Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông đã thêm Star Bridge Capital Group và các thực thể liên quan vào Danh sách Cảnh báo chính thức, cảnh báo nhà đầu tư rằng các công ty này không được cấp phép hoặc ủy quyền để thực hiện các hoạt động được quản lý tại thành phố. Hành động này được thực hiện vào ngày 28 tháng Tám, sau một làn sóng khiếu nại của khách hàng, các cuộc điều tra của cảnh sát và những dấu hiệu dường như là một cuộc rút lui theo đúng mô hình từ thị trường châu Á.
Thời điểm này đáng chú ý. Chỉ vài ngày trước cảnh báo của SFC, nền tảng đằng sau Star Bridge, được biết đến với tên SBCFX, đã thông báo sẽ ngừng toàn bộ hoạt động tại châu Á, dành cho khách hàng khoảng thời gian hạn chế để đóng vị thế và rút tiền trước đầu tháng Chín.
Điều gì đã xảy ra trên nền tảng SBCFX
Giữa ngày 19 và 20 tháng Tám, các nhà giao dịch trên nền tảng SBCFX báo cáo các bất thường nghiêm trọng trong các hợp đồng chênh lệch vàng London (XAUUSD). Nhiều khách hàng mô tả các lệnh đối ngược lớn bất ngờ đã kích hoạt thanh lý bắt buộc, xóa sạch các vị thế của họ.
Cảnh sát Hồng Kông đã nhận được khoảng 54 khiếu nại từ các nhà giao dịch bị ảnh hưởng, với tổn thất được báo cáo dao động từ 5,92 triệu HKD đến 6,63 triệu HKD. Đội điều tra Quận Trung Tâm đã phân loại vụ việc là nghi ngờ gian lận.
Năm cá nhân, từ 26 đến 43 tuổi, đã bị bắt liên quan đến cuộc điều tra.
Một kịch bản quen thuộc
Star Bridge Capital và SBCFX trước đây đã tuyên bố sở hữu các giấy phép regulatory từ các jurisdiction khác, bao gồm ASIC của Úc và FSCA của Nam Phi. Ngay cả khi những tuyên bố đó là chính đáng, chúng cũng không có bất kỳ giá trị pháp lý nào tại Hồng Kông. Việc vận hành kinh doanh chứng khoán hoặc giao sau tại khu vực này mà không có giấy phép của SFC là vi phạm Đạo luật Chứng khoán và Giao sau.
Vào ngày 24 tháng Tám, bốn ngày trước khi SFC đưa ra cảnh báo, SBCFX thông báo sẽ đóng cửa hoạt động tại châu Á. Nền tảng đã đặt các hạn chót nghiêm ngặt cho khách hàng để đóng vị thế và yêu cầu rút tiền, gom vào những ngày đầu tháng Chín.
Sự phức tạp của USDT
Một chi tiết khiến vụ việc này đặc biệt phức tạp đối với cả nhà điều tra và nạn nhân là vai trò của USDT, stablecoin do Tether phát hành. Một số khoản nạp của khách hàng trên nền tảng SBCFX được thực hiện bằng USDT thay vì chuyển khoản ngân hàng truyền thống.
Điều đó quan trọng vì việc truy vết và khôi phục tiền gửi qua stablecoin khó hơn nhiều so với theo dõi các giao dịch chuyển khoản ngân hàng truyền thống. Các ngân hàng duy trì hồ sơ chi tiết và chịu sự ràng buộc bởi các cơ chế đóng băng theo lệnh tòa án. Các giao dịch tiền điện tử, dù có thể nhìn thấy rõ trên chuỗi, lại đi qua các ví và sàn giao dịch có thể hoạt động tại các khu vực pháp lý có ít thỏa thuận hợp tác.
Điều mà các nhà đầu tư và nhà quản lý đang theo dõi
Cảnh báo của SFC củng cố thông điệp mà cơ quan quản lý đã nhấn mạnh trong nhiều năm qua: kiểm tra giấy phép trước khi nạp tiền. Hồng Kông duy trì danh sách công khai các thực thể được cấp phép, và bất kỳ ai cũng có thể xác minh xem một công ty có được cấp phép hay không trước khi mở tài khoản. Cơ quan quản lý đã liên tục cảnh báo rằng các tuyên bố về việc sở hữu giấy phép nước ngoài không thể thay thế cho sự cấp phép địa phương.
Cuộc điều tra của cảnh sát đang diễn ra sẽ đáng để theo dõi. Với năm bắt giữ đã được thực hiện và tổn thất lên đến hàng triệu đô la, vụ việc có thể tạo ra những kết quả mang tính tiền lệ về cách các tòa án Hồng Kông xử lý các cáo buộc gian lận liên quan đến các khoản nạp được định danh bằng tiền mã hóa.
Đối với các nhà giao dịch vẫn đang giữ vị thế hoặc đang chờ rút tiền từ SBCFX, các hạn chót đầu tháng Chín do nền tảng đặt ra đang đến rất gần.