Hyperliquid và Zcash thông qua các token trên Solana.
Trang sản phẩm của nó cho biết tài sản của mỗi người dùng được lưu trữ trong một kho riêng biệt, không phải quỹ gộp. Các cuộc đánh giá theo lịch trình có thể kích hoạt giao dịch khi các token vào hoặc ra khỏi giỏ, mà không cần sự đồng ý mới từ người dùng. Crypto 6 hiện đang hiển thị phí giỏ 0%; điều khoản của nó cho biết phí giỏ cũng áp dụng cho những giao dịch tự động này.
Các Yield Vault tiếp cận theo cách khác. Tài liệu ra mắt của Jupiter liệt kê sáu chiến lược từ Hivemind, Bitwise và RE7 Labs, được triển khai thông qua Offerbook, Jupiter Lend hoặc cả hai. Các chiến lược cho vay kiếm lãi từ người vay. Các chiến lược đòn bẩy, hoặc “vòng lặp,” vay dựa trên tài sản sinh lợi và dùng số tiền thu được để mua thêm tài sản đó, tăng mức độ tiếp xúc với lợi nhuận—cũng như rủi ro và chi phí vay.
Theo hướng dẫn chiến lược, một số quỹ cho vay hoặc nắm giữ các tài sản sinh lợi như sUSDai và nOPAL. Jupiter mô tả nOPAL được đảm bảo bởi các khoản phải thu thẻ tín dụng Brazil kỳ hạn ngắn.
Cả Jupiter và các quản lý đều có thể thu phí quản lý và phí hiệu suất, với mức phí thực tế được hiển thị trong biểu mẫu nạp của từng quỹ. tài liệu phí cho biết các khoản phí này được thanh toán bằng cách phát hành thêm cổ phần cho người nhận phí, làm loãng cổ phần của các cổ đông khác. Các khoản phí từ giao thức cho vay cơ sở cũng được phản ánh trong lợi nhuận.
Việc sở hữu JUP không mang lại phần chia trực tiếp từ các khoản phí đó. Tài liệu token của Jupiter mô tả một chính sách toàn nền tảng hướng dẫn 50% doanh thu trên chuỗi được chuyển đến Quỹ Litterbox để mua JUP, thay vì trả một tỷ lệ phần trăm phí trực tiếp cho người nắm giữ.
Ủy quyền Không Loại Bỏ Rủi Ro
Jupiter cho biết các hợp đồng kho chứa của nó hạn chế các quản lý và ngăn chặn việc chuyển tiền từ kho chứa sang các ví bên ngoài. Tuy nhiên, các thông báo rủi ro của nó cảnh báo rằng người vay có thể không trả nợ, các vị thế đòn bẩy có thể thua lỗ, và lỗi trong chương trình kho chứa hoặc các giao thức nền tảng có thể gây ra tổn thất. Jupiter cho biết họ không bồi thường cho các khoản thua lỗ.
Giao diện Portfolio tổng hợp tài sản từ hơn 190 giao thức vào một giao diện duy nhất và cảnh báo các quỹ không hoạt động, phần thưởng chưa nhận và các khoản vay rủi ro. Pulse bổ sung xếp hạng token, dữ liệu thị trường và các công cụ khám phá cùng các sản phẩm phân bổ vốn.
Việc truy cập vào số tiền đã đầu tư vẫn phụ thuộc vào chiến lược. Tài liệu về kho Jupiter cho biết các yêu cầu rút tiền tiêu chuẩn có thể bao gồm thời gian chờ đợi lên đến 30 ngày, và các khoản tiền cam kết để cho vay không thể rút lại trước khi hoàn trả. Do đó, các yêu cầu có thể được thanh toán từng phần khi tiền mặt sẵn có.