Tác giả: @Mrjacknicee
Ngày 2 tháng 9, trên chuỗi Robinhood, một đồng tiền có tên JINQIAN CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 đã đạt giá trị thị trường vượt 70 triệu USD chỉ trong một giờ.
JINQIAN, phiên âm Hán Việt, nghĩa là "tiền bạc", đã lợi dụng công ty niêm yết trên Nasdaq là Farmmi, một công ty trồng nấm hương; và trong báo cáo thường niên của Farmmi, thực sự có ghi nhận một giống nấm hương được gọi là Jinqian mushroom, cộng đồng gọi nó là "nấm tiền bạc".
Đồng thời, cổ phiếu thường của Farmmi trên Nasdaq, mã FAMI, đã tăng hơn 300% trong phiên giao dịch, từng chạm mức gần 0,4 USD, khối lượng giao dịch tăng lên hàng trăm triệu cổ phiếu. Một công ty vi mô vài ngày trước còn dao động quanh mức 0,12 USD và có vốn hóa thị trường hơn 4 triệu USD, bỗng chốc trở thành điểm sáng nhất trên bảng giá.
Trên chuỗi, một đồng tiền có tên «FAMI» cũng đang cùng JINQIAN tăng giá và đẩy giá, từng vượt mốc 100 triệu USD.
Câu chuyện bắt đầu từ hai ngày trước.
Một câu chuyện hay
Ngày 31 tháng 8, nhà giao dịch tiền điện tử Rune (@RuneCrypto_) đăng tweet: Anh ấy đã chi khoảng 1,8 triệu USD để mua 37,4% cổ phần của một công ty niêm yết trên Nasdaq có vốn hóa nhỏ trên thị trường OTC. Anh ấy đưa ra các con số cụ thể: vốn hóa khoảng 4,8 triệu USD, giá cổ phiếu khoảng 0,12 USD, tỷ lệ bán khống 92,3%, và gần như toàn bộ lượng cổ phiếu lưu hành đã được vay để bán khống.
Kế hoạch tiếp theo, anh ấy cũng không giấu giếm: token hóa cổ phiếu này trên Robinhood Chain, sau đó phát hành một đồng meme đi kèm, dùng vốn trên chuỗi để mua cổ phiếu chính, gây hiện tượng short squeeze. Short squeeze là ép những người vay cổ phiếu để bán khống phải mua lại ở mức cao nhất để đóng vị thế.
Đây rõ ràng là một câu chuyện hay. Việc ép ngắn là câu chuyện cốt lõi của Robinhood.
Ngày 28 tháng 1 năm 2021, GameStop chạm mức 483 USD trong phiên giao dịch. Một tháng trước, nó chỉ ở mức 18 USD. Các nhà đầu tư lẻ trên Reddit đã mua cổ phiếu của một cửa hàng bán đĩa game vật lý, biến nó thành cơn ác mộng của Phố Wall: số cổ phiếu được cho vay để bán khống từng vượt quá 100% lượng cổ phiếu lưu hành, khi họ đang chờ công ty phá sản, nhưng lại bị mua đến mức chảy máu. Người dẫn đầu là Keith Gill, với biệt danh Roaring Kitty, người đã công khai vị thế của mình từ 53.000 USD lên 48 triệu USD, nhìn thẳng vào camera và nói: “I like the stock.”
Vì vậy, khi câu chuyện về Rune được công bố, điều còn lại chỉ là xem anh ấy chọn công ty nào, vì cộng đồng phát hiện không có cổ phiếu nào trên Nasdaq đáp ứng đồng thời bộ số liệu mà anh ấy đưa ra.
Nhưng khi cảm xúc đã lên cao, thì thật sự chẳng còn quan tâm đến điều gì nữa.
Khi cộng đồng phát hiện ra FAMI và JINQIAN kỳ lạ vào ngày 2 tháng 9, lập tức phản ánh các yếu tố sau: Farmmi, mã chứng khoán Nasdaq FAMI, một công ty kinh doanh nấm ăn, sản phẩm có tên JINQIANG nấm, vốn hóa cực nhỏ. Các yếu tố meme của thị trường chứng khoán Mỹ đã đầy đủ, hãy bắt đầu thôi. (Về logic của meme thị trường chứng khoán Mỹ, có thể xem Từ BONER xem logic meme thị trường chứng khoán Mỹ, đưa hiện tượng short squeeze lên chuỗi)
Cảm xúc tăng nhanh.
FAMI trên chuỗi đã tăng 10 lần trong một giờ. Khối lượng giao dịch nhanh chóng vượt quá 100 triệu USD. Mọi người đổ xô vào pool JINQIAN/FAMI để tạo LP: Phí 4%? Tiến lên. Trượt giá? Không quan trọng.
Bên cổ phiếu cơ sở cũng không ngồi yên. FAMI trên NASDAQ tăng hơn 300% trong phiên, từng chạm mức 0,39–0,47 USD, khối lượng giao dịch tăng lên hàng trăm triệu cổ phiếu. Giá trị thị trường của FAMI trên chuỗi từng đạt gần 100 triệu USD, gấp khoảng mười đến hai mươi lần tổng giá trị thị trường của công ty cổ phiếu cơ sở. Một công ty nấm mốc trước đây không ai quan tâm, khối lượng giao dịch trong một ngày đã bằng tổng cộng nhiều năm qua.
Tại sao có thể là lừa đảo
Khi đang lên đỉnh, Rune đã ra mặt phản hồi.
Không phải anh ta làm, anh ta nói. Bản tuyên bố mua lại đó, “Tôi đã mua 37,4%”, “Tôi chuẩn bị token hóa short squeeze”, là anh ta nhờ Claude viết ra và đăng lên. Người thực sự phát hành token và tạo pool trên chuỗi là một người khác đã mượn ý tưởng của anh ta.
Sau khi làn sóng cảm xúc lắng xuống, có người đã kiểm tra địa chỉ phát coin trên chuỗi. Sự thật chính xác hơn nhiều so với câu chuyện.
Hợp đồng FAMI trên chuỗi, được triển khai lúc 21:34 (UTC) ngày 1 tháng 9, là đồng tiền mới được đúc vào buổi chiều ngày hôm trước.
Tổng nguồn cung token: 37.430.000 đơn vị. Trong khi đó, cổ phiếu thường của Farmmi cũng có một mức khoảng 37,43 triệu cổ phiếu. Con số trùng khớp hoàn hảo.
Hành động đầu tiên của người triển khai không phải là mua vào, mà là đúc: chuyển 14.223.400 token từ địa chỉ không đến chính mình. Chia ra:
14.223.400 ÷ 37.430.000 ≈ 38,0%, tức là 37,4% mà Rune nói đến.
Ngay cả tỷ lệ cổ phiếu được giữ lại cũng đều được diễn theo kịch bản. Người tạo tiền muốn mọi người tin rằng: chính là Rune đang điều khiển.
Nhưng quan trọng hơn cả thật giả là một điều khác: trò chơi này từ đầu đã thiếu một mảnh ghép.
Robinhood có ngưỡng cứng đối với các token cổ phiếu của mình, tài liệu chính thức đã ghi rõ: chỉ công nhận địa chỉ hợp đồng chính thức. Tên giống, mã giống nhưng địa chỉ hợp đồng khác thì không phải là token cổ phiếu Robinhood. Các token cổ phiếu trên chuỗi chỉ có thể được phát hành thông qua việc đặt mua từ các bên tham gia được ủy quyền dành cho Robinhood Assets (Jersey), với cổ phiếu thực được giữ ký quỹ; việc cộng đồng phát hành một token cùng tên là không có giá trị. Việc mua bán cổ phiếu FAMI trực tiếp trong ứng dụng美股 là giao dịch thông qua trang dịch vụ môi giới, hoàn toàn khác với các token cổ phiếu trên chuỗi.
Danh sách tài sản chính thức có hơn một trăm mã, CRM, JNJ, LLY, QCOM, không có FAMI cũng không có Farmmi.
Nói cách khác, hoàn toàn không có mã cổ phiếu FAMI nào trên chuỗi Robinhood. FAMI tăng giá mạnh đó chỉ là một đồng tiền có cùng tên, không liên quan gì đến cổ phiếu, và được đúc vào ngày 1 tháng 9.
Điều này có nghĩa gì? Đó là cách chơi meme của thị trường chứng khoán Mỹ thực sự, lấy token cổ phiếu làm phía đối diện của hồ sơ, khóa nó, định giá nó, với điều kiện là cổ phiếu đó phải có mặt trong danh sách chính thức và tồn tại một token cổ phiếu chính thức. FAMI hoàn toàn không có trong danh sách. Trên chuỗi chưa bao giờ tồn tại khái niệm “token cổ phiếu FAMI”. FAMI tăng 10 lần hôm nay chỉ là đồng tiền mượn tên mã tương tự, không có bất kỳ nền tảng nào hỗ trợ phía sau.
Chuỗi truyền dẫn đó, vốn trên chuỗi mua meme → nhu cầu về cổ phiếu được token hóa → người phát hành đi mua cổ phiếu thực tế trên Nasdaq để gây squeeze, chỉ đúng khi «cổ phiếu đó thực sự có token cổ phiếu chính thức». FAMI không có trong danh sách.
Câu chuyện là một câu chuyện hay. Mỗi từ ngữ: cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị bán khống, liên động trên chuỗi, ép buộc mua vào, đều chạm đúng vào dây thần kinh của các nhà đầu tư lẻ Robinhood.
Tiếc rằng, câu chuyện hay nhất lại sợ nhất là chờ đến con sói. Người đầu tư nhỏ lẻ thật sự không thể thắng sao?