Odaily Planet Daily đưa tin, chuyên gia Jukan của Citrini trên nền tảng X cho biết, thị trường trong ngắn hạn có thể buộc phải áp dụng chiến lược giao dịch “ngắn bộ nhớ, dài quang học” (short memory, long optical), hiện đã có một số quỹ phòng hộ bắt đầu triển khai theo hướng này, chủ yếu dựa trên ba lý do:
Đầu tiên, sau khi thị trường ETF đòn bẩy của Hàn Quốc cơ bản mất tác dụng, các nhà đầu tư liên quan đang đối mặt với áp lực rút tiền, có thể dẫn đến dòng tiền bán ra ngoài, và việc điều chỉnh nguồn vốn của các sản phẩm đòn bẩy vẫn có thể gây áp lực lên cổ phiếu lưu ký của Hàn Quốc.
Thứ hai, NVIDIA đang điều chỉnh kiến trúc hệ thống AI thế hệ tiếp theo, có thể giảm cấu hình HBM trên một tủ của Rubin Ultra và sử dụng công nghệ liên kết quang để kết nối nhiều tủ, giúp duy trì hiệu năng cấp cụm của Rubin Ultra dẫn đầu, ngay cả khi việc giảm HBM xuất phát từ hạn chế nguồn cung chứ không phải do nhu cầu giảm, thì giao tiếp quang vẫn có thể trở thành một hướng hưởng lợi quan trọng trong cơ sở hạ tầng AI.
Thứ ba, thị trường đang hình thành sự đồng thuận rằng giá lưu trữ có thể đạt đỉnh trong hai quý tới.
Tuy nhiên, về dài hạn vẫn duy trì niềm tin tích cực vào ngành công nghiệp lưu trữ, nhưng quan điểm ngắn hạn có phần thận trọng. Đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI đang dần chuyển từ việc chỉ tập trung vào dung lượng bộ nhớ HBM sang hiệu quả toàn diện của kiến trúc trung tâm dữ liệu, bao gồm các khâu như quang liên kết tốc độ cao, có thể thúc đẩy dòng vốn dịch chuyển từ chip lưu trữ sang lĩnh vực quang thông tin trong ngắn hạn.