BlackRock ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa BRSRV trên Solana, ethereum và Tempo

Tác giả: Jason Nelson

Biên dịch: Deep潮 TechFlow

Đọc dẫn sâu của Chaoshao: Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock, đang chuyển "tiền" lên chuỗi. Vào thứ Hai tuần này, BlackRock đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa chuyên dụng cho dự trữ stablecoin, BRSRV, đồng thời phát hành trực tiếp trên chuỗi các phần vốn của quỹ trái phiếu chính phủ hiện có của họ, BSTBL. Khác với trước đây chỉ trên Ethereum, lần này việc ghi nhận quyền sở hữu đã mở rộng sang Solana và chuỗi công cộng Tempo của Stripe, với Securitize đảm nhận vai trò đại lý chuyển nhượng, ví cần nằm trong danh sách trắng và liên kết thông tin thực danh. Quỹ chỉ đầu tư vào tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và repo qua đêm, rõ ràng không tiếp xúc với bất kỳ tài sản tiền điện tử nào, với mức đầu tư tối thiểu là 3 triệu USD — đây vừa là tài sản dự trữ stablecoin tuân thủ theo đạo luật GENIUS, vừa đẩy mạnh hơn nữa câu chuyện token hóa mà BlackRock khởi xướng năm 2024 vào vùng nước sâu của các tổ chức.

BlackRock đang mở rộng hoạt động sang Solana, ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ được thiết kế riêng cho quỹ dự trữ stablecoin, thêm chuỗi khối này vào danh sách các sản phẩm đầu tư được token hóa của họ.

Thứ Hai tuần này, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã ra mắt BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV, Công cụ dự trữ stablecoin tái đầu tư hàng ngày của BlackRock) và đồng thời phát hành các phần trăm được token hóa trên chuỗi của quỹ thanh khoản dựa trên trái phiếu kho bạc BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL) hiện có.

“Tiền mặt vẫn là thành phần cốt lõi cho các nhà đầu tư, doanh nghiệp và tổ chức tài chính,” Jon Steel, Trưởng bộ phận sản phẩm và nền tảng quản lý tiền mặt toàn cầu của BlackRock, cho biết trong một tuyên bố, “Với nhu cầu ngày càng tăng đối với các tài sản dự trữ chất lượng cao để hỗ trợ các stablecoin và các sản phẩm tài chính được token hóa, các quỹ này mang đến cho khách hàng nhiều lựa chọn hơn để tiếp cận và sử dụng các giải pháp đầu tư quỹ thị trường tiền tệ trong cả thị trường truyền thống và số.”

Trong bản prospectus nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào thứ Sáu, BlackRock cho biết quyền sở hữu được ghi nhận trên ba chuỗi công khai là Solana, Ethereum và Tempo, và các nhà đầu tư nắm giữ cổ phần thông qua ví được phê duyệt do đại lý chuyển nhượng Securitize quản lý.

“Quỹ này phát hành các phần trăm trên chuỗi thông qua một hệ thống cấp phép hoạt động cùng một hoặc nhiều blockchain công khai, không cần phép; tính đến ngày phát hành bản prospectus này, các chuỗi bao gồm Ethereum, Tempo và Solana, và có thể bổ sung thêm các mạng được hỗ trợ khác trong tương lai,” BlackRock viết.

Quỹ này đầu tư toàn bộ vào tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại qua đêm được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Mỹ. BlackRock nhấn mạnh rằng quỹ không đầu tư vào bất kỳ tài sản tiền điện tử nào.

“Quỹ này sẽ tiếp tục đầu tư theo quy định 2a-7 dưới Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 và các điều khoản trong bản prospectus này,” BlackRock viết, “quỹ này sẽ không đầu tư vào bất kỳ tài sản số nào, bao gồm bất kỳ loại tiền ảo nào.”

Ví phải được duyệt qua danh sách trắng và liên kết với danh tính đã xác minh để đại lý chuyển nhượng có thể hạn chế chuyển nhượng, hoặc đóng băng, thu hồi hoặc phát lại các phần tử được token hóa trong các tình huống cụ thể. Quỹ này cũng yêu cầu mức đầu tư ban đầu tối thiểu là 3 triệu USD.

BlackRock cho biết, cấu trúc của quỹ này được thiết kế để đáp ứng tiêu chuẩn tài sản dự trữ đủ điều kiện theo Đạo luật GENIUS (luật của Hoa Kỳ điều chỉnh tiền ổn định có thanh toán). Sổ đăng ký prospectus cũng cảnh báo rằng các thay đổi quy định trong tương lai có thể ảnh hưởng đến khả năng của các bên phát hành tiền ổn định trong việc tiếp tục sử dụng quỹ này làm tài sản dự trữ, đồng thời các sự cố blockchain hoặc lỗi hợp đồng thông minh cũng có thể làm gián đoạn giao dịch.

Phiên bản này được xây dựng dựa trên chiến lược token hóa rộng lớn hơn của BlackRock. Công ty đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa BUIDL vào tháng 3 năm 2024, hiện đang quản lý tài sản trị giá hơn 2,6 tỷ USD.

Sau khi đạo luật GENIUS được thông qua, BlackRock đã gia nhập cùng Morgan Stanley và Fidelity, cả hai đều đã ra mắt các sản phẩm dành cho quản lý dự trữ stablecoin.

Từ BUIDL đến BSTBL, rồi đến BRSRV, BlackRock đã dần di chuyển quỹ thị trường tiền tệ – trung tâm tiền mặt truyền thống trong tài chính – lên chuỗi trong chưa đầy hai năm rưỡi, mở rộng mạng lưới từ Ethereum sang Solana và Tempo. Đối với các nhà phát hành stablecoin, điều này có nghĩa là một kênh tài sản dự trữ tuân thủ, minh bạch và có thể thanh toán trên chuỗi đang hình thành; đối với toàn bộ lĩnh vực RWA, sự đầu tư liên tục từ các ông lớn quản lý tài sản đang thúc đẩy “trái phiếu trên chuỗi” từ giai đoạn xác minh khái niệm tiến tới cơ sở hạ tầng cấp tổ chức. Khi lượng tiền lớn nhất bắt đầu lưu thông dưới dạng token, các ống dẫn nền tảng của tài chính có lẽ đang được viết lại một cách lặng lẽ.