Goldman Sachs sẽ mua lại NEOS với giá lên tới 2,25 tỷ USD để mở rộng danh mục ETF tiền điện tử

Goldman Sachs đang đẩy nhanh việc gia nhập thị trường sản phẩm sinh lời từ tiền điện tử thông qua thỏa thuận mua lại NEOS Investments – chuyên gia về ETF – với giá trị lên tới 2,25 tỷ USD dưới hình thức tiền mặt và cổ phiếu, ngân hàng này công bố vào thứ Ba. Thương vụ này – phụ thuộc vào việc đạt được các mục tiêu hiệu suất và dịch vụ nhất định, đồng thời cần sự phê duyệt của cơ quan quản lý – dự kiến sẽ hoàn tất trong quý đầu năm 2027. Thỏa thuận này sáp nhập khoảng 30 tỷ USD tài sản của các quỹ ETF sinh lời từ quyền chọn và phái sinh của NEOS vào Goldman Sachs Asset Management, ngay lập tức mang lại quy mô lớn cho công ty phố Wall trong một phân khúc thị trường đang bùng nổ. NEOS nổi tiếng với BTCI – quỹ bán quyền chọn có bảo vệ bitcoin đầu tiên của họ, đã tăng trưởng lên khoảng 1 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt. Công ty cũng quản lý một sản phẩm tương tự dành cho ethereum – giúp Goldman sở hữu ngay một bộ sản phẩm sinh lời từ tiền điện tử đã được kiểm chứng. Chiến lược bán quyền chọn có bảo vệ tạo ra lợi tức hàng tháng bằng cách bán (phát hành) quyền chọn trên tài sản cơ sở – trong trường hợp này là bitcoin hoặc ethereum – mang lại thu nhập nhưng giới hạn phần lợi nhuận nếu tài sản tăng mạnh. Cấu trúc này phù hợp với đơn đăng ký ETF Bitcoin Premium của Goldman vào tháng Tư, một công cụ được thiết kế để tạo thu nhập thông qua việc bán quyền chọn gắn với các ETF bitcoin spot. Lúc đó, các chuyên gia phân tích cho rằng Goldman có thể đang cố gắng vượt qua các đối thủ như BlackRock; việc mua lại NEOS là cách nhanh hơn nhiều để chiếm lĩnh thị phần so với việc xây dựng sản phẩm mới từ đầu. Hai đồng sáng lập NEOS, Garrett Paolella và Troy Cates, sẽ gia nhập Goldman Sachs Asset Management với tư cách là đối tác sau khi giao dịch hoàn tất. Goldman định vị việc mua lại này xung quanh các chiến lược sinh lời và kết quả tổng thể của NEOS, và CEO David Solomon – người từng nói rằng ông sở hữu “rất ít, nhưng có một chút” bitcoin – cho rằng động thái này củng cố năng lực tập trung vào quyền chọn và thu nhập của công ty. Thời điểm này đáng chú ý: các ETF sinh lời từ phái sinh đã bùng nổ về độ phổ biến, tăng lên khoảng 180 tỷ USD tài sản với tốc độ tăng trưởng hàng năm kép trên 70% kể từ năm 2021, theo Morningstar. Các chiến lược tiền điện tử ngày càng trở thành một phần nổi bật trong sự tăng trưởng này khi các nhà phát hành đua nhau bao bọc bitcoin và ethereum trong các định dạng mang lại lợi tức. Đối với Goldman, thương vụ này mang lại vị thế ngay lập tức trong thị trường ETF tài sản kỹ thuật số và hệ thống phân phối sản phẩm đã được thiết lập, thúc đẩy nhanh chóng cuộc đua của họ vào thị trường ETF tiền điện tử đồng thời tiếp nhận một nhà quản lý giàu kinh nghiệm và cơ sở nhà đầu tư hiện có. Các cơ quan quản lý sẽ là người đưa ra quyết định cuối cùng trước khi giao dịch có thể hoàn tất, nhưng nếu được thực hiện, thương vụ này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong sự đón nhận của phố Wall đối với các sản phẩm sinh lời từ tiền điện tử.