Citrini bình luận về quỹ tập trung vào AI đang tìm kiếm vốn mới

Tin tức từ ME, ngày 30 tháng 7 (UTC+8), về sự việc gần đây “quỹ Situational Awareness do AI thần đầu tư Leopold Aschenbrenner quản lý đang tìm kiếm nguồn vốn mới”, tổ chức nghiên cứu và đầu tư nổi tiếng Citrini đã đăng bài đánh giá trên nền tảng X: “Nếu bạn là một LP của Situational Awareness, và bạn đã đầu tư vào quỹ này dựa trên các thông tin trong bản giới thiệu quỹ như: ‘AI là điều duy nhất quan trọng; nếu bạn nhận ra điều này và muốn đầu tư vào một công cụ cho phép bạn thể hiện quan điểm lạc quan nhất của mình về AI thông qua việc mua dài cực đại các tài sản có đòn bẩy cao nhất mà quan điểm đó mang lại’, thì bạn không chỉ đầu tư vì tin vào AI, mà còn vì bạn cho rằng Leopold là một trong số ít ‘hàng trăm người’/biết những ‘hàng trăm người’ này sẽ mang đến ‘Thần máy móc’ trước năm 2030. Và trong hai năm tiếp theo, quỹ này đã hoàn toàn thực hiện đúng những gì nó cam kết. Và nó đã tăng giá. Khoảng hơn hai mươi lần, nếu tôi không nhầm. Hãy nói lại một lần nữa: trong bối cảnh này, bạn chính là người đã đọc bài luận ‘Situational Awareness’ và nói: ‘Vâng, tôi đồng ý rằng AI mạnh mẽ hơn cả bom nguyên tử và sẽ làm đảo lộn thế giới trước khi kết thúc thập kỷ này. Và tôi muốn đầu tư tiền của mình vào phiên bản quỹ phòng hộ của quan điểm đó.’ Bây giờ, những cổ phiếu đó đã giảm giá, nên tài sản quỹ cũng giảm theo. Hãy để tôi hỏi bạn – những LP này có giống những người từng bán tháo AI chỉ vì SK Hynix giảm một nửa trong sáu tuần không? Những người có thể coi mức độ lạc quan công nghệ như ‘Tôi sẽ mua dài TQQQ’ giống như cách người bình thường đầu tư vào quỹ trái phiếu chính phủ? Đúng vậy… Tôi sẽ không mong đợi nhiều người trong số họ bây giờ gọi điện cho ông Ash Burner để phàn nàn. Một số người không nhận ra rằng mức tăng 2200% kể từ khi thành lập (năm 2024) là điên rồ đến mức nào. Để bạn có cái nhìn rõ hơn, nếu bạn đầu tư 100 triệu USD vào SALP ngay từ khi thành lập và giờ đây mất đi 90% lợi nhuận, khoản đầu tư của bạn vẫn còn giá trị 230 triệu USD. Tôi cho rằng các LP rất có khả năng sẽ mua vào khi giá giảm. Situational Awareness sẽ nhận được số vốn họ cần. Và ngay khi có vốn, họ sẽ gỡ bỏ các vị thế phòng hộ (có thể là ngắn hạn) của mình, bởi vì họ không còn đối mặt với nguy cơ bị nhà môi giới chính thanh lý, điều đó có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường đã bán các vị thế phòng hộ cho họ sẽ chốt lại các vị thế delta hedge trên mức phơi nhiễm danh nghĩa có thể khá lớn. Đồng thời, họ sẽ triển khai số vốn này vào những cơ hội được cho là “tốt nhất kể từ tháng 4 năm 2025”. Tôi không nghĩ Leopold đang gặp khó khăn, mà khả năng cao hơn là ông sẽ huy động được số vốn cần thiết — điều này có nghĩa là Leopold giờ đây có nhiều khả năng kích hoạt đáy thị trường hơn là gây ra sự sụp đổ của AI (Nguồn: ODAILY)