BlackRock đã mở rộng danh mục ETF spot-Bitcoin tại Canada với hai danh sách trên Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto, bao gồm một quỹ kết hợp exposure rộng rãi vào cổ phiếu quốc tế với một phần nhỏ phân bổ vào Bitcoin. Các sản phẩm mới sẽ bắt đầu giao dịch vào thứ Hai trên TSX.
Các quỹ ETF là Quỹ ETF iShares Equity + Bitcoin (IBQT) và Quỹ ETF chỉ số iShares Core MSCI All-International Equity (XINT). Mặc dù cả hai đều được quản lý thông qua BlackRock Asset Management Canada dưới liên minh RBC iShares, chỉ IBQT mới bao gồm thành phần bitcoin trực tiếp.
Những điểm chính
- IBQT là quỹ cổ phiếu "cốt lõi" với 3% danh mục đầu tư vào bitcoin, được thực hiện thông qua việc tiếp xúc với Quỹ ETF bitcoin iShares của BlackRock tại Canada (IBIT).
- XINT cung cấp các cổ phiếu quốc tế đa dạng bằng cách theo dõi chỉ số MSCI ACWI ex North America IMI trên hơn 5.000 công ty.
- Cả hai quỹ chủ yếu nắm giữ các quỹ ETF iShares khác, sử dụng cấu trúc quỹ-không-quỹ thay vì chọn trực tiếp các cổ phiếu cá nhân.
- BlackRock xem việc tiếp cận bitcoin như một phần phân bổ nhỏ trong chiến lược danh mục đầu tư tổng thể, thay vì một sản phẩm bitcoin độc lập.
Một quỹ cổ phiếu Canada có phân bổ bitcoin
IBQT được thiết kế để kết hợp các cổ phiếu đa dạng toàn cầu với mức tiếp xúc hạn chế với bitcoin. Theo BlackRock, quỹ phân bổ 97% danh mục đầu tư vào cổ phiếu của Canada, Hoa Kỳ, quốc tế và các thị trường mới nổi, với 3% còn lại dành cho mức tiếp xúc với bitcoin thông qua quỹ ETF bitcoin iShares của BlackRock tại Canada (IBIT), giao dịch trên Cboe Canada.
Quan trọng nhất, IBQT không cố gắng nắm giữ các vị thế cổ phiếu riêng lẻ của riêng nó. Thay vào đó, nó chủ yếu đầu tư vào các quỹ ETF iShares khác để tiếp cận cả phần vốn cổ phần và thành phần bitcoin của mình. Cấu trúc này quan trọng đối với các nhà đầu tư đang đánh giá cách bitcoin được tích hợp: thay vì xây dựng danh mục đầu tư xung quanh biến động tiền điện tử, IBQT được định vị như một sự phân bổ tăng dần trong một danh mục đầu tư hướng đến cổ phiếu.
XINT nhắm đến việc đa dạng hóa quốc tế trước đây tại Bắc Mỹ
Danh mục thứ hai, XINT, tập trung vào các cổ phiếu quốc tế ngoài Canada và Hoa Kỳ. BlackRock cho biết quỹ này theo dõi chỉ số MSCI ACWI ex North America IMI, một chỉ số chuẩn nhằm phản ánh các công ty vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ trên các thị trường phát triển và mới nổi.
BlackRock cũng nhấn mạnh phạm vi chỉ số mà XINT theo dõi: tiếp xúc với hơn 5.000 công ty trải dài hơn 40 thị trường phát triển và mới nổi ngoài Canada và Hoa Kỳ. Đối với các nhà đầu tư Canada ưa chuộng cách tiếp cận “đặt và theo dõi” để đa dạng hóa cổ phiếu quốc tế, XINT cung cấp một lựa chọn liên kết chỉ số độc lập bên cạnh thiết kế lai của IBQT.
Điều BlackRock nói về quy mô tại Canada và ngoài ra
Cả hai quỹ đều được quản lý bởi BlackRock Asset Management Canada thông qua liên minh RBC iShares. BlackRock cho biết hoạt động quỹ ETF iShares của họ quản lý khoảng 6,2 nghìn tỷ USD tài sản trên hơn 1.700 quỹ ETF tính đến ngày 30 tháng Sáu.
Thang đo đó có liên quan khi các sản phẩm ETF mới ra mắt, vì nó có thể ảnh hưởng đến mức độ trưởng thành về hoạt động—như quản lý thanh khoản, các thực hành quản lý quỹ và quy trình sao chép chỉ số/quỹ—đặc biệt đối với các sản phẩm đa tài sản dựa trên việc nắm giữ các ETF khác.
Việc truy cập bitcoin tuân theo phạm vi ETF hiện có của BlackRock
Phần bitcoin của IBQT được chuyển qua quỹ ETF bitcoin iShares của BlackRock tại Canada (IBIT). iShares Bitcoin Trust của BlackRock niêm yết tại Hoa Kỳ cũng là một điểm tham chiếu chính trong hệ sinh thái bitcoin spot của công ty.
Dữ liệu từ CoinMarketCap cho thấy IBIT là quỹ ETF bitcoin spot lớn nhất tại Hoa Kỳ về giá trị tài sản dưới quản lý, với khoảng 47,9 tỷ USD AUM tại thời điểm được đề cập trong dữ liệu niêm yết: CoinMarketCap.
Bằng cách sử dụng IBIT như cơ chế cho khoản phân bổ 3% bitcoin, IBQT hiệu quả mang bao bì ETF bitcoin đã được thiết lập vào một sản phẩm cổ phiếu rộng hơn. Cách tiếp cận này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm mức độ tiếp xúc với bitcoin mà không khiến nó trở thành yếu tố rủi ro chính—mặc dù điều đó cũng có nghĩa là khoản phân bổ bitcoin thường sẽ có quy mô nhỏ hơn so với nhiều ETF bitcoin độc lập khác.
Tại sao điều này lại quan trọng đối với các nhà đầu tư Canada
Việc đưa quỹ bitcoin với “mức phân bổ nhỏ” lên TSX cho thấy nỗ lực liên tục nhằm chuẩn hóa việc tiếp xúc với tiền mã hóa trong các khung danh mục truyền thống. Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi thực tế là việc phân bổ 3% bitcoin thay đổi đặc tính của một danh mục đầu tư nặng về cổ phiếu như thế nào—đặc biệt trong những giai đoạn bitcoin giao dịch độc lập với thị trường cổ phiếu toàn cầu.
Các nhà giao dịch và quản lý danh mục đầu tư cũng có thể theo dõi hiệu suất của việc triển khai quỹ-quỹ của BlackRock tại Canada, vì thiết kế của IBQT phụ thuộc vào quỹ ETF bitcoin iShares của Canada để tiếp xúc với BTC, trong khi phần còn lại của danh mục đầu tư được liên kết với các tài sản cổ phiếu rộng rãi thông qua các quỹ ETF iShares.
Cũng như bất kỳ quỹ ETF nào mới được ra mắt, sự chú ý có khả năng sẽ hướng đến cách các tài sản tăng trưởng sau khi bắt đầu giao dịch ban đầu, cũng như liệu các quỹ này có thu hút dòng vốn ổn định từ các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu quốc tế đa dạng hóa (XINT) hay một cách tiếp cận pha trộn bao gồm bitcoin (IBQT).
Các nhà đầu tư nên theo dõi các diễn biến ngắn hạn như mức độ tiếp nhận của IBQT trên TSX, thanh khoản giao dịch khi thị trường hấp thụ cấu trúc lai mới, và cách Quỹ ETF Bitcoin iShares Canada của BlackRock (IBIT)—nguồn cung cấp phần BTC—tiếp tục hoạt động khi nhu cầu tiếp cận bitcoin mở rộng vượt ra ngoài các sản phẩm độc lập.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới dạng BlackRock ra mắt hai quỹ ETF của Canada, một quỹ nắm giữ 3% tỷ lệ bitcoin trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức tiền điện tử, tin tức bitcoin và cập nhật blockchain.