Quỹ ETF Fundstrat Granny Shots US Large Cap (GRNY), do Tom Lee, Chủ tịch BitMine, quản lý, đã tăng đáng kể vị thế trong Strategy (MSTR) chỉ vài tuần trước khi cổ phiếu của Strategy tăng 46%. Động thái này đã đưa MSTR từ một trong những khoản đầu tư nhỏ nhất của quỹ trở thành khoản đầu tư lớn nhất, vượt qua Robinhood (HOOD).
Điều này đặt ra câu hỏi về lý do GRNY tăng mức độ tiếp xúc và chiến lược đằng sau hành động này.
GRNY biến MSTR thành tài sản lớn nhất của mình, vượt qua Robinhood
Theo dữ liệu danh mục đầu tư lịch sử do chuyên gia phân tích ETF của Bloomberg Eric Balchunas hiển thị, Quỹ ETF Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap (GRNY) của Tom Lee đã thực hiện một thay đổi lớn đối với danh mục đầu tư trong đợt tái cân bằng quý tháng 8 năm 2026.
MSTR, trước đây chỉ chiếm khoảng 0,45% – 0,50% quỹ GRNY, đã tăng lên 3,02% trong hai tuần qua, trở thành khoản đầu tư lớn nhất.
Động thái này cũng giúp MSTR vượt qua Robinhood (HOOD), hiện chiếm 2,99% danh mục đầu tư.
Ngoài ra, người sáng lập Quỹ cổ phiếu MSTR, Tom Lee nói,
Trong quý này, quá trình đó dẫn đến 6 thêm và 7 xóa trong nhóm vốn hóa lớn, cũng như 8 thêm và 7 xóa trong nhóm vốn hóa nhỏ và trung bình.
Sau tái cân bằng tháng 8 năm 2026, danh mục Granny Shots đã tăng lên 5,1 tỷ USD tổng tài sản đang quản lý (AUM), trong đó ETF chính GRNY chiếm 4,489 tỷ USD của tổng số.
Tại sao GRNY lại tăng vị thế MSTR của mình?
Sự gia tăng mạnh mẽ trong Chiến lược (MSTR) của Quỹ GRNY không phải là một cú đánh ngẫu nhiên hay giao dịch theo xu hướng ngắn hạn. GRNY tuân theo chiến lược dựa trên quy tắc, kết hợp nghiên cứu vĩ mô của Fundstrat với việc lựa chọn cổ phiếu định lượng.
Một công ty phải đáp ứng ít nhất hai trong bảy chủ đề đầu tư của Fundstrat để đủ điều kiện, và danh mục đầu tư sẽ được xem xét và tái cân bằng mỗi quý.
MSTR phù hợp với cách tiếp cận này do sự tiếp xúc với bitcoin, công nghệ và các điều kiện tài chính thay đổi. Fundstrat cũng đang định vị danh mục đầu tư vào tăng trưởng chất lượng, chu kỳ chất lượng và các bên hưởng lợi từ AI downstream trong môi trường thị trường hiện tại.
Lee cũng cho biết: “Sự tái cân bằng gần đây trong Granny Shots phản ánh sự chuyển dịch hướng tới ‘tăng trưởng chất lượng’ và ‘chu kỳ chất lượng’, phù hợp với chế độ lãi suất và phân tích chiến thuật theo mùa của chúng tôi.”
Quan trọng là, điều này không có nghĩa là GRNY đã công bố kế hoạch riêng để tiếp tục mua MSTR vô thời hạn. Tài sản của nó có thể thay đổi tại lần tái cân bằng hàng quý tiếp theo khi quỹ đánh giá lại các chủ đề và điều kiện thị trường. Hiện tại, MSTR vẫn là tài sản lớn nhất của GRNY.
Cổ phiếu MSTR vượt trội so với đợt tăng giá của bitcoin
Việc phân bổ GRNY mạnh mẽ diễn ra ngay trước khi cổ phiếu MSTR tăng 46% trong một tháng, đạt khoảng 142,80 USD. Cuộc tăng giá được hỗ trợ bởi lợi suất của Chiến lược quay trở lại việc mua bitcoin, khi công ty mua vào 4.603 BTC với giá khoảng 369,7 triệu USD khi bitcoin tăng trở lại trên mức 81.000 USD.
Đáng chú ý hơn, MSTR đã vượt trội hơn bitcoin trong một tháng gần đây. Trong khi bitcoin tăng khoảng 26%, MSTR tăng 46%, cho thấy cổ phiếu của Strategy có thể di chuyển mạnh mẽ đến mức nào khi bitcoin tăng giá.
Vì Chiến lược nắm giữ một số tiền lớn bitcoin, các nhà đầu tư thường coi MSTR là cách để tăng cường tiếp xúc với các biến động giá của bitcoin.
Do đó, người ta cho rằng Quỹ GRNY đã tăng tỷ trọng đầu tư vào MSTR.