Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa đã công bố dữ liệu Cam kết của Người giao dịch mới nhất vào ngày 28 tháng 8, bao gồm vị thế mở và định vị của người giao dịch đến ngày 25 tháng 8. Báo cáo này đề cập đến các hợp đồng trên CME, ICE và NYMEX, bao gồm tất cả các mặt hàng từ giao dịch giao sau ngũ cốc và năng lượng đến tiền tệ và đặc biệt là bitcoin.
COT report thực sự cho chúng ta biết điều gì
Báo cáo chia các nhà giao dịch thành các nhóm. Các nhà giao dịch thương mại thường là các nhà sản xuất và người tiêu dùng sử dụng giao sau để phòng ngừa rủi ro kinh doanh thực tế. Các nhà giao dịch phi thương mại là các nhà đầu cơ: các quỹ phòng hộ, cố vấn giao dịch hàng hóa và các bên tham gia quản lý vốn khác, với mục tiêu chính là lợi nhuận, không phải quản lý rủi ro.
Dữ liệu tuần này được công bố ngay sau bản phát hành trước đó vào ngày 21 tháng 8, bao gồm các vị thế từ ngày 18 tháng 8. Các xu hướng từ bản ghi trước đó cho thấy hoạt động mua vào đáng kể của các quỹ phòng hộ trên các thị trường ngũ cốc và giao sau bitcoin.
Giao sau bitcoin và dấu ấn của tổ chức
Phần bitcoin trong báo cáo COT phân tích vị thế của các nhà giao dịch tổ chức, các quỹ đòn bẩy và các nhà đầu cơ nhỏ hơn. Các tuần trước cho thấy các quỹ phòng hộ đã tăng vị thế dài ròng của họ đối với giao sau bitcoin.
Hàng hóa và tiền tệ trong hỗn hợp
Ngoài bitcoin, báo cáo COT bao gồm các hợp đồng nông sản như ngô, đậu nành và lúa mì, cùng với các hợp đồng giao sau năng lượng trên NYMEX và các hợp đồng giao sau tiền tệ theo dõi các cặp tiền chính như euro, yen và bảng Anh trên CME. Các kim loại bao gồm vàng và bạc cũng nổi bật rõ rệt.
Tại sao các nhà giao dịch lại ám ảnh với dữ liệu này
Một trong những khung phân tích phổ biến nhất là theo dõi vị thế “cực đoan”. Khi các nhà giao dịch phi thương mại tích lũy vị thế dài hoặc ngắn ròng lớn chưa từng có về mặt lịch sử, điều này có thể cho thấy các giao dịch bị quá tải và dễ bị đảo chiều. Khi các nhà đầu cơ giữ vị thế dài lớn và các nhà thương mại giữ vị thế ngắn lớn, điều này thường đánh dấu giai đoạn cuối của đợt tăng giá. Khi các vị thế đảo ngược, điều này có thể đi trước sự đảo chiều xu hướng.