Nhà sản xuất Đài Loan đạt doanh thu 921,8 tỷ Đài tệ, tương đương khoảng 29,1 tỷ USD, tăng 51,98% so với cùng kỳ năm trước. Đây là tháng thứ hai liên tiếp vượt mốc 900 tỷ Đài tệ và nâng tổng doanh thu từ tháng Một đến tháng Tám lên mức kỷ lục 6,51 nghìn tỷ Đài tệ, tăng gần 40% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong nhiều thập kỷ, Foxconn chủ yếu được biết đến với việc lắp ráp Apple và iPhone. Mối quan hệ này vẫn rất lớn, nhưng các máy chủ AI đang nhanh chóng trở thành động lực tăng trưởng quan trọng hơn của công ty.
AI, không phải iPhone, đang thúc đẩy kỷ lục
Foxconn cho biết các sản phẩm điện toán đám mây và mạng lưới ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể theo chu kỳ trong tháng Tám, trong khi các thiết bị điện tử tiêu dùng thông minh thực tế lại giảm nhẹ so với tháng Bảy do khách hàng chuyển đổi giữa các chu kỳ sản phẩm cũ và mới.
Sự tương phản đó quan trọng.
Tại kết quả quý gần nhất của Foxconn, ban quản lý cho biết chi tiêu liên tục từ các nhà cung cấp hạ tầng đám mây quy mô lớn đang thúc đẩy tăng trưởng bền vững trong các tủ máy chủ AI. Doanh thu quý II tăng 41% lên 2,53 nghìn tỷ Đài tệ, trong khi lợi nhuận ròng tăng 35% lên khoảng 60 tỷ Đài tệ. Foxconn kỳ vọng doanh thu từ điện toán đám mây và mạng lưới sẽ tăng trưởng ở mức hai chữ số cao cả theo quý và so với cùng kỳ năm trước trong quý III. Các kết quả chính thức của công ty cũng cho thấy nhu cầu về năng lực sản xuất AI sẽ vẫn rất mạnh mẽ cho đến năm 2027.
Đáng chú ý hơn, các sản phẩm liên quan đến máy chủ chiếm hơn một nửa doanh thu quý, theo Wall Street Journal.
Điều này khiến Foxconn trở thành một chỉ báo hữu ích để đánh giá toàn bộ ngành hạ tầng AI. Nhu cầu không còn chỉ xuất hiện trong doanh số GPU của Nvidia mà đang chảy vào các công ty lắp ráp toàn bộ kệ, hệ thống mạng và thiết bị trung tâm dữ liệu.
Foxconn đang trở thành một khoản đầu tư vào chuỗi cung ứng của Nvidia
Nvidia vẫn là một trong những lực lượng lớn nhất đằng sau sự chuyển dịch đó.
Quý gần nhất của công ty mang về doanh thu 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước, trong khi công ty dự báo khoảng 108 tỷ USD trong quý hiện tại. Triển vọng Nvidia đó ngụ ý nhu cầu mạnh mẽ tiếp tục đối với các hệ thống mà Foxconn hỗ trợ sản xuất.
Công ty cũng đang mở rộng sản xuất máy chủ AI tại Đài Loan, Mexico, Việt Nam và Hoa Kỳ. Foxconn cho biết chi tiêu vốn tại Hoa Kỳ sẽ tăng tại các địa điểm bao gồm Texas, Wisconsin, Ohio và California.
Quy mô cơ hội downstream là vô cùng lớn. Việc xây dựng AI có thể yêu cầu chi tiêu cơ sở hạ tầng lên đến hàng nghìn tỷ đô la cho đến năm 2030, kéo vốn vào các con chip, mạng lưới, máy chủ, năng lượng và trung tâm dữ liệu. Tài chính đằng sau cuộc bùng nổ trung tâm dữ liệu ngày càng chuyển hóa thành các đơn đặt hàng sản xuất cho các công ty như Foxconn.
Tuy nhiên, vẫn còn rủi ro. Morgan Stanley dự kiến thị phần của Foxconn trên thị trường rack AI cao cấp nhất sẽ giảm từ khoảng 51% vào năm 2025 xuống còn 39% vào năm 2026 do sự gia tăng cạnh tranh.
Điều đó có nghĩa là bài kiểm tra tiếp theo không chỉ đơn thuần là liệu nhu cầu AI có tiếp tục tăng trưởng hay không. Mà là liệu Foxconn có thể duy trì đủ thị phần để nắm bắt nó hay không.
Hiện tại, tháng Tám mang đến tín hiệu mạnh mẽ: công ty từng gắn liền với việc sản xuất iPhone đang ngày càng được thúc đẩy bởi các máy chủ AI.