Sự ra đời của GPT-6 Astra đã mở ra một khe hở bất ngờ cho vấn đề “bộ não” đã làm khó ngành trí tuệ thể chất trong thời gian dài, đồng thời mang đến những cú sốc mạnh mẽ.
Trong video thực nghiệm của Astra, mô hình lớn phổ thông không được huấn luyện đặc biệt cho robot đã điều khiển một cánh tay cơ khí trị giá vài trăm đô la, cầm bút vẽ cầu Golden Gate lên tờ giấy trắng. Lần đầu tiên, các đường nét còn lòi loi, nhưng đến lần thứ tư, hình dạng và chi tiết của cầu Golden Gate đã rõ ràng.
Sau khi nhân viên đội ngũ robot của OpenAI, Thijs Simonian, đăng video thực nghiệm này trên X, cuộc tranh luận giữa Trung Quốc và Mỹ về việc liệu các mô hình lớn tổng quát có thể đóng vai trò là bộ não của trí tuệ thân thể chưa bao giờ ngừng lại, thậm chí có người khẳng định “OpenAI trong lĩnh vực robot sẽ chính là OpenAI, chứ không phải Physical Intelligence hay Skild.”
Đồng thời, khi thị trường vốn cấp một của Trung Quốc đang trong giai đoạn làm nguội tạm thời cơn sốt đầu tư vào trí tuệ thân thể, việc thảo luận về Astra tại thời điểm này mang lại một thước đo kỹ thuật hiếm có để đánh giá câu chuyện về bộ não thân thể trước đây gần như không thể bác bỏ.
Thứ hạng bảng xếp hạng có thể bị thao túng, bản demo có thể được cắt ghép, quy mô thu thập dữ liệu từ thiết bị thực có thể trở thành lý do định giá, nhưng bất kỳ điều gì Astra đã có thể làm rất tốt đều có thể không còn không gian để tạo giá trị gia tăng. Các người chơi trong ngành trí tuệ gắn liền với cơ thể cũng không còn cạnh tranh trong nội bộ ngành dường như độc lập này.
01 Nguy cơ và cơ hội
Yushu Technology là doanh nghiệp trí tuệ thể chất hàng đầu tại Trung Quốc sớm nhất công khai nói về Astra, người sáng lập Vương Hưng Hưng thừa nhận sai lầm lớn nhất trong quá khứ của mình là “tin tưởng vào AI chưa đủ”, và dự đoán rằng khi GPT-7 ra mắt năm tới, “có thể trực tiếp giải quyết hoàn toàn vấn đề trí tuệ thể chất”.
Mà không cần huấn luyện đặc biệt nào cho mô hình lớn, Yuyu Technology đã thành công trong việc sử dụng GPT-6 Astra để giúp robot thực hiện các hành động như tự nhận diện bảng màu, thay đổi màu sơn và làm sạch cọ vẽ. Những nhiệm vụ phức tạp hơn (ví dụ: dọn dẹp phòng theo lệnh) có thể sẽ được thực hiện vào năm tới.
Sau khi đánh giá GPT-6 Astra, 商汤 cũng cho biết các mô hình tổng quát hiện nay có thể xử lý các nhiệm vụ điều khiển và điều hướng robot, vốn trước đây chủ yếu do các mô hình chuyên dụng như VLA và WAM đảm nhiệm, đồng thời thể hiện các khả năng như tổng quát hóa không mẫu, học ngữ cảnh và phục hồi sau lỗi.
Đối với các nhà sản xuất thiết bị hàng đầu như Unitree Robotics và Agi Robotics, đây thực sự là một thời điểm tinh tế, vừa chứa đầy rủi ro vừa mang lại cơ hội.
Một mặt, các nhà sản xuất robot đang tìm kiếm các yếu tố hỗ trợ mới, vì những lợi thế trước đây về hiệu suất robot, điều khiển chuyển động và chi phí có thể bị các mô hình tổng quát thu hẹp nhanh chóng.
Mặt khác, khi nguồn cung của “bộ não” bắt đầu trở nên đa dạng hoặc thậm chí dư thừa, những “cơ thể” có khả năng tiếp nhận trí tuệ, thu thập dữ liệu và hoàn thành giao dịch lại có thể từ những khâu có rào cản thấp trong quá khứ trở thành tài sản chiến lược không thể bỏ qua.
Phát biểu của Peng Zhihui, đồng sáng lập Zhiyuan, rất thú vị: ông cho rằng, bất kể mô hình nền tảng phổ quát cuối cùng có thống trị hoàn toàn khả năng thể chất hay không, trí tuệ đều phải được gắn vào một cơ thể đáng tin cậy.
Nếu mô hình nền tảng bao trùm mọi thứ, thì cuộc cạnh tranh sẽ là ai có thể đưa trí tuệ vào thế giới thực với chi phí thấp hơn và tính nhất quán cao hơn. Nếu mô hình nền tảng không thể tổng quát hóa, thì dữ liệu của các mô hình chuyên ngành vẫn sẽ đến từ thực thể trong quá trình triển khai—nhưng cuối cùng, các thực thể chất lượng cao có thể mở rộng quy mô sẽ ngày càng trở nên quan trọng hơn.
Tại sự kiện "Ngày Đổi mới Zhiyuan 2026" vào ngày 29 tháng 10, Peng Zhihui còn nhấn mạnh: "Zhiyuan cũng có thể là một công ty AI." Để hỗ trợ 30 triệu nhiệm vụ nhúng, cụm đào tạo của công ty năm nay đã gần đạt quy mô 10.000 card, mức tiêu thụ tính toán nằm trong số cao nhất ngành.
Có thể dự đoán rằng, trí tuệ thân thể đang cạnh tranh với các mô hình lớn về sức mạnh tính toán, trong khi Zhiyuan đang tìm kiếm tính hợp pháp mới cho chiến lược tích hợp thể chất + toàn bộ stack. Nếu các yếu tố cốt lõi của cạnh tranh ngành chuyển sang mô hình và sức mạnh tính toán, thì các công ty thân thể hàng đầu hiện đã vận hành theo logic của các công ty AI.
Hơn nữa, Astra không phải là giải pháp vạn năng, ví dụ như vấn đề độ trễ cao tất yếu do suy luận trên đám mây mang lại, cùng với tỷ lệ thành công gần như bằng không đối với các thao tác tinh vi, động học cao liên quan đến phản hồi lực và xúc giác. Do đó, đối với các nhà sản xuất thân máy hàng đầu, cửa sổ thời gian vẫn còn tồn tại.
Tuy nhiên, đối với các công ty khởi nghiệp khoa học-công nghệ theo trường phái não thể chất, tình hình lại trở nên khó xử hơn nhiều. Mô tả cốt lõi rằng “bộ não thể chất độc lập” là một hướng khởi nghiệp bền vững và có rào cản đã bị lung lay.
Trong các đợt gọi vốn của lĩnh vực trí tuệ thể chất trong nửa đầu năm nay, các công ty có trọng tâm là “bộ não” chiếm hơn 50% số vốn gọi được, trong khi các công ty sản xuất thiết bị thể chất chỉ chiếm 12,8% trong cùng kỳ. Nhưng hiện nay, thời kỳ gọi vốn tràn lan đã không còn nữa.
02 Hỏi về định giá
Gần đây, doanh nghiệp não thể chất Yuanli Wuxian đã hoàn thành vòng gọi vốn A++ gần 100 triệu nhân dân tệ, do Tập đoàn Đầu tư Khởi nghiệp Chiết Giang (Zhechuangtou) dẫn đầu. Và hơn hai tháng trước, Yuanli Wuxian vừa công bố hoàn thành vòng gọi vốn A và A+ gần 1 tỷ nhân dân tệ.
Chỉ có một số ít doanh nghiệp về não bộ thể chất huy động vốn ồn ào, không thể đại diện cho mức độ nóng thực sự của ngành hiện nay.
Theo thống kê của NE, trong tháng 9, thị trường vốn đầu tư mạo hiểm trong nước ghi nhận 46 vụ huy động vốn trong lĩnh vực trí tuệ hình thể, với tổng số tiền khoảng 11,624 tỷ nhân dân tệ, giảm lần lượt 4,2% và 40,1% so với tháng 8; trong đó, nhiều dự án đã hoàn thành quyết định đầu tư vào tháng 5 hoặc tháng 6 nhưng mới công bố hoàn tất giao dịch vào tháng 9.
Các khoản huy động vốn lớn từ các doanh nghiệp thân thể trí tuệ hàng đầu gần như xảy ra trước tháng Năm; ví dụ: Xinghaitu, Qianxun, Yinhe Tongyong, Zhi Pingfang, Zi Bianliang đã nạp đầy đạn dược chính trong quý I đến đầu quý II, tổng số vốn huy động của năm công ty hàng đầu chiếm khoảng 70% toàn bộ lĩnh vực trí tuệ thân thể.
Sau tháng 5, những dự án vẫn có thể huy động vốn từ mức hàng trăm triệu đến hàng tỷ nhân dân tệ chủ yếu là những dự án có sự bảo chứng rõ ràng từ vốn nhà nước (ví dụ: Yuanli Wuxian, Ju Nao Pan Shi), hoặc có đơn đặt hàng thực tế làm nền tảng (ví dụ: Zhongke Di Wu Ji).
Hơn nữa, trong các đợt huy động vốn mới sau tháng 5, các công ty có định vị duy nhất là “bộ não phổ quát” đã chứng kiến mức vốn và giai đoạn rõ ràng bị hạ cấp.
Các vòng tài trợ như 200 triệu USD của WuJie Dongli, hàng trăm triệu nhân dân tệ của YuanCe Weilai và hàng trăm triệu nhân dân tệ của MouShen Intelligence, dù nhìn bề ngoài không nhỏ, nhưng so với mức huy động 2-5 tỷ đô la Mỹ mà Xinghai Map và Qianxun nhận được trong quý 1, có lẽ đã không còn nằm trong cùng một logic định giá.
Trước đây, vốn đã tập trung mạnh mẽ vào lĩnh vực thân não, vì tin rằng đây là một công nghệ cao cần các công ty độc lập chuyên tâm phát triển.
Khi giải thích về việc định giá tăng gấp đôi, CFO của StarSea Map đã liệt kê “sự khan hiếm của mục tiêu não bộ chính thống” là một trong ba nguyên nhân cốt lõi, đây chính là biểu hiện điển hình của câu chuyện này. Trong khung cảnh này, các công ty thuộc phái Não bộ được xem là nền tảng, là cổng vào, và là ứng cử viên cho “hệ điều hành” trong thời đại trí tuệ cụ thể.
Vốn còn phát sinh thêm một niềm tin khác, rằng dữ liệu cần thiết để huấn luyện bộ não thể chất cũng đòi hỏi các công ty chuyên biệt thu thập, gán nhãn và giao hàng thương mại hóa.
Astra đã phá vỡ chính sự tưởng tượng định giá kiểu "OpenAI độc lập". Nếu các công ty mô hình lớn phổ dụng bản thân đã là nhà cung cấp mạnh nhất cho "bộ não thể chất", thì giá trị tồn tại độc lập của các công ty khởi nghiệp thuần túy về bộ não cần được lập luận lại—không phải lập luận về công nghệ có tốt hay không, mà là tại sao nhất định phải là bạn làm.
Khó khăn hơn nữa là các công ty mô hình lớn còn có lợi thế lớn về dữ liệu ứng dụng và mối quan hệ khách hàng so với các công ty khởi nghiệp thuần túy về não bộ.
Ví dụ như Alibaba, vào tháng Sáu đã ra mắt bộ công cụ toàn diện Qwen-Robot – mô hình đại quy mô trí tuệ thể chất (mô hình di chuyển VLN, mô hình thao tác VLA, mô hình thế giới), nhằm xây dựng nền tảng tổng thể và phổ quát cho robot. Các bối cảnh thực tế hiện có của Alibaba như kho bãi Cainiao và giao hàng tức thì lại chính là những môi trường thử nghiệm tự nhiên cho các mô hình trí tuệ thể chất này.
Ngược lại, các startup thuần trí tuệ nhân tạo thường chỉ nhận được thông tin bối cảnh từ nhà sản xuất thiết bị chính và các vị trí làm việc trong phòng thí nghiệm. Trong tương lai, về chi phí thu hút khách hàng, họ cũng dễ bị拉开 khoảng cách so với các nhà phát triển mô hình lớn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng điều này không có nghĩa là các công ty khởi nghiệp về não bộ thể chất là một liên minh thống nhất và có mức độ dễ tổn thương như nhau.
03 Kiểm tra giới hạn
Các bài kiểm tra áp lực không bao giờ gây tổn hại đồng đều; thay vào đó, chúng có khả năng làm lộ ra sự khác biệt về chất liệu giữa các cấu trúc kinh doanh khi đối mặt với cùng một nguồn cú sốc.
Không gian sinh tồn của công ty Embodied Brain thực sự phụ thuộc vào việc nó được nhúng vào cấu trúc kinh doanh nào—đó là việc nhúng vào câu chuyện huy động vốn hướng tới IPO, nhúng vào dòng tiền công nghiệp đã vận hành trơn tru, hay nhúng vào vòng lặp vận hành bối cảnh.
Các công ty cốt lõi (Xinghai Map, Qianxun Intelligence, Yuanli Infinite) đang đặt cược vào tương lai xa khi “bộ não chính” trở thành một nền tảng, với không gian kể chuyện lớn nhất, nhưng lại có độ sâu phòng thủ yếu nhất trước sự tràn lan của khả năng các mô hình lớn phổ dụng; tương lai sẽ phụ thuộc vào ai trước tiên tạo ra điểm neo thương mại mà Astra không thể thay thế.
Lấy Qianxun Intelligence làm ví dụ, họ theo đuổi con đường kết hợp “VLA + world model”. Trước đây, nhờ lợi thế liên tục dẫn đầu trong các bài kiểm tra chuẩn, Spirit v1.6 từng đạt vị trí số một trên RoboArena và vượt qua NVIDIA và PI, nhưng sau khi Astra thể hiện ấn tượng, thị trường chắc chắn sẽ đặt câu hỏi về bài kiểm tra thương mại hóa.
Trước đây, Qianxun Intelligence đã áp dụng mô hình kết hợp gồm bán thiết bị hoàn chỉnh + cấp phép thuật toán + đăng ký năng lực, đồng thời đưa ra mức giá đăng ký phân cấp rõ ràng (bản tiêu chuẩn 300.000 nhân dân tệ/năm, bản doanh nghiệp 880.000 nhân dân tệ/năm, bản cao cấp 3.000.000 nhân dân tệ/năm), điều này có thể được xem là điểm khởi đầu cho mô hình kinh doanh chuyển từ “bán bộ não” sang “bán Token”.
Các điểm neo trong bối cảnh của Lực Vô Hạn thực tế hơn, robot sạc FORCE của họ có giá bán thị trường 368.000 nhân dân tệ/máy, đến cuối năm 2025 đã giao hơn 300 máy, phủ sóng hơn 20 thành phố và 90 khách hàng hàng đầu, tích lũy 200.000 đơn hàng, năm nay còn đặt mục tiêu doanh thu vượt ngưỡng 1 tỷ.
Nếu trở thành một công ty với “bộ não thể chất + ontology chuyên dụng” dựa trên các bối cảnh cụ thể, thì giới hạn dưới của Yuanli Vô Hạn ít nhất cũng được đảm bảo.
Trong trường phái kết hợp não bộ - cơ thể, Galaxy General và Cloud Deep represent hai cấu trúc rủi ro đối lập.
Yinhe Tongyong lấy não bộ làm trung tâm điều khiển cơ thể, tài sản cốt lõi là Ngân Hà Não Bộ và chu trình vận hành bối cảnh khép kín. Về phía bán lẻ, có hiệu thuốc thông minh với hơn 100 điểm đặt tại hơn 30 thành phố, tích lũy hơn 1 triệu đơn hàng. Về phía công nghiệp, có hợp tác với CATL trên dây chuyền sản xuất, với các mô hình hợp tác bao gồm bán thiết bị hoàn chỉnh, RaaS và dịch vụ dữ liệu.
Trước áp lực từ Astra, sự khác biệt hóa của Galaxy General trong việc tự phát triển StarBrain ngày càng phải dựa vào các vòng lặp dữ liệu độc quyền được tạo ra từ vận hành bối cảnh. Có thể việc trở thành một nền tảng vận hành bối cảnh với não thể chất làm lõi sẽ làm giảm ngưỡng định giá tối đa, nhưng khả năng cao hơn là giúp duy trì tính bền vững thương mại.
Nguy cơ của Yunshen Deep hơn là đến từ việc nền tảng cốt lõi của công ty bị xói mòn; 1,169 tỷ nhân dân tệ huy động được từ đợt IPO đã được đầu tư vào thuật toán và mô hình embodiment, nhưng trong hai năm, chỉ bán được 4 robot hình người. So sánh hai con số này, bộ não embodiment với công ty dường như là một khoản đầu tư mang tính phòng thủ hơn là hành động tấn công.
Điều này thực tế tương tự với tình thế của Mechatron, một công ty theo hướng linh kiện: Astra sẽ không thay thế hệ thống thị giác 3D công nghiệp, cũng không thay thế các yêu cầu kỹ thuật về nhịp độ và tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn trên dây chuyền sản xuất, nhưng lĩnh vực “bộ não” mà công ty tự hướng tới vẫn chưa mang lại doanh thu quy mô, điều này rõ ràng có hại cho định giá của công ty dựa trên câu chuyện “mắt - não - tay”.
Có thể khẳng định rằng, không gian tồn tại của bộ não thể chất như một sản phẩm độc lập đang thu hẹp lại; những công ty đầu tiên bị loại bỏ sẽ không phải là công ty có công nghệ yếu nhất, mà là công ty không có dòng tiền từ kịch bản thực tế và cũng không có vòng lặp dữ liệu có thể xác minh, chỉ dựa vào câu chuyện mô hình để duy trì định giá.
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Nhóm trò chuyện TG của BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Theo dõi BitPush trên TG: https://t.me/bitpush