Công ty thanh toán của Jack Dorsey, Block, đã đồng thuận nguyên tắc chi trả 764 triệu USD để giải quyết cuộc điều tra của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ về các biện pháp chống rửa tiền. Số tiền đề xuất này vượt quá mức lợi nhuận 566 triệu USD mà Block báo cáo trong quý ba. Block đã đạt được thỏa thuận này vào tháng Mười và công bố thỏa thuận trong báo cáo nộp cho SEC vào ngày 3 tháng Mười Một.
Thỏa thuận đề xuất sẽ hoãn truy tố hình sự trong ba năm. Truy tố này cho rằng Block đã không duy trì chương trình chống rửa tiền hiệu quả theo yêu cầu của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng. Các khoản tín dụng từ các thỏa thuận điều tiết trước đó sẽ giảm số tiền đề xuất từ khoảng 964 triệu USD xuống còn 764 triệu USD. Block cho biết trong hồ sơ rằng Block đã dự trù sẵn 764 triệu USD.
Bộ Tư pháp và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã khởi động các cuộc điều tra vào năm 2023 về các cáo buộc liên quan đến các thực hành tuân thủ và các thông báo liên quan của Block sau một báo cáo của nhà đầu tư ngắn hạn. SEC đã kết thúc cuộc điều tra riêng biệt vào tháng Ba mà không đề xuất hành động thực thi. Hindenburg Research, nhà đầu tư ngắn hạn, cho rằng Cash App đã thổi phồng số lượng người dùng bằng cách bao gồm các tài khoản gian lận và trùng lặp. Hindenburg cũng cáo buộc rằng các kiểm tra danh tính không đầy đủ đã cho phép tội phạm thực hiện các vụ lừa đảo, rửa tiền và các khoản thanh toán bất hợp pháp khác thông qua Cash App. Block phản bác các phát hiện của Hindenburg, cho rằng những phát hiện này là không chính xác và gây hiểu lầm.
Cơ quan quản lý tài chính New York đã áp đặt mức phạt 40 triệu USD lên Block vào tháng 4 năm 2025 sau khi phát hiện các thiếu sót nghiêm trọng trong hệ thống tuân thủ. Cuộc điều tra của cơ quan quản lý cho thấy các cảnh báo giao dịch khả nghi chưa được xử lý đã tăng từ khoảng 18.000 vào năm 2018 lên hơn 169.000 vào năm 2020. Cơ quan quản lý cũng phát hiện rằng hệ thống kiểm tra của Block tự động chặn các khoản chuyển bitcoin đến các ví liên quan đến tài trợ khủng bố chỉ khi mức độ tiếp xúc của ví vượt quá 10%.
Block báo cáo rằng lợi nhuận gộp của hệ sinh thái bitcoin trong quý ba giảm 50% xuống còn 52 triệu USD so với 104 triệu USD cùng kỳ năm trước. Doanh thu của hệ sinh thái bitcoin giảm 11% xuống còn 1,8 tỷ USD. Block cho biết phí thấp hơn trên một số giao dịch bitcoin là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, các hoạt động khác của Block vẫn tiếp tục tăng trưởng. Lợi nhuận gộp tổng thể tăng 22% lên 3,24 tỷ USD, được hỗ trợ bởi hoạt động tăng cao trong cho vay và thanh toán trên Cash App.