Bản gốc | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Author | Wenser (@wenser 2010 )
Vào buổi tối hôm qua, Futu NiuNiu chính thức triển khai dịch vụ giao dịch BNB theo thời gian thực cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp tuân thủ quy định tại Hồng Kông.
Futu trở thành công ty chứng khoán được cấp phép đầu tiên tại Hồng Kông cung cấp cặp lệnh BNB, đồng thời danh sách các đồng tiền ảo có thể giao dịch trên nền tảng này đã được mở rộng lên 21 đồng tiền主流, bao gồm BTC, ETH, SOL, USDT, v.v. Futu chính thức cho biết, việc bổ sung giao dịch BNB tại Hồng Kông dựa trên nền tảng tài sản ảo tự xây dựng của họ là PantherTrade, tuân thủ tiêu chuẩn niêm yết của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và tích hợp liền mạch với hệ thống giao dịch chứng khoán Futu, từ đó tạo thành vòng khép kín hoàn chỉnh từ niêm yết hợp pháp ở khâu đầu đến giao dịch tức thì ở khâu cuối.
Sau khi bị kiện tập thể tại Mỹ, một phần hoạt động tại Nhật bị đình chỉ và khách hàng tại Trung Quốc đại lục bị xóa tài khoản, nền tảng môi giới truyền thống Futu bắt đầu tìm cách đột phá trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử.
Giai đoạn khó khăn của Futu: Các hoạt động tại Trung Quốc, Nhật Bản và Mỹ đều bị cơ quan quản lý siết chặt, kênh thu hút người dùng mới bị hạn chế
Triển khai giao dịch BNB cho nhà đầu tư tuân thủ tại Hồng Kông, có lẽ là một trong những cơ hội tăng trưởng hiếm hoi hiện nay của Futu.
Trong vòng 3 tháng qua, Futu đã phải đối mặt với áp lực giám sát từ các cơ quan quản lý Trung Quốc đại lục, SEC Mỹ và Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản do các vấn đề như kinh doanh trái phép xuyên biên giới, giao dịch nội gián và thông tin sai lệch.
Trung Quốc đại lục tăng cường giám sát: phạt 1,85 tỷ nhân dân tệ, loại bỏ toàn bộ nhà đầu tư xuyên biên giới hiện có trong vòng 2 năm
Tháng 5 năm nay, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc phối hợp cùng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Bộ Công an và bảy bộ ngành khác chính thức ban hành Kế hoạch tổng hợp xử lý các hoạt động kinh doanh chứng khoán, quỹ và hợp đồng tương lai xuyên biên giới bất hợp pháp (gọi tắt là “Kế hoạch”), tiến hành tổng thể xử lý các công ty môi giới xuyên biên giới bất hợp pháp. Cùng ngày, Ủy ban Chứng khoán công bố đã khởi kiện điều tra ba công ty môi giới internet xuyên biên giới hàng đầu là Futu, Tiger Brokers và Longqiao, dự kiến tịch thu toàn bộ lợi nhuận bất hợp pháp và xử phạt nghiêm khắc. Futu bị đề xuất phạt 1,85 tỷ nhân dân tệ, Tiger Brokers bị đề xuất phạt và tịch thu hơn 410 triệu nhân dân tệ, hai nhà sáng lập mỗi người bị phạt cá nhân khoảng 1,25 triệu nhân dân tệ.
Ngoài ra, theo yêu cầu của Kế hoạch, trong thời gian hai năm của đợt xử lý tập trung, tất cả các tổ chức kinh doanh xuyên biên giới bất hợp pháp phải duy trì một kênh một chiều cho các nhà đầu tư hiện có — chỉ được bán và chuyển tiền ra, không được thực hiện bất kỳ thao tác nào khác như mua vào, tăng vị thế hoặc chuyển tiền vào.
Cuộc điều tra của cơ quan quản lý Hoa Kỳ: Khởi động điều tra về giao dịch nội gián, nhà tạo lập thị trường thua lỗ hơn 70 triệu USD
Do ảnh hưởng của các khoản phạt và yêu cầu rút lui từ các cơ quan quản lý Trung Quốc, cổ phiếu Futu từng giảm hơn 40% trong một ngày, có người nghi ngờ insider trading đã lợi dụng thông tin trước để đặt cược qua quyền chọn và kiếm được 100 triệu USD.
Là bên giao dịch bị nghi ngờ tham gia giao dịch nội gián, nhà tạo lập thị trường SIG (Hainan Group) đã mất hơn 70 triệu USD, do đó, vào ngày 29 tháng 6, tại Tòa án Liên bang Manhattan, New York, Hoa Kỳ, thẩm phán đã phê duyệt yêu cầu phong tỏa số tiền trong các tài khoản liên quan.
Ngoài ra, nhà đầu tư Yong Hong Tang đã khởi kiện nhà sáng lập Futu Holdings, Li Hua, và CFO Chen Yu tại Tòa án Liên bang khu vực Nam New York vào ngày 26 tháng 6, buộc tội họ vi phạm các điều khoản về gian lận chứng khoán và trách nhiệm của người kiểm soát theo Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1934, yêu cầu bồi thường cho nhóm plaintiff bao gồm các nhà đầu tư mua cổ phiếu Futu trong giai đoạn từ ngày 24 tháng 5 năm 2023 đến ngày 27 tháng 5 năm 2026.
Gần đây, vụ việc giao dịch nội gián của Futu 3 bị cáo đều đã xuất hiện, trong đó có cư dân Hồng Kông Dương Kính Diệu (có thể là cổ đông đơn lẻ lớn nhất của Công ty Cổ phần Vinchun International niêm yết trên thị trường cổ phiếu Hồng Kông).
Cơ quan quản lý Nhật Bản yêu cầu: Futu tạm dừng hoạt động một số dịch vụ và ngừng mở tài khoản mới trong 3 tháng
Ngày 19 tháng 6, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã ra lệnh đình chỉ một phần hoạt động đối với moomoo Securities (tổng công ty con của Futu Holdings tại Nhật Bản), yêu cầu công ty tạm dừng việc tuyển dụng và tiếp nhận tài khoản mới từ ngày 19 tháng 6 đến ngày 18 tháng 9, trong vòng 3 tháng; đồng thời xây dựng kế hoạch khắc phục.
The disclosure revealed that moomoo Securities engaged in improper conduct, including making false statements to clients regarding the scope of application of Japan’s NISA personal savings account system, as well as long-term deficiencies in suspicious transaction monitoring and reporting, and inadequate cybersecurity measures.
Các công ty chứng khoán truyền thống tìm kiếm đột phá mới: Được phê duyệt dịch vụ tài trợ giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông, bổ sung thêm các loại tiền điện tử để giao dịch ngay lập tức
Các hoạt động kinh doanh chứng khoán truyền thống liên tục bị giám sát siết chặt, sau đó chuyển sang triển khai lĩnh vực tiền mã hóa.
Tháng 7 năm 2024, Futu Securities được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, bao gồm cả nhà đầu tư cá nhân, và chính thức ra mắt giao dịch BTC, ETH vào ngày 1 tháng 8, trở thành công ty chứng khoán được cấp phép đầu tiên tại Hồng Kông cung cấp giao dịch tiền điện tử không phí hoa hồng;
Tháng 8 năm 2025, theo báo cáo tài chính Q2 chính thức, số dư tài sản tiền mã hóa của Futu đã đạt 4 tỷ HKD, mở rộng hoạt động sang Hồng Kông, Singapore và Hoa Kỳ;
Tháng 11 năm 2025, nền tảng quốc tế Futu Moomoo ra mắt BNB trên thị trường Mỹ và Singapore.
Khi thời gian bước vào năm 2026, các sàn giao dịch tiền điện tử đồng loạt niêm yết các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu Hàn Quốc, cổ phiếu Hồng Kông, trong khi các công ty môi giới truyền thống cũng đang tiến gần hơn đến giao dịch tiền điện tử.
Tháng 6: Được phê duyệt triển khai dịch vụ tài trợ giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông
Tháng 6 năm nay, Futu Securities đã công bố rằng đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt nâng cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán loại 1, và sẽ cung cấp dịch vụ tài trợ giao dịch tài sản ảo cho khách hàng đủ điều kiện tại Hồng Kông. Tài sản đảm bảo cho dịch vụ này phải là chứng khoán truyền thống; trước đây, hạn mức tín dụng mà khách hàng nhận được thông qua tài trợ chứng khoán truyền thống không thể sử dụng cho giao dịch tiền điện tử, nhưng hiện nay đã được nới lỏng để có thể sử dụng cho giao dịch tiền điện tử.
Lần này, Futu triển khai giao dịch ngay lập tức BNB tại Hồng Kông, với các điểm khác biệt chính nằm ở 2 khía cạnh:
Về mặt nhóm khách hàng, Futu Hong Kong hướng đến nhóm nhà đầu tư lẻ rộng rãi hơn với ngưỡng tham gia tương đối thấp;
Thứ hai, về hệ thống giao dịch, Futu áp dụng cơ chế khớp lệnh từ sổ lệnh để thay thế giao dịch chỉ dựa trên báo giá, giúp phương thức mua bán linh hoạt hơn.
Ngoài ra, về vấn đề nhiều độc giả quan tâm là “Futu Hong Kong có hỗ trợ nạp/rút BNB không?”, thông tin hiện tại cho thấy tạm thời chưa hỗ trợ, nhưng sau này có thể sẽ từng bước mở rộng, tương tự như các tài sản tiền điện tử trước đây như BTC, ETH, SOL.
Theo thông tin từ báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 của Futu, tổng khối lượng giao dịch nghiệp vụ môi giới tại Hồng Kông trong quý đầu tiên đạt 4,15 nghìn tỷ HKD, tăng 29% so với cùng kỳ năm trước và tăng 4% so với quý trước, khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ đạt 3 nghìn tỷ HKD. Tính đến cuối quý 1, quy mô tài sản quản lý của công ty đạt 1784 nghìn tỷ HKD, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước.
Các nhà quản lý công ty cho biết, đối với khách hàng địa phương ở Hồng Kông, công ty duy trì tỷ lệ thị phần vượt quá 50%. Về thị trường nước ngoài, thương hiệu độc lập moomoo đều ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu hàng năm ở tỷ lệ cao, trong đó doanh thu của 5 quốc gia như Nhật Bản, Canada, Úc, Mỹ và Malaysia tăng hơn 100%. Số lượng khách hàng có tài sản vượt quá 2 triệu người, với AUM bình quân đầu người khoảng 18.000 USD.
Kết hợp với thông tin trước đó cho biết tỷ lệ khách hàng có tài sản ở đại lục đã giảm xuống còn 13%, hoạt động giao dịch tiền mã hóa tại Hồng Kông sẽ ngày càng trở nên quan trọng hơn, và động thái này được xem là nỗ lực tích cực của các công ty chứng khoán truyền thống nhằm chuyển đổi mô hình, tận dụng lợi ích từ giấy phép tại Hồng Kông và thu hút nhóm người dùng trẻ tuổi.
Có lẽ sau khi trải qua những biện pháp quản lý mạnh tay, Futu đang hướng tới mục tiêu trở thành một nền tảng giao dịch đa dạng. So với mô hình kinh doanh trước đây phụ thuộc nặng nề vào đầu tư xuyên biên giới của người dùng đại lục, mô hình “vừa mã hóa vừa chứng khoán” kiểu Robinhood rõ ràng ưu việt hơn.