BlackRock ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa nhằm quản lý dự trữ stablecoin và tích hợp Solana vào chiến lược sản phẩm trên chuỗi của họ. Các cổ phần của quỹ được đăng ký trên Solana, Ethereum và Tempo, với tài sản cơ sở hoàn toàn được đầu tư vào tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và các giao dịch mua lại qua đêm được bảo đảm bằng trái phiếu kho bạc Mỹ, không liên quan đến đầu tư tài sản mã hóa.
Đối với quản lý dự trữ stablecoin
BlackRock cho biết quỹ này chủ yếu phục vụ các nhà đầu tư tổ chức, cung cấp lựa chọn tài sản dự trữ chất lượng cao cho các loại stablecoin và các sản phẩm tài chính được token hóa. Công ty cho biết, khi nhu cầu liên quan đến stablecoin tăng lên, các công cụ tiền mặt vẫn là thành phần cơ bản trong danh mục đầu tư của doanh nghiệp, nhà đầu tư và tổ chức tài chính.
The fund will continue to operate in accordance with Rule 2a-7 under the U.S. Investment Company Act of 1940. The prospectus explicitly states that the fund will not invest in any digital assets or virtual currencies.
Các phần có thể được chuyển trên chuỗi, nhưng có các hạn chế nghiêm ngặt
Quỹ này sử dụng cơ chế danh sách trắng. Địa chỉ ví phải được xác minh danh tính trước khi có thể nắm giữ và chuyển nhượng cổ phần. Đại lý chuyển nhượng có thể hạn chế chuyển khoản trong các trường hợp cụ thể, đồng thời có thể đóng băng, hủy hoặc phát hành lại các cổ phần được token hóa.
Quỹ còn thiết lập mức ngưỡng gia nhập cao, với khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 3 triệu USD, rõ ràng hướng đến các khách hàng tổ chức thay vì thị trường lẻ.
- Chuỗi đăng ký cổ phần: Solana, Ethereum, Tempo
- Tài sản cơ sở: tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, repo qua đêm
- Số tiền đầu tư ban đầu tối thiểu: 3 triệu USD
Kết nối với Đạo luật GENIUS
BlackRock cho biết, cấu trúc quỹ này được thiết kế để đáp ứng yêu cầu về tài sản dự trữ đủ điều kiện cho các loại tiền ổn định dùng để thanh toán theo Đạo luật GENIUS của Mỹ. Đạo luật này thiết lập khung pháp lý cho các loại tiền ổn định dùng để thanh toán tại Mỹ và thúc đẩy việc ra mắt các sản phẩm mới liên quan đến quản lý dự trữ.
Tuy nhiên, tài liệu quỹ cũng đề cập rằng, nếu yêu cầu giám sát thay đổi trong tương lai, khả năng bên phát hành stablecoin tiếp tục sử dụng quỹ này làm tài sản dự trữ có thể bị ảnh hưởng. Đồng thời, sự cố blockchain hoặc lỗi hợp đồng thông minh cũng có thể gây gián đoạn giao dịch và chuyển nhượng cổ phần.
Các sản phẩm token hóa tiếp tục mở rộng
Lần ra mắt này tiếp nối chiến lược sản phẩm token hóa của BlackRock. Công ty đã ra mắt token BUIDL vào tháng 3 năm 2024, và hiện đang quản lý tài sản vượt quá 2,6 tỷ USD.
Sau khi khung quy định về stablecoin tại Mỹ dần được làm rõ, cuộc cạnh tranh về các sản phẩm quản lý dự trữ cũng đang gia tăng. Ngoài BlackRock, Morgan Stanley và Fidelity cũng đã ra mắt các sản phẩm liên quan nhằm thu hút các nhà phát hành stablecoin và vốn tổ chức.