Ủy ban Giao dịch Giao sau Hàng hóa vừa giành được các lệnh tòa án buộc cư dân Texas và Florida phải nộp tổng cộng hơn 500.000 USD tiền phạt vì thực hiện các kế hoạch lừa đảo quỹ hàng hóa. Các lệnh này cũng cấm các bị đơn giao dịch, hiệu quả khóa họ ra khỏi các thị trường mà họ được cho là đã khai thác.
Các vụ việc tập trung vào một kịch bản quen thuộc: gian lận tuyển dụng, con số hiệu suất được bịa đặt, tiền đầu tư bị tham ô và hoạt động các quỹ hàng hóa không đăng ký. Tất cả đều vi phạm Đạo luật Trao đổi Hàng hóa và quy định của CFTC.
Điều mà các bị cáo thực sự đã làm
Các bị cáo được cho là đã đưa ra những tuyên bố sai lệch về lợi nhuận của các hoạt động giao dịch của họ, vẽ nên những bức tranh tươi sáng cho nhà đầu tư nhưng ít có liên quan đến thực tế. Họ cũng được cho là đã xuyên tạc cách thức phân bổ nguồn vốn của người tham gia. Theo các tuyên bố của CFTC, số tiền mà nhà đầu tư nghĩ đang được sử dụng vào các chiến lược giao dịch hợp pháp thực chất đã bị chuyển hướng sang các mục đích khác.
Các hình phạt trong trường hợp này, vượt quá 500.000 USD, bao gồm các khoản phạt tiền dân sự và thu hồi lợi ích bất hợp pháp, đây là thuật ngữ pháp lý để chỉ buộc ai đó hoàn trả số tiền mà họ lẽ ra không nên có. Không có hình phạt hình sự hay thời gian tù nào được ghi nhận trong các lệnh dân sự, mặc dù các hành động song song của Bộ Tư pháp đã được thực hiện trong các vụ việc liên quan.
Một mô hình các cuộc truy quét của CFTC tại vùng Sunbelt
Các vụ việc gần đây ở Florida riêng lẻ đã dẫn đến tổng cộng khoảng 1,3 triệu USD tiền hoàn trả và phạt tiền đối với các công ty và cá nhân liên quan đến các hoạt động giao dịch gian lận và sai lệch thông tin. Các vụ việc ở Texas thường liên quan đến các mức phạt tài chính lớn hơn, mặc dù chúng chia sẻ cùng một chủ đề cơ bản: các bên vận hành hứa hẹn cho nhà đầu tư lợi nhuận cao bất thường trong khi thực hiện các kế hoạch chỉ mang lợi ích cho chính họ.
Các lệnh cấm giao dịch được áp dụng trong những trường hợp này dao động từ việc cấm trong nhiều năm đến loại trừ vĩnh viễn khỏi thị trường.
Tại sao gian lận quỹ hàng hóa vẫn tiếp tục xảy ra
Các quỹ hàng hóa cho phép nhiều nhà đầu tư gộp tiền lại để giao dịch giao sau, quyền chọn hoặc ngoại hối, giúp các nhà đầu tư nhỏ tiếp cận các thị trường và chiến lược mà họ không thể tự thực hiện. Các hành động thực thi cho đến nay tập trung nghiêm ngặt vào các hàng hóa truyền thống được CFTC quản lý, chẳng hạn như các quỹ giao sau, quyền chọn và ngoại hối, với không đề cập nào đến tài sản kỹ thuật số hoặc tiền điện tử trong các thủ tục này.
Khi một chủ sở hữu quỹ hàng hóa đăng ký với CFTC và Hiệp hội Giao sau Quốc gia, họ phải tuân thủ các cuộc kiểm toán định kỳ, yêu cầu tiết lộ thông tin và các kiểm tra tuân thủ. Các chủ sở hữu không đăng ký không phải chịu bất kỳ ràng buộc nào trong số đó.
Điều này có nghĩa gì đối với các bên tham gia thị trường
Việc không có hình phạt hình sự trong các lệnh dân sự cụ thể này không nhất thiết có nghĩa là các bị đơn đã thoát khỏi nguy cơ pháp lý. Quyền thực thi dân sự của CFTC hoạt động song song với thẩm quyền hình sự của DOJ, và các vụ việc liên quan đã dẫn đến các vụ truy tố hình sự.
Đối với nhà đầu tư, bài học rõ ràng là: xác minh trạng thái đăng ký trước khi giao tiền cho bất kỳ ai giao dịch thay bạn. CFTC và NFA duy trì các cơ sở dữ liệu công khai nơi nhà đầu tư có thể kiểm tra xem cá nhân hoặc công ty có được đăng ký đúng cách hay không.