Những điểm then chốt
- Cổ phiếu Circle đã hình thành mô hình cờ giảm trên biểu đồ hàng ngày.
- Công ty sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh trong tuần này.
- Nguồn cung USDC tiếp tục giảm trong tháng này.
Giá cổ phiếu Circle đã di chuyển ngang kể từ cuối tháng Sáu. Trong giai đoạn này, giá vẫn nằm trong các mức hỗ trợ và kháng cự lần lượt là $58 và $73. Sự tích lũy này có thể sắp được kiểm tra vào thứ Tư khi công ty công bố kết quả tài chính.
Circle Internet sẽ công bố kết quả kinh doanh khi các vấn đề ngày càng gia tăng
Cổ phiếu CRCL sẽ được chú ý trong tuần này khi công ty công bố kết quả tài chính. Những con số này được đưa ra giữa bối cảnh mùa đông tiền điện tử đang diễn ra, ảnh hưởng đến bitcoin và hầu hết các altcoin.
Kết quả này xuất hiện vào thời điểm ngành công nghiệp stablecoin phần lớn đang đình trệ. Ví dụ, trong khi lượng cung USD Coin (USDC) đã tăng từ 64,5 tỷ USD vào ngày 1 tháng 8 năm ngoái lên mức hiện tại là 71,8 tỷ USD, thì lượng cung đang trong đà giảm mạnh. Nó đã giảm từ mức cao kỷ lục gần 80 tỷ USD xuống mức hiện tại là 71,8 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng Hai năm nay.
Sự sụt giảm là một vấn đề lớn đối với Circle do cách thức hoạt động kinh doanh của nó. Circle hoạt động như một ngân hàng, cho phép người dùng mua đồng USDC, mà họ có thể gọi lại bất kỳ lúc nào.
Sự khác biệt chính là các ngân hàng có thể cho vay tiền mặt của họ cho các công ty và cá nhân. Mặt khác, hoạt động kinh doanh của Circle được pháp luật quy định phải đầu tư vào trái phiếu chính phủ kỳ hạn ngắn.
Doanh thu của Circle tăng lên khi nguồn cung USDC đang tăng trong giai đoạn khi lợi suất trái phiếu ngắn hạn đang tăng. Dữ liệu cho thấy lợi suất trái phiếu này đang tăng, với các khoản trái phiếu một tháng mang lại lợi suất 3,6%. Lợi suất 10 năm đã tăng lên 4,68%.
Thách thức hiện tại là nguồn cung USDC đã không còn tăng trưởng, điều này sẽ ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của nó.
Dữ liệu data từ Yahoo Finance cho thấy các chuyên gia kỳ vọng kết quả sắp tới sẽ cho thấy doanh thu của công ty tăng chỉ 8,45% trong quý hai lên 713 triệu USD. Mức tăng doanh thu 8,45% không thực sự hấp dẫn đối với một công ty công nghệ trong một ngành mà các chuyên gia dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh.
Các khoản ký quỹ của Circle cũng dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực khi công ty tiếp tục chi tiêu. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng lên 16 xu.
Điểm thị trường quyền chọn cho thấy mức độ biến động cao
Cổ phiếu của Circle Internet Group dự kiến sẽ có mức biến động cao trong tuần này. Thị trường quyền chọn cho thấy mức biến động ẩn là 130%, cao hơn đáng kể so với mức biến động lịch sử là 91,7%.
Xem xét khối lượng, công ty có tỷ lệ put/call là 0,54, với các hợp đồng put và call tăng lên lần lượt là 10.860 và 20.158. Dựa trên khối lượng vị thế mở, tỷ lệ put/call đã tăng lên 0,93. Những con số này cho thấy có nhiều put hơn call, dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ giảm.
Các nhà phân tích cũng không quá lạc quan về công ty. Ví dụ, các nhà phân tích của Mizuho gần đây đã giảm mục tiêu từ 50 USD xuống 45 USD, ngụ ý mức giảm 30% so với mức hiện tại. Các nhà phân tích của Robert Baird đã giảm mục tiêu từ 138 USD xuống 100 USD, trong khi Goldman Sachs giảm từ 111 USD xuống 96 USD.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu Circle
Biểu đồ hàng ngày cho thấy cổ phiếu CRCL đã tạo mô hình đỉnh đôi tại mức $136 và đường cổ tại $83, mức thấp nhất trong tháng Tư. Mô hình này thường dẫn đến xu hướng giảm sâu hơn theo thời gian.
Cổ phiếu vẫn duy trì dưới Đường trung bình động mũ 100 ngày (EMA), dấu hiệu cho thấy lực bán vẫn đang kiểm soát. Đặc biệt, cổ phiếu đã hình thành mô hình cờ giảm, bao gồm một đường thẳng đứng và một kênh ngang.
Do đó, những mô hình này cho thấy cổ phiếu có khả năng tiếp tục giảm, có thể xuống mức tâm lý $50. Một động thái như vậy sẽ là mức giảm 14% so với mức hiện tại.
Bài viết Phân tích cổ phiếu Circle trước khi công bố kết quả kinh doanh tuần này: Mua hay Bán? xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.