Euro kỹ thuật số khơi dậy tranh luận về quyền riêng tư giữa bối cảnh tiền mặt suy giảm

Đồng euro kỹ thuật số do Ngân hàng Trung ương châu Âu đề xuất đang thu hút sự tranh luận gay gắt khắp châu Âu, với những người ủng hộ mô tả nó như một công cụ để bảo vệ chủ quyền tiền tệ của đồng euro trong nền kinh tế thanh toán trực tuyến ngày càng phát triển, trong khi những người phản đối cảnh báo rằng nó có thể mở rộng sự giám sát và trao cho các cơ quan chức năng những quyền lực mới đối với chi tiêu của người tiêu dùng.

Trong các bình luận được ECB báo cáo, thành viên hội đồng điều hành Piero Cipollone cho biết dự án nhằm giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh toán không thuộc châu Âu và đảm bảo người châu Âu có thể thực hiện giao dịch bằng tiền của ngân hàng trung ương chủ quyền dưới dạng kỹ thuật số. Tuy nhiên, tranh cãi vẫn tiếp diễn khi các nhà vận động bảo vệ quyền riêng tư, các nhóm người tiêu dùng và thậm chí một phần ngành ngân hàng truyền thống đánh giá những hệ quả đối với sự tự chủ cá nhân và ổn định tài chính.

• ECB định vị đồng euro kỹ thuật số như một lựa chọn thanh toán do chủ quyền và ngân hàng trung ương phát hành, nhằm bổ sung cho tiền mặt, chứ không thay thế nó.
• Các mối quan ngại về quyền riêng tư và quyền dân sự vẫn giữ vai trò trung tâm, với các cơ quan quản lý và tổ chức giám sát nhấn mạnh nhu cầu về các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ trước khi có thể xây dựng được niềm tin của công chúng.
• Các nhà hoạch định chính sách bị thúc đẩy một phần bởi những lo ngại rằng châu Âu thiếu kiểm soát đối với một số bộ phận trong cơ sở hạ tầng thanh toán bán lẻ quan trọng của mình.
• Các nhà phê bình ngành ngân hàng lo ngại rằng việc hạn chế số lượng ví euro kỹ thuật số có thể vẫn làm thay đổi dòng tiền gửi và ảnh hưởng đến cách các ngân hàng tài trợ cho vay.
• Các cuộc đàm phán về luật lệ đang diễn ra tại EU, với các quan chức nhắm mục tiêu hoàn tất văn bản vào cuối năm nay và các quyết định về việc phát hành có thể được đưa ra sau đó.

Đồng euro kỹ thuật số là một dự án được đề xuất của Ngân hàng Trung ương châu Âu nhằm tạo ra một dạng kỹ thuật số của đồng euro do ECB phát hành—nghĩa là nó sẽ hoạt động như tiền của ngân hàng trung ương ở định dạng sẵn sàng cho môi trường trực tuyến. ECB mô tả đây là cách để người dân trong khu vực euro sử dụng tiền chủ quyền cho các giao dịch hàng ngày, khi thương mại và thanh toán tiếp tục chuyển dịch sang các kênh kỹ thuật số.

Các nhà ủng hộ lập luận rằng đồng euro kỹ thuật số sẽ duy trì những lợi thế cốt lõi mà mọi người liên kết với tiền mặt, đồng thời cho phép các giao dịch “giống tiền mặt” qua các mạng điện tử. Ngược lại, các nhà phê bình cho rằng cùng một kiến trúc này có thể trở thành con đường dẫn đến tiền “có thể lập trình” — một sắp xếp mà họ lo ngại có thể cho phép các cơ quan chức năng kiểm soát hoặc hạn chế cách cá nhân chi tiêu.

Tranh chấp này không mang tính trừu tượng: cuộc tranh luận về đồng euro kỹ thuật số phản ánh những câu hỏi rộng hơn được đặt ra bởi các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trên toàn cầu, đặc biệt là xung quanh quyền riêng tư, xử lý dữ liệu và mức độ giám sát có thể đi kèm với một hệ thống thanh toán do nhà nước phát hành.

Ngoài chủ quyền, lập luận của ECB tập trung vào việc giảm sự phụ thuộc của châu Âu vào cơ sở hạ tầng thanh toán không thuộc châu Âu. ECB đã cảnh báo rằng việc sử dụng tiền mặt ngày càng giảm có thể khiến khu vực đồng euro ngày càng phụ thuộc vào các hệ thống do tư nhân hoặc nước ngoài vận hành, chẳng hạn như mạng thẻ, tạo ra sự dễ bị tổn thương về chiến lược.

Năm 2025, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết cơ sở hạ tầng thanh toán - tín dụng - ghi nợ “không phải là giải pháp châu Âu”, và lập luận rằng châu Âu cần một giải pháp thay thế châu Âu “phòng khi”. Nỗi lo ngại cốt lõi là nếu không có tùy chọn euro kỹ thuật số bản địa, người tiêu dùng và bên chấp nhận thanh toán châu Âu có thể đối mặt với rủi ro hệ thống cao hơn nếu các dịch vụ thanh toán do nước ngoài kiểm soát trở nên không khả dụng hoặc kém thuận lợi hơn.

Các nhà bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng cũng đã tham gia vào cuộc thảo luận. Theo các bình luận được chia sẻ với Cointelegraph bởi Andrew Canning, phó trưởng phòng truyền thông của Tổ chức Người tiêu dùng Châu Âu (BEUC), đồng euro kỹ thuật số có thể cung cấp một lựa chọn “an toàn và bao trùm” bổ sung cho các giải pháp thanh toán hiện có—đặc biệt đối với những người dùng gặp rào cản trong việc tiếp cận các khoản thanh toán kỹ thuật số.

Giám sát quy định là điểm then chốt trong cuộc tranh luận về đồng euro số. Các cơ quan giám sát quyền riêng tư của EU đã nhấn mạnh rằng dự án phải bao gồm các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ để giành được sự tin tưởng của công chúng. Trong một lập trường chung, Hội đồng Bảo vệ Dữ liệu Châu Âu và Cơ quan Giám sát Bảo vệ Dữ liệu Châu Âu cho biết quyền riêng tư và bảo vệ dữ liệu ở mức cao là thiết yếu để đảm bảo tính hợp pháp của đồng euro số, đồng thời nêu rõ cần đảm bảo các quyền cơ bản được tôn trọng.

Các tài liệu của ECB tự cho rằng các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư đã được tích hợp vào thiết kế, bao gồm khả năng thanh toán ngoại tuyến để đảm bảo tính riêng tư “giống tiền mặt”. ECB cũng tuyên bố sẽ không tiếp cận dữ liệu giao dịch cá nhân—một lời cam kết mà ECB sử dụng để xoa dịu lo ngại rằng một hệ thống thanh toán kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể trở thành kênh giám sát.

Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng ngay cả một hệ thống được thiết kế để bảo vệ quyền riêng tư cũng có thể khiến các giao dịch dễ theo dõi hơn trong thực tế, tùy thuộc vào các lựa chọn triển khai và kiểm soát vận hành. Vấn đề cốt lõi đối với những người hoài nghi là liệu các tuyên bố về “quyền riêng tư” có thực sự hạn chế được khả năng giám sát hoạt động sau khi tiền được chuyển qua các kênh lập trình hay không.

Khác với các stablecoin được định danh bằng đô la như Tether hoặc USDC, đồng euro kỹ thuật số sẽ được định danh bằng euro và do ngân hàng trung ương phát hành. Người dùng sẽ không nắm giữ nó trực tiếp như cách họ giữ tiền mặt; thay vào đó, họ sẽ truy cập thông qua ví điện tử và sử dụng nó để thanh toán tại các cửa hàng, trực tuyến hoặc qua các giao dịch chuyển từ ví sang ví.

Các nhà ủng hộ cho rằng tiền cơ sở sẽ vẫn là nghĩa vụ của ECB thay vì một yêu cầu đối với các khoản tiền gửi của ngân hàng thương mại, điều mà họ lập luận sẽ giúp việc nắm giữ euro kỹ thuật số sát hơn với sự bảo trợ công cộng đi kèm với tiền mặt.

Các mối quan tâm của ngành ngân hàng tập trung vào huy động vốn và sự ổn định tài chính. Một số nhà phê bình cho rằng sự chuyển dịch sang các đồng euro kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể làm giảm lượng tiền gửi ngân hàng, buộc các ngân hàng phải điều chỉnh cách thức tài trợ cho vay. Lorenzo Bini Smaghi, một nhà kinh tế và nhà ngân hàng người Ý từng phục vụ trên hội đồng điều hành ECB từ năm 2005 đến 2011, đã cảnh báo về “nguy cơ cao về bất ổn tài chính” và “hậu quả mạnh mẽ đối với nền kinh tế thực”, theo trích dẫn trong báo cáo.

ECB phản bác rằng các lựa chọn thiết kế của nó nhằm giảm thiểu rủi ro đối với ngành ngân hàng. ECB cho biết người dùng sẽ bị giới hạn trong việc giữ một số tiền nhỏ các đồng euro kỹ thuật số trong ví tại bất kỳ thời điểm nào để ngăn chặn “sự rút tiền quá mức từ các khoản tiền gửi ngân hàng.” Nó cũng chỉ ra rằng, tương tự như tiền mặt trong ví, số dư euro kỹ thuật số sẽ không sinh lãi—một biện pháp khác nhằm giảm động lực để người dùng chuyển các khoản tiền lớn vào tiền của ngân hàng trung ương.

Chi phí và gánh nặng triển khai đã trở thành một điểm nóng bổ sung. ECB ước tính rằng việc phát triển và triển khai đồng euro kỹ thuật số sẽ yêu cầu khoảng 1,3 tỷ euro đầu tư, cùng với chi phí vận hành hàng năm khoảng 320 triệu euro. Reuters báo cáo rằng ECB kỳ vọng chi phí triển khai của ngành ngân hàng nằm trong khoảng 4,6 tỷ đến 6,9 tỷ đô la Mỹ trong bốn năm, nhấn mạnh rằng công việc tích hợp có thể một phần rơi vào các tổ chức thương mại và nhà cung cấp thanh toán.

Về thời gian, các cuộc đàm phán giữa các tổ chức EU đã tiến đến giai đoạn các nhà hoạch định chính sách đang làm việc trên văn bản luật cuối cùng. Theo báo cáo được trích dẫn trong bài viết, các nhà lập pháp nhằm mục tiêu đạt được thỏa thuận trong vòng sáu tháng tới. Cipollone cũng cho biết, trong một cuộc phỏng vấn của ECB vào ngày 13 tháng 7, các quan chức hy vọng văn bản sẽ được hoàn tất vào cuối năm, sau đó ECB sẽ ở vị trí để quyết định liệu có nên tiến hành phát hành đồng euro kỹ thuật số hay không.

Nếu luật được thông qua, quyết định sau đó sẽ do Hội đồng Quản trị ECB đưa ra, với việc phát hành dự kiến diễn ra vào một thời điểm nào đó trong năm 2027. Báo cáo được trích dẫn cũng cho thấy việc sử dụng hàng ngày có lẽ sẽ không xuất hiện sớm nhất là đến năm 2029, giả sử dự án tiếp tục.

Châu Âu không hoạt động trong một môi trường cô lập. Kinh nghiệm quốc tế rộng hơn về CBDC bán lẻ đã không đồng đều, với nhiều quốc gia chuyển away khỏi các mô hình bán lẻ trực tiếp hoặc từ bỏ các đề xuất. Theo Reuters, Trung Quốc đã bắt đầu thí điểm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số của mình vào năm 2019 và mở rộng triển khai trên toàn quốc, nhưng phần lớn người tiêu dùng vẫn phụ thuộc nặng vào các ứng dụng quen thuộc như Alipay và WeChat Pay. Quần đảo Bahamas đã ra mắt Sand Dollar vào năm 2020 như một trong những CBDC bán lẻ toàn quốc đầu tiên, nhưng mức độ chấp nhận chậm hơn mong đợi, dẫn đến các cơ quan chức năng thúc đẩy phân phối rộng rãi hơn thông qua các ngân hàng thương mại.

Ở nơi khác, eNaira của Nigeria được cho là đã gặp khó khăn trong việc thu hút người dùng sau khi ra mắt năm 2021, dù có sự hỗ trợ của chính phủ, trong khi ngân hàng trung ương Brazil đã đóng cửa nền tảng Drex CBDC của mình vào năm 2025, với lý do chi phí và các mối quan tâm về quyền riêng tư. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế kết luận vào năm 2023 rằng một CBDC bán lẻ là một nhiệm vụ phức tạp, không chỉ đối với các ngân hàng trung ương mà còn đối với toàn bộ hệ sinh thái tham gia vào việc triển khai và quản trị.

Khi các nhà lập pháp EU đàm phán khung cuối cùng, những câu hỏi quyết định đối với nhà đầu tư, nhà phát triển và người dùng có thể tập trung vào sức mạnh thực tế của các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư, các lựa chọn thiết kế về việc giữ ví và ổn định nạp tiền, cũng như rủi ro về thời gian thực tế giữa việc phê duyệt luật và bất kỳ việc phát hành nào sau này—những lĩnh vực mà các nỗ lực CBDC trước đây cho thấy chi tiết thực thi có thể quan trọng không kém khái niệm.

Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Digital Euro Raises Privacy Questions as Cash Use Declines trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức tiền điện tử, tin tức bitcoin và cập nhật blockchain.