Goldman Sachs đã đồng ý mua lại NEOS Investments với giá trị lên tới 2,25 tỷ USD. Giao dịch này kết hợp tiền mặt và cổ phần, và các điều khoản cuối cùng phụ thuộc vào các tiêu chí hiệu suất. Động thái này củng cố vị thế của Goldman trên thị trường ETF chủ động đang phát triển nhanh.
Cấu trúc giao dịch và tiến độ dự kiến
Goldman Sachs sẽ thanh toán thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phần cho NEOS Investments. Số tiền thanh toán cuối cùng vẫn phụ thuộc vào các cam kết về dịch vụ và hiệu suất theo thời gian. Các cơ quan quản lý vẫn cần phê duyệt giao dịch này trước khi nó trở thành chính thức.
Các công ty kỳ vọng giao dịch sẽ hoàn tất trong quý đầu tiên của năm 2027. Mốc thời gian này cho phép cả hai công ty hoàn thành các đánh giá pháp lý và lập kế hoạch tích hợp. Goldman sẽ sáp nhập NEOS vào cấu trúc quản lý tài sản hiện có của mình sau khi được phê duyệt.
NEOS hiện đang quản lý mười chín quỹ ETF sinh thu nhập theo hệ thống dựa trên quyền chọn cho khách hàng của mình. Tính đến tháng Sáu, công ty này đang quản lý khoảng 30 tỷ USD tài sản. Một số báo cáo cho rằng con số này đã tăng lên gần 32 tỷ USD.
Neos mang đến quy mô cho danh mục quỹ dựa trên quyền chọn của Goldman
NEOS ra mắt năm 2022 và nhanh chóng xây dựng được danh tiếng trong lĩnh vực đầu tư thu nhập từ quyền chọn. Các chiến lược của nó tập trung vào việc tạo ra thu nhập ổn định đồng thời kiểm soát rủi ro thị trường. Cách tiếp cận này thu hút cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đang tìm kiếm sự cân bằng.
Việc mua lại này theo sau vụ Goldman trước đó mua lại Innovator Capital Management, một công ty khác chuyên về quyền chọn. Innovator chuyên về các quỹ ETF có kết quả xác định và bảo vệ rủi ro cho các nhà đầu tư quan tâm đến rủi ro. Cùng nhau, những thương vụ này cho thấy chiến lược rõ ràng của Goldman trong việc mở rộng các sản phẩm dựa trên quyền chọn.
Các đồng sáng lập Troy Cates và Garrett Paolella sẽ gia nhập Goldman Sachs Asset Management với tư cách là đối tác. Toàn bộ đội ngũ NEOS cũng dự kiến sẽ chuyển sang cấu trúc của Goldman. Lãnh đạo Goldman mô tả việc mua lại này là bổ sung cho các chiến lược dựa trên bộ đệm, thu nhập và kết quả của họ.
Nền tảng ETF kết hợp đạt hơn 130 tỷ USD tài sản
Sau khi giao dịch kết thúc, tổng nền tảng ETF của Goldman sẽ vượt quá 130 tỷ USD tài sản. Các ETF chủ động riêng lẻ sẽ chiếm khoảng 80 tỷ USD trong tổng số đó. Quy mô này đặt Goldman vào nhóm các nhà cung cấp ETF chủ động lớn nhất trong ngành.
Dữ liệu của Morningstar xếp Goldman là nhà cung cấp ETF chủ động lớn thứ tám tính đến tháng Sáu. Xếp hạng này phản ánh sự tăng trưởng ổn định trong toàn bộ bộ phận quản lý tài sản của công ty. Việc mua lại NEOS sẽ giúp Goldman leo cao hơn nữa trong bảng xếp hạng cạnh tranh này.
Các quỹ ETF sinh thu nhập dựa trên quyền chọn đã mở rộng nhanh chóng trên toàn bộ thị trường trong những năm gần đây. Danh mục này hiện đang nắm giữ khoảng 180 tỷ USD tổng tài sản trên toàn ngành. Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đã vượt quá bảy mươi phần trăm kể từ năm 2021, theo số liệu của Morningstar.
Bối cảnh thị trường rộng hơn và các xu hướng ngành
Nhu cầu đối với các chiến lược sinh thu nhập từ quyền chọn đã tăng đều đặn ở cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Các sản phẩm này nhằm tạo ra thu nhập đồng thời hạn chế rủi ro giảm giá do biến động thị trường. Sự cân bằng này đã khiến chúng ngày càng được ưa chuộng trong các cấu trúc ETF truyền thống.
Việc Goldman mua lại NEOS và Innovator phản ánh một sự chuyển dịch rộng hơn hướng tới các sản phẩm ETF chuyên biệt. Các nhà quản lý tài sản lớn tiếp tục sáp nhập các công ty nhỏ hơn, sáng tạo để đa dạng hóa danh mục sản phẩm của họ. Mô hình này cho thấy có thể sẽ tiếp tục xảy ra sự sáp nhập trong lĩnh vực ETF chủ động.
Sau khi giao dịch hoàn tất, Goldman dự định vận hành NEOS song song với danh mục ETF hiện tại của mình. Công ty nhằm mở rộng phạm vi sản phẩm tổng thể và tổng tài sản đang quản lý. Động thái mới nhất của Goldman cho thấy tham vọng tiếp tục trong lĩnh vực ETF được quản lý chủ động.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Goldman Sachs Mở Rộng Phạm Vi ETF Chủ Động Thông Qua Việc Mua Lại Neos trên Crypto Breaking News – nguồn cung cấp tin tức tiền mã hóa, tin tức bitcoin và cập nhật blockchain đáng tin cậy của bạn.