Các ngân hàng lớn của Canada thử nghiệm các khoản nạp CAD được token hóa để thanh toán

Sáu trong số các ngân hàng lớn nhất của Canada đã bắt đầu triển khai một khái niệm chung để chuyển các khoản tiền gửi đô la Canada (CAD) được token hóa giữa các tổ chức tài chính. Sáng kiến này, được công bố vào thứ Ba, sẽ biểu diễn các khoản tiền gửi dưới dạng token kỹ thuật số trong khi vẫn giữ nguyên trạng thái pháp lý của các khoản tiền gửi gắn với các ngân hàng phát hành.

Ngân hàng Montreal, CIBC, Ngân hàng Quốc gia Canada, Ngân hàng Hoàng gia Canada, Scotiabank và Tập đoàn Ngân hàng TD cho biết giai đoạn đầu tiên của dự án sẽ tập trung vào việc chuyển khoản tiền gửi được token hóa giữa các tổ chức tại Canada. Các ngân hàng cũng gợi ý khả năng tương tác với các hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số khác trong tương lai.

• Sáu ngân hàng lớn nhất của Canada đang cùng nhau khám phá các khoản nạp CAD được token hóa như một cách để chuyển các đại diện kỹ thuật số của các khoản nạp giữa các tổ chức.
• Phạm vi ban đầu của kế hoạch là thanh toán liên ngân hàng trong nước; các bước tiếp theo có thể kết nối phương pháp này với các hệ thống tài sản kỹ thuật số rộng hơn.
• OSFI gần đây đã làm rõ rằng các khoản tiền gửi được token hóa “không khác biệt về mặt pháp lý” so với các khoản tiền gửi truyền thống, hỗ trợ nỗ lực này từ góc độ quản lý.
• Các khoản nạp được token hóa khác với các stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định vì các khoản nạp vẫn là nghĩa vụ của một ngân hàng được quản lý, chứ không phải là một tài sản kỹ thuật số riêng biệt được phát hành bởi bên thứ ba.
• Khung khổ stablecoin của Canada đang được triển khai riêng biệt và được thiết kế dành cho các stablecoin được bảo đảm bằng tiền pháp định do các tổ chức phi tài chính phát hành, không phải ngân hàng.

Trong thông báo, các ngân hàng tham gia đã mô tả các khoản tiền gửi được token hóa như một cơ chế hiện đại hóa các khoản thanh toán. Ý tưởng cốt lõi là sử dụng các token kỹ thuật số để đại diện cho các khoản tiền gửi, giúp chúng di chuyển nhanh hơn và—theo các ngân hàng—hỗ trợ các tính năng thanh toán “có thể lập trình”.

Điều mà các nhà đầu tư và nhà phát triển nên lưu ý là khái niệm token hóa được mô tả ở đây không nhằm chuyển đổi các khoản nạp thành một loại tài sản mới nằm ngoài khuôn khổ quản lý ngân hàng. Cách tiếp cận của các ngân hàng rõ ràng dựa trên các cấu trúc nạp hiện có: sản phẩm được token hóa vẫn tương ứng với tiền được giữ tại một ngân hàng được quản lý và vẫn là nghĩa vụ của ngân hàng đó.

Sự phân biệt này quan trọng vì nó định hình cách thức áp dụng rủi ro và giám sát. Theo hướng dẫn trước đây của OSFI, công nghệ nền tảng được sử dụng để cung cấp sản phẩm tài chính không xác định đặc tính pháp lý của nó.

Ít hơn hai tuần trước thông báo chung của các ngân hàng, cơ quan quản lý ngân hàng của Canada đã cung cấp thêm sự rõ ràng về các khoản tiền gửi được token hóa. Vào ngày 10 tháng 9, Văn phòng Giám sát Các tổ chức Tài chính (OSFI) tuyên bố rằng các khoản tiền gửi được token hóa “không khác biệt về mặt pháp lý so với các khoản tiền gửi truyền thống.” OSFI cũng nhấn mạnh rằng tính hợp pháp được xác định bởi bản chất của sản phẩm, chứ không phải bởi việc nó được triển khai trên chuỗi hay thông qua một lớp công nghệ khác.

Thời điểm đó không chỉ là sự trùng hợp. Bằng cách điều chỉnh công việc của họ theo cách hiểu của OSFI, các ngân hàng đang hoạt động trong một khung pháp lý rõ ràng hơn—một khung coi các khoản tiền gửi được token hóa về mặt chức năng tương đương với các khoản tiền gửi truyền thống từ góc độ pháp lý.

Tuy nhiên, các ngân hàng chưa trình bày kiến trúc toàn diện từ đầu đến cuối trong các tài liệu được đề cập trong thông báo. Độc giả nên mong đợi thêm các chi tiết sẽ được công bố khi giai đoạn đầu tiên được triển khai, đặc biệt là về lưu ký, tính cuối cùng của thanh toán, các kiểm soát vận hành và cách tính tương tác hoạt động trong thực tế.

Sáng kiến token nạp mới nằm song song với nỗ lực điều tiết rộng hơn đối với tiền kỹ thuật số tại Canada, nhưng các khung chính sách không thể hoán đổi cho nhau.

Đạo luật Stablecoin của Canada đã được thông qua vào tháng Ba như một phần của Dự luật C-15. Luật này thiết lập một khung pháp lý liên bang cho các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định, yêu cầu các bên phát hành không phải là tổ chức tài chính phải đăng ký với Ngân hàng Canada, duy trì dự trữ ít nhất 1:1 dưới dạng tài sản thanh khoản chất lượng cao và cho phép hoàn trả với giá trị mặt bằng. Khung pháp lý này dự kiến sẽ có hiệu lực vào năm 2027.

Tuy nhiên, phạm vi của Đạo luật này hẹp hơn dự án tiền gửi được token hóa. Khung khổ stablecoin bao gồm các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định do các tổ chức phi tài chính phát hành; các ngân hàng và hợp tác xã tín dụng đã chịu sự điều tiết thận trọng thì nằm ngoài phạm vi của nó. Luật pháp cũng hạn chế các bên phát hành được bao phủ bởi khung khổ này không được trình bày stablecoin như là tiền gửi hoặc được bảo hiểm bởi hệ thống bảo hiểm tiền gửi công cộng.

Sự phân tách này giải thích tại sao các ngân hàng đang xem xét các khoản nạp được token hóa dưới hình thức pháp lý tương tự như khoản gửi, trong khi chính sách stablecoin nhắm đến các loại chủ phát hành khác nhau. Mặc dù cả hai cách tiếp cận đều liên quan đến các công cụ tương tự token, nhưng mục đích điều tiết lại khác nhau: các khoản nạp được token hóa nhằm duy trì cấu trúc nghĩa vụ ngân hàng truyền thống, trong khi các quy định về stablecoin tập trung vào cách các chủ phát hành phi ngân hàng đảm bảo và gọi lại các token liên kết với tiền pháp định.

Các ngân hàng cho biết giai đoạn đầu tiên của họ sẽ tập trung vào việc chuyển các khoản tiền gửi được token hóa giữa các tổ chức tài chính Canada. Nếu thành công, điều này có thể giảm một số điểm ma sát trong các luồng thanh toán liên tổ chức bằng cách cho phép chuyển trực tiếp kỹ thuật số các số dư liên kết với tiền gửi.

Các ngân hàng cũng cho biết các kế hoạch dài hạn có thể bao gồm việc mở hệ thống cho các tổ chức nhận tiền gửi khác, và có thể kết nối với các hệ thống tài sản kỹ thuật số khác. Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng đối với thị trường: liệu các khoản tiền gửi được token hóa sẽ tiếp tục chủ yếu là công cụ thanh toán liên ngân hàng trong phạm vi ngân hàng được quản lý, hay sẽ phát triển hướng tới khả năng tương tác rộng hơn với các mạng được cấp phép và, tiềm năng, các hệ thống thanh toán trên chuỗi rộng hơn.

Hiện tại, sáng kiến này được trình bày rõ ràng là một nỗ lực phát triển. Bài viết ghi nhận rằng Cointelegraph đã liên hệ với CIBC để lấy thêm thông tin chi tiết nhưng chưa nhận được phản hồi ngay lập tức, cho thấy các chi tiết kỹ thuật và vận hành quan trọng vẫn chưa được làm rõ công khai.

Trong những tháng tới, các bên tham gia thị trường sẽ theo dõi cách các ngân hàng tham gia xác định phạm vi dự án trong thực tế—đặc biệt là cách họ xử lý tính cuối cùng của thanh toán, các biện pháp kiểm soát tuân thủ, và liệu kết quả thí điểm có ảnh hưởng đến việc áp dụng rộng rãi hơn trong toàn bộ ngành tài chính Canada—đặc biệt trong bối cảnh sự làm rõ quy định gần đây từ OSFI.

Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Canada’s Major Banks Pilot Tokenized CAD Deposits for Settlement trên Crypto Breaking News – nguồn tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức bitcoin và cập nhật blockchain.