Brazil liệt kê những con bò được token hóa đầu tiên trên B3 bằng cách sử dụng vòng đeo cổ AI để giải phóng tín dụng nông thôn

Lần đầu tiên trong lịch sử thị trường vốn Brazil, mười con bò sữa từ Fazenda Engenho Velho ở Imbituva, Paraná, đã trở thành tài sản đảm bảo chăn nuôi đầu tiên của đất nước được đăng ký chính thức trên sàn giao dịch—một thí nghiệm kết hợp blockchain, vòng đeo cổ cảm biến AI và tín dụng nông thôn truyền thống để mở khóa nguồn tài chính cho các nông dân gặp khó khăn về tiền mặt. Cách giao dịch hoạt động: - Trang trại đã sử dụng mười con bò có giá trị 120.000 real Brazil (khoảng 23.310 USD) để bảo đảm một CPR-F (Cédula de Produto Rural Financeira), một chứng chỉ tín dụng nông thôn cho phép các nhà sản xuất vay vốn dựa trên gia súc hoặc cây trồng. CPR-F đã được phát hành với giá trị 100.000 real Brazil (khoảng 19.420 USD) bởi BMP, một công ty tín dụng trực tiếp được Ngân hàng Trung ương Brazil cấp phép. - BMP đã bán quyền tín dụng này cho Target FIDC, một quỹ mua và chuyển đổi các khoản phải thu. Target sau đó đã đăng ký giao dịch này trên B3—sàn giao dịch chính của Brazil—giúp những con bò trở thành tài sản đảm bảo được công nhận chính thức trên thị trường được quản lý. - Mỗi con vật được “token hóa” bằng cách nhận một mã định danh kỹ thuật số duy nhất, được mã hóa. Mã định danh này được tạo ra từ dữ liệu sức khỏe, hành vi và GPS thu thập bởi các vòng đeo cổ thông minh do công ty agritech Cowmed phát triển. Những điểm dữ liệu viễn thám này được băm mật mã thành một mã định danh không thể thay đổi, liên kết trực tiếp với hợp đồng tín dụng—loại bỏ nhu cầu kiểm tra trang trại thực địa để xác minh tài sản. Tại sao các tổ chức cho vay quan tâm: Các ngân hàng thường giảm giá trị tài sản đảm bảo là gia súc—đến 60%—vì họ thiếu phương pháp đáng tin cậy để xác minh tình trạng hoặc sự tồn tại của động vật. Một con bò được ghi nhận giá 20.000 real Brazil (khoảng 2.380 USD) trên giấy tờ có thể bị giảm xuống còn 8.000 real Brazil (khoảng 1.600 USD) khi dùng làm tài sản đảm bảo cho vay. “Với việc giám sát, sự không chắc chắn này được loại bỏ,” giám đốc Target FIDC Humberto Brenner chia sẻ với Globo Rural, thêm rằng các ngân hàng sẽ ngày càng yêu cầu “tài sản đảm bảo thực tế và thông tin mới.” Bối cảnh lớn hơn: Ngành nông nghiệp chịu áp lực và xu hướng RWA Ngành nông nghiệp Brazil đang chịu nhiều áp lực: số lượng yêu cầu phục hồi tư pháp (tương đương Chương 11 của Mỹ) đã tăng lên 1.990 vào năm 2025—gần bốn lần so với 534 đơn đăng ký năm 2023, theo Serasa Experian. Lãi suất cao, giá hàng hóa giảm và các cú sốc khí hậu đã làm thắt chặt tín dụng cho nhiều nhà sản xuất. CEO Cowmed Thiago Martins mô tả thí nghiệm token hóa như một phản ứng thực tế trước áp lực này: “Chúng tôi đã lấy con bò—một tài sản thực và hữu hình—and biến nó thành một tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bởi một mã duy nhất được giám sát theo thời gian thực,” ông chia sẻ với CNN Brazil. “Sự số hóa này cho phép đăng ký chính thức trên B3 như một chứng khoán tài chính—quy trình này mang đến cho nông dân cơ hội thuận lợi để tiếp cận tài chính, mở ra một lựa chọn tài sản đảm bảo mới trong bối cảnh hạn chế tín dụng nghiêm trọng trong ngành nông nghiệp.” Martins cho biết mô hình này có thể mang lại cho nông dân “điều kiện tín dụng hấp dẫn hơn về chi phí và hạn mức,” đồng thời kết nối tốt hơn các nhà sản xuất với các tổ chức tài chính. Thí nghiệm gia súc này cũng nằm trong làn sóng rộng lớn hơn về token hóa tài sản thực tế (RWA) trong lĩnh vực tiền mã hóa và DeFi—nơi hơn 10 tỷ USD đã được token hóa trên các trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản và các tài sản khác—bằng cách biến giá trị hữu hình thành các công cụ có thể giao dịch trên blockchain. Quy mô và mục tiêu ngắn hạn: Cowmed hiện đang giám sát khoảng 100.000 con bò trên 1.200 trang trại tại Brazil, Mỹ, Canada, Uruguay, Paraguay và Bolivia—các tài sản mà họ ước tính trị giá khoảng 2 tỷ real Brazil (khoảng 395,4 triệu USD). Martins dự đoán rằng 20% đàn bò này, tương đương khoảng 400 triệu real Brazil (≈77,6 triệu USD), có thể được thế chấp dưới dạng tài sản token hóa trong vòng hai năm tới. Target FIDC hiện đang đánh giá thêm bốn trang trại tại Brazil, và các đối tác hướng tới mục tiêu cung cấp khoảng 5 triệu real Brazil (khoảng 971.000 USD) tín dụng thông qua mô hình này vào cuối năm 2026. Tóm lại: Thí nghiệm ở Paraná là một thử nghiệm thực tế về việc liệu token hóa có thể giảm thiểu sự không chắc chắn về tài sản đảm bảo, huy động vốn và mở rộng quyền tiếp cận tín dụng cho nông dân hay không. Nếu mô hình này được mở rộng, nó có thể thay đổi cách các ngân hàng đánh giá rủi ro cho vay nông nghiệp—and cung cấp một khuôn mẫu để số hóa và tài trợ cho các tài sản thực tế khác trên các thị trường được quản lý.