Bộ Tài chính Liên bang Đức đã soạn thảo một dự luật áp dụng mức thuế giữ lại cố định 25% đối với lợi nhuận tiền điện tử, nhưng chỉ dành cho các tài sản mua sau ngày 31 tháng 12 năm 2026. Mọi thứ bạn đã sở hữu? Vẫn được điều chỉnh bởi các quy định cũ.
Đây là loại biện pháp chính sách mang lại lợi ích cho những người đi đầu và đặt ra thời hạn cho những người còn lại. Dự luật, được công bố vào giữa tháng 8 năm 2026, sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027, với việc các nhà cung cấp dịch vụ tự động khấu trừ thuế sẽ bắt đầu từ một năm sau đó, vào ngày 1 tháng 1 năm 2028.
Chế độ thuế mới thực sự trông như thế nào
Theo đề xuất, các tài sản tiền điện tử được sở hữu sau ngày cắt giảm sẽ được tái phân loại là thu nhập vốn theo §20 của Luật Thu nhập Đức (EStG). Điều này khiến chúng chịu mức thuế giữ lại theo tỷ lệ cố định 25%, cộng thêm phụ phí liên bang của Đức. Tỷ lệ hiệu dụng tổng hợp khoảng 26,375%.
Để làm rõ, đây là cách xử lý thuế mà Đức áp dụng đối với cổ tức cổ phiếu và lãi trái phiếu. Dự luật cũng bao gồm một số biện pháp nhằm giảm nhẹ tác động. Lỗ từ tiền điện tử có thể được bù trừ với lợi nhuận từ cổ phiếu và các chứng khoán khác. Hạn mức tiết kiệm tiếp tục được giữ ở mức 1.000 euro cho cá nhân. Đối với những người có mức thuế biên dưới 25%, một “kiểm tra ưu đãi” sẽ áp dụng mức thuế thấp hơn thay vì mức cao hơn.
Điều khoản miễn trừ là tiêu đề chính
Điều quan trọng nhất của đạo luật này là những gì nó không đề cập đến. Các tài sản được mua vào hoặc trước ngày 31 tháng 12 năm 2026 sẽ tiếp tục được hưởng khung thuế tiền mã hóa hiện hành của Đức theo §23 EStG. Điều đó có nghĩa là miễn trừ thời gian nắm giữ một năm vẫn được giữ nguyên: nắm giữ Bitcoin hoặc Ether ít nhất 12 tháng, mọi lợi nhuận sẽ hoàn toàn không chịu thuế, miễn là không vượt quá giới hạn miễn trừ hàng năm là 1.000 euro.
Đây là lần đầu tiên Đức đưa ra một ngày grandfathering rõ ràng nhằm mục đích thuế tiền điện tử. Nó vạch ra một ranh giới rõ ràng giữa các tài sản cũ và mới, tạo ra một hệ thống hai cấp độ.
Hy vọng doanh thu và bối cảnh chính trị
Dự luật này được Bộ trưởng Tài chính Lars Klingbeil của SPD ủng hộ, và phù hợp hoàn toàn với nỗ lực tổng thể của Đức trong việc củng cố ngân sách. Chính phủ dự kiến khoản thuế tiền điện tử mới sẽ tạo ra khoảng 160 triệu euro doanh thu liên bang bổ sung vào năm 2028, năm đầu tiên áp dụng khấu trừ tự động. Đến năm 2031, con số này được kỳ vọng tăng lên khoảng 350 triệu euro mỗi năm.
Bản nháp vẫn cần được cả Bundestag và Bundesrat, hai cơ quan lập pháp của Đức, thông qua.
Điều này có nghĩa gì đối với thị trường
Mô hình phí cố định loại bỏ phần lớn sự phức tạp từng bao quanh thuế tiền điện tử tại Đức. Theo hệ thống cũ, cách thức xử lý thuế phụ thuộc rất nhiều vào thời gian nắm giữ, hoạt động staking và việc tài sản có được phân loại là giao dịch tư nhân hay không. Khung mới đơn giản hóa phép tính này cho mọi tài sản được mua sau mốc thời gian: bạn mua nó, bạn bán nó với lợi nhuận, bạn phải trả 26,375%.
Điều khoản bù trừ tổn thất cho phép bù trừ tổn thất tiền điện tử vào lợi nhuận từ cổ phiếu và trái phiếu, giúp lập kế hoạch thuế ở cấp độ danh mục đầu tư dễ dàng hơn đáng kể.
Điều khoản grandfathering tạo động lực để tích lũy tiền điện tử trước thời hạn ngày 31 tháng 12 năm 2026. Các nhà đầu tư mua trước ngày đó sẽ được hưởng chính sách thuế ưu đãi hơn một cách vĩnh viễn đối với các khoản đầu tư cụ thể đó.
Khoảng thời gian giữa ngày hiệu lực của luật vào tháng 1 năm 2027 và thời điểm bắt đầu khấu trừ tự động vào tháng 1 năm 2028 giúp các sàn giao dịch và nhà môi giới toàn bộ một năm để xây dựng cơ sở hạ tầng tuân thủ.