Token hóa, hay quá trình mang các tài sản tài chính và tài sản thực tế lên blockchain, đã tạo ra nhiều tin tức nổi bật trong những tháng gần đây, với ngày càng nhiều công ty cho biết họ đang cung cấp hoặc có kế hoạch cung cấp các phiên bản của equities, bonds và commodities có thể được giao dịch 24/7 với ít hoặc không có hạn chế về mặt địa lý.
Không có gì ngạc nhiên khi các ngân hàng lớn nhất phố Wall cũng đang xem xét công nghệ này, và các cuộc gọi báo cáo kết quả quý ba tuần này đã cho phép các nhà quản lý đưa ra bức tranh rõ ràng hơn về hướng đi của doanh nghiệp, dù không ai đưa ra con số doanh thu cụ thể cho cơ hội này.
Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) và Morgan Stanley (MS) tập trung vào các khía cạnh khác nhau của quy trình: cơ hội giao dịch, chuyển tiền và dịch vụ tư vấn.
Đối với Goldman Sachs, tất cả đều xoay quanh giao dịch. CEO David Solomon đã được hỏi liệu việc token hóa, tài chính phi tập trung (DeFi) và các thị trường dự đoán có thể làm giảm doanh thu giao dịch của công ty hay không. Câu trả lời của ông là chúng có thể làm điều ngược lại.
Solomon chỉ ra sự chuyển dịch sang giao dịch cổ phiếu điện tử cách đây gần 50 năm, vốn từng gây ra những lo ngại tương tự về tương lai của các bàn giao dịch ở Wall Street. Goldman đã thích nghi với sự thay đổi đó và hoạt động cổ phiếu của họ đã phát triển. Ông cho rằng, tokenization có thể đi theo một con đường tương tự.
“Những phát triển này rõ ràng đang tạo ra nhiều sản phẩm hơn, hoạt động sôi nổi hơn, tiềm năng khách hàng mới và các kênh phân phối rộng lớn hơn,” Solomon nói trong cuộc gọi với các nhà phân tích vào thứ Ba.
Ngân hàng đã dành nhiều năm đầu tư vào cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số, dù có lẽ lặng lẽ hơn nhiều đối thủ cạnh tranh của nó. Nó đã xây dựng GS DAP, nền tảng riêng cho các tài sản được token hóa, ngay từ năm 2022 và đã làm việc để token hóa trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ và bất động sản.
Vào tháng Bảy, ngân hàng đã tham gia một phiên chạy nửa ngày của dịch vụ token hóa từ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), đơn vị xử lý phần lớn cơ sở hạ tầng phía sau các thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và xử lý hàng triệu tỷ đô la giao dịch mỗi năm.
Goldman hiện đang xem xét các cách để mở rộng quy mô dịch vụ này, với Solomon cho rằng việc token hóa có thể giúp giảm chi phí, tự động hóa các giao dịch và làm cho tài sản dễ giao dịch hơn. Nhưng ông đã cẩn trọng khi đánh giá mức độ kinh doanh mà nó đại diện hiện nay.
“Tôi cho rằng hoạt động cho đến nay còn nhỏ và ở mức ký quỹ,” anh ấy nói.
Trong khi đó, Wells Fargo đã đang xử lý các khoản thanh toán xuyên biên giới bằng cách sử dụng các khoản nạp được token hóa, với tiền được chuyển đến tài khoản người nhận trong vòng hai phút hoặc ít hơn.
“Đây đang trong giai đoạn sản xuất, nhân tiện nói luôn, và khối lượng giao dịch vẫn còn nhỏ cho đến nay,” CFO Michael Santomassimo cho biết.
Cơ hội lớn hơn đối với Wells Fargo có thể là về mặt địa lý. Khác với một số đối thủ toàn cầu của nó, ngân hàng này không có mạng lưới chi nhánh quốc tế lớn. Santomassimo cho biết các khoản tiền gửi được token hóa có thể giúp nó giành thêm nhiều业务 thanh toán xuyên biên giới mà không cần phải xây dựng mạng lưới đó.
Ngân hàng cũng nhìn thấy các ứng dụng tiềm năng khác của công nghệ này, bao gồm chứng khoán được token hóa, tài sản thực tế và giao dịch tiền điện tử cho khách hàng giàu có. Santomassimo không nói rõ những dịch vụ đó sẽ có sẵn khi nào.
Đối với Morgan Stanley, trọng tâm ít hơn là chuyển tiền và nhiều hơn là những gì xảy ra khi các nhà đầu tư có thể chuyển tài sản với ít sự chậm trễ hơn.
Mặc dù công nghệ có thể giúp việc chuyển khoản đầu tư nhanh và dễ dàng hơn, điều đó không có nghĩa là khách hàng sẽ ngừng cần lời khuyên, CFO Sharon Yeshaya cho biết.
Thế giới được token hóa có nghĩa là việc di chuyển tài sản nhanh và dễ dàng hơn, và bạn sẽ cần lời khuyên,” cô nói.
Morgan Stanley đã đầu tư vào các khả năng kỹ thuật số trong các lĩnh vực quản lý tài sản và chứng khoán tổ chức của mình. Yeshaya không công bố sản phẩm mới, mà chỉ xác định tokenization là một cơ hội khác cho công ty.