Những điểm then chốt
- Cổ phiếu CoreWeave tăng mạnh sau khi doanh thu quý hai và lợi nhuận điều chỉnh vượt kỳ vọng của phố Wall.
- Doanh thu chưa thực hiện đạt 104,2 tỷ USD khi nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI vẫn mạnh mẽ.
- CRWV có thể kiểm tra lại khoảng trống sau báo cáo kết quả kinh doanh gần $90 nếu đợt phá vỡ mới nhất mất đà.
Cổ phiếu CoreWeave tăng mạnh sau khi công ty công bố kết quả quý hai tốt hơn dự kiến.
CRWV đạt mức cao nhất trong ngày gần $117,30, mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng Sáu. Sự phục hồi này xảy ra sau khi doanh thu quý tăng 112% hàng năm và lợi nhuận điều chỉnh tăng mạnh.
CoreWeave cũng đã điều chỉnh tăng triển vọng cả năm do nhu cầu từ các công ty trí tuệ nhân tạo và khách hàng doanh nghiệp vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, chi tiêu vốn đạt 9,4 tỷ USD trong quý này, khiến các rủi ro tài trợ tiếp tục được chú ý.
Cổ phiếu CoreWeave tăng mạnh sau khi công bố kết quả kinh doanh
CoreWeave, một công ty khai thác bitcoin trước đây, đã công bố kết quả tài chính, cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang diễn ra hết công suất. Doanh thu của công ty tăng 112% lên 2,6 tỷ USD, một con số đáng kể khi công ty đạt doanh thu 1,9 tỷ USD trong bốn quý năm 2024.
Nhiều dữ liệu cho thấy hoạt động kinh doanh của nó đang nhận được nhu cầu chưa từng có từ một số công ty lớn nhất trong ngành AI. Các công ty khác trong các ngành khác, như tài chính, cũng đang gia nhập ngành này. Ví dụ, nó đã ký một thỏa thuận lớn với Jane Street, một trong những công ty hàng đầu trong ngành giao dịch tần suất cao.
Nhu cầu này đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể doanh thu chưa thực hiện, tăng từ 99 tỷ USD trong quý đầu tiên lên 104 tỷ USD. Doanh thu chưa thực hiện đã tăng 246% so với năm ngoái, một xu hướng tăng trưởng có khả năng sẽ tiếp tục. Trong báo cáo kết quả kinh doanh, Nebius, đối thủ cạnh tranh hàng đầu của nó, cho biết nhu cầu của họ mạnh đến mức hiện tại đã có thể bán hết toàn bộ năng lực cho năm tới.
EBITDA điều chỉnh của CoreWeave tăng lên 1,5 tỷ USD, với biên lợi nhuận điều chỉnh là 59%. Điều này quan trọng vì nó cho thấy con số này còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Ví dụ, Nvidia, công ty lớn nhất thế giới, có biên EBITDA là 59%.
CoreWeave đã thu hút một số công ty lớn nhất trong ngành AI làm khách hàng. Điều này bao gồm các công ty như Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM và Mistral AI. Các khách hàng khác bao gồm những cái tên lớn như Cohere, Perplexity và Google.
Ngoài ra, công ty còn có Nvidia là một trong những nhà đầu tư lớn nhất của mình. Dữ liệu data của Yahoo Finance cho thấy Nvidia nắm giữ cổ phần CoreWeave trị giá hơn 5 tỷ USD, trở thành cổ đông lớn thứ hai sau Magnetar Financial.
CoreWeave đối mặt với một số rủi ro lớn
Tuy nhiên, dù có sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, CoreWeave vẫn đối mặt với một số rủi ro lớn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất dài hạn của công ty. Một trong những rủi ro là chi tiêu vốn của công ty tiếp tục tăng mạnh. Trong quý vừa qua, công ty đã chi 9,4 tỷ USD và ban quản lý đang kỳ vọng sẽ chi từ 35 đến 39 tỷ USD trong năm nay.
Chi tiêu vốn tăng vọt có nghĩa là công ty sẽ cần huy động thêm tiền thông qua nợ và có thể cả vốn cổ phần. Công ty kết thúc quý trước với hơn 6,2 tỷ USD nợ ngắn hạn và 25 tỷ USD nợ dài hạn.
Rủi ro khác là ngành này đang cạnh tranh rất gay gắt, với các công ty hàng đầu như Riot Platforms, Nebius, IREN và Mara Holdings gia nhập ngành. Ví dụ, Riot Platforms đã đạt được thỏa thuận trị giá 9 tỷ USD với Anthropic.
Hơn nữa, có nguy cơ ngành công nghiệp sẽ bắt đầu chậm lại trong tương lai. Quan trọng nhất, có nguy cơ hoạt động kinh doanh của nó sẽ ghi nhận thêm nhiều khoản giảm giá trong tương lai. Trong kết quả gần đây, khoản giảm giá và khấu hao của nó đã tăng lên hơn 1,3 tỷ USD.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu CRWV
Cổ phiếu CoreWeave tạo ra khoảng trống tăng giá lớn sau báo cáo kết quả kinh doanh. CRWV đã vượt trên đường trung bình động 50 ngày và đạt khoảng $117,30.
Sự phá vỡ đó đã củng cố đà tăng ngắn hạn sau nhiều tuần hành động giá yếu. Tuy nhiên, khoảng cách lợi nhuận đã tạo ra một vùng chưa giao dịch dưới mức giá hiện tại.
Một số nhà giao dịch kỹ thuật mô tả khu vực đó là khoảng cách giá công bằng. Thị trường đôi khi quay trở lại các khoảng cách sau những đợt di chuyển mạnh, nhưng không bắt buộc phải lấp đầy chúng. Do đó, một khoảng cách đơn lẻ không đủ để đưa ra dự báo giảm giá.
Hỗ trợ quan trọng đầu tiên nằm xung quanh khu vực phá vỡ sau báo cáo kết quả kinh doanh. Một sự đảo chiều sâu hơn có thể đưa CRWV trở lại khoảng $90, nơi một phần khoảng trống vẫn còn mở.
Tuy nhiên, việc duy trì mức cao hơn vùng phá vỡ sẽ giữ nguyên cấu trúc tăng giá. Một đợt tăng lên trên $117,30 sẽ thiết lập một đỉnh cao mới và có thể tiếp cận mức kháng cự gần $125.
CRWV sẽ cần sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn trước khi thử thách các mức cao kỷ lục trước đó. Lợi nhuận của CoreWeave đã củng cố triển vọng cơ bản. Tuy nhiên, kế hoạch chi tiêu vốn từ 35 tỷ đến 39 tỷ USD và số dư nợ lớn của nó vẫn là những rủi ro chính.
Bài viết này được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Thị trường cổ phiếu có thể rất biến động. Độc giả nên tiến hành nghiên cứu độc lập và tham vấn chuyên gia tài chính được cấp phép trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Bài viết Giá cổ phiếu CoreWeave tăng mạnh sau khi công bố kết quả kinh doanh khi CRWV nhắm tới mức phá vỡ 117 xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.