BlackRock ra mắt quỹ stablecoin được token hóa trên Solana

BlackRock đã mở rộng nỗ lực tokenization của mình lên Solana, ra mắt một công cụ thị trường tiền tệ mới nhắm trực tiếp vào dự trữ stablecoin, đồng thời phát hành cổ phiếu được token hóa trên chuỗi của một quỹ tiền mặt hiện có trên nhiều blockchain. Vào thứ Hai, công ty đã công bố BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) cùng với cổ phiếu trên chuỗi của BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL). “Tiền mặt vẫn là nền tảng cơ bản cho các nhà đầu tư, doanh nghiệp và tổ chức tài chính,” Jon Steel, Giám đốc Toàn cầu về Sản phẩm và Nền tảng của bộ phận Quản lý Tiền mặt của BlackRock, cho biết trong một tuyên bố. “Khi nhu cầu tăng lên đối với các tài sản dự trữ chất lượng cao để hỗ trợ stablecoin và các sản phẩm tài chính được token hóa khác, những quỹ này cung cấp cho khách hàng thêm lựa chọn trong cách họ tiếp cận và sử dụng các giải pháp đầu tư quỹ thị trường tiền tệ trên cả thị trường truyền thống và kỹ thuật số.” Cơ chế và giới hạn chính - Quyền sở hữu cổ phiếu được token hóa được ghi lại trên Ethereum, Tempo và Solana, theo bản prospectus mà BlackRock nộp cho SEC vào thứ Sáu. - Cổ phiếu trên chuỗi được phát hành thông qua một hệ thống được cấp phép tương tác với các blockchain công khai, không cần cấp phép; Securitize đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và quản lý các ví được phê duyệt, nằm trong danh sách trắng. - Các ví phải được liên kết với danh tính đã xác minh, và đại lý chuyển nhượng có thể hạn chế việc chuyển nhượng hoặc, nếu cần thiết, đóng băng, thu hồi hoặc phát hành lại cổ phiếu được token hóa. - Quỹ yêu cầu mức đầu tư ban đầu tối thiểu là 3 triệu USD, cho thấy sự tập trung vào đối tượng tổ chức thay vì tiếp cận bán lẻ. Những gì quỹ nắm giữ — và những gì nó sẽ không đầu tư BlackRock cho biết BRSRV chỉ đầu tư vào tiền mặt, chứng khoán kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn ngắn và các thỏa thuận mua lại qua đêm được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc. Bản prospectus nêu rõ quỹ sẽ không đầu tư vào tiền điện tử và sẽ tiếp tục hoạt động theo các yêu cầu của Quy định 2a-7 của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các lưu ý về quy định và vận hành BlackRock đã thiết kế quỹ để đủ điều kiện là tài sản dự trữ hợp lệ theo Đạo luật GENIUS, luật mới của Hoa Kỳ điều chỉnh stablecoin thanh toán. Tuy nhiên, bản prospectus cảnh báo rằng các thay đổi quy định trong tương lai có thể ảnh hưởng đến khả năng của các nhà phát hành stablecoin trong việc sử dụng quỹ làm tài sản dự trữ. Quỹ cũng nêu bật các rủi ro vận hành như sự cố blockchain hoặc lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể làm gián đoạn giao dịch. Chiến lược và bối cảnh rộng hơn Việc ra mắt này xây dựng trên chiến lược tokenization tổng thể của BlackRock. Vào tháng 3 năm 2024, công ty đã giới thiệu quỹ thị trường tiền tệ được token hóa BUIDL, hiện đang quản lý hơn 2,6 tỷ USD tài sản. BlackRock gia nhập nhóm các công ty như Morgan Stanley và Fidelity trong việc tung ra các sản phẩm được thiết kế riêng cho việc quản lý dự trữ stablecoin sau khi Đạo luật GENIUS được thông qua. Tại sao điều này quan trọng Bằng cách đặt cổ phiếu được token hóa lên Solana và Ethereum và liên kết chúng với các công cụ tiền mặt truyền thống, BlackRock đang kết nối quản lý tiền mặt tổ chức với cơ sở hạ tầng trên chuỗi. Thiết kế — ví được cấp phép, xác minh danh tính và ngưỡng đầu tư cao — nhấn mạnh rằng những quỹ được token hóa này nhắm đến các bên tham gia tổ chức được quy định và các nhà phát hành stablecoin, chứ không phải thị trường bán lẻ mở.