Khi một quỹ phòng hộ 45 tỷ USD sụp đổ chỉ trong một đêm, sẽ có người nhặt những mảnh vỡ. Trong trường hợp này, người đó chính là Ken Griffin.
Quỹ đa chiến lược Wellington của Citadel đã ghi nhận mức tăng 5,9% trong tháng Bảy sau khi mua một khối lượng lớn danh mục cổ phiếu công khai thuộc về Situational Awareness, quỹ phòng hộ tập trung vào AI do cựu nhà nghiên cứu OpenAI Leopold Aschenbrenner điều hành. Danh mục này, có giá trị khoảng 16 tỷ USD, đã được mua với mức chiết khấu ước tính 10% trong một cuộc bán tháo diễn ra trong đêm.
Động thái này đã đưa lợi nhuận từ đầu năm của Wellington lên 12%.
Cách Nhận Thức Tình Huống đã giảm từ 45 tỷ USD thành người bán buộc phải bán
Situational Awareness đã tăng lên mức cao nhất là 45 tỷ USD tài sản đang quản lý vào đầu năm 2026.
Một đợt bán tháo rộng rãi trên các cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI đã tác động mạnh đến các vị thế đòn bẩy của quỹ, dẫn đến mức giảm sâu tới 67%. Áp lực ký quỹ trở nên không thể chịu đựng được. Situational Awareness buộc phải bán ra phần lớn danh mục cổ phiếu công khai, bao gồm các vị thế đáng kể trong các công ty như SK Hynix, Bloom Energy và CoreWeave. Quỹ giữ lại các khoản đầu tư tư nhân, đặc biệt là một stake tại Anthropic, nhưng danh mục công khai buộc phải bị loại bỏ.
Việc thanh lý đã kết thúc bằng một phiên đấu giá qua đêm vào khoảng ngày 30 tháng Bảy. Citadel đã bước vào với vai trò là người mua.
Sách lược của Citadel để kiếm lời từ sự hoảng loạn
Một mức giảm giá 10% trên danh mục đầu tư 16 tỷ USD có nghĩa là Citadel đã nhận được khoảng 1,6 tỷ USD giá trị giấy tờ ngay lập tức chỉ bằng cách cung cấp thanh khoản khi không ai khác sẵn sàng làm vậy. Lợi suất 5,9% hàng tháng của Wellington cho thấy các cổ phiếu được mua lại bắt đầu phục hồi gần như ngay lập tức sau khi áp lực bán ép được gỡ bỏ.
Kết nối tiền điện tử ẩn ngay trước mắt
Situational Awareness trước đây đã nắm giữ các vị thế trong các công ty khai thác bitcoin bao gồm IREN và Riot Platforms, những công ty nằm ở ranh giới giữa cơ sở hạ tầng AI và khai thác tiền điện tử.
Bằng cách tiếp nhận danh mục đầu tư lớn như vậy từ người bán bị ép buộc, Citadel đã loại bỏ một nguồn áp lực giảm giá lớn đối với các cổ phiếu AI, một kết quả mà các bên tham gia thị trường đã đánh giá là sự kiện ổn định, có thể giúp khôi phục niềm tin vào ngành này.