BlackRock ra mắt quỹ stablecoin được hỗ trợ bằng tiền mặt trên Solana

BlackRock đang mở rộng sâu hơn vào các hạ tầng tiền điện tử — và mang theo sức mạnh quản lý tiền mặt của mình đến Solana. Người quản lý tài sản lớn nhất thế giới vào thứ Hai đã công bố Quỹ Dự trữ Stablecoin Tái đầu tư Hàng Ngày BlackRock (BRSRV) và các cổ phần được token hóa trên chuỗi của Quỹ thanh khoản dựa trên trái phiếu kho bạc BlackRock Select (BSTBL). Khác với nhiều sản phẩm bản địa trong lĩnh vực tiền điện tử, các sản phẩm này được xây dựng xung quanh các công cụ tiền mặt truyền thống: các quỹ chỉ đầu tư vào tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn và các thỏa thuận mua lại qua đêm được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc, và rõ ràng không nắm giữ tiền điện tử. Các điểm chính - Các blockchain được sử dụng: BlackRock ghi nhận quyền sở hữu các cổ phần được token hóa trên ethereum, Solana và Tempo (theo bản prospectus nộp cho SEC), với khả năng thêm các mạng khác sau này. - Đại lý chuyển nhượng và ví: Các cổ phần OnChain được phát hành thông qua hệ thống được cấp phép, kết nối với các blockchain công khai, không cần cấp phép. Nhà đầu tư phải giữ cổ phần trong các ví được phê duyệt, nằm trong danh sách trắng, liên kết với danh tính đã xác minh; đại lý chuyển nhượng Securitize có thể hạn chế chuyển nhượng và — trong một số trường hợp — đóng băng, thu hồi hoặc phát hành lại các cổ phần được token hóa. - Tuân thủ và giới hạn: Quỹ cho biết sẽ tiếp tục tuân thủ Quy tắc 2a-7 của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Mức đầu tư ban đầu tối thiểu là 3 triệu USD. BlackRock cũng cấu trúc quỹ để đủ điều kiện là tài sản dự trữ hợp lệ theo Đạo luật GENIUS, luật mới của Mỹ điều chỉnh stablecoin thanh toán. - Các rủi ro được cảnh báo: Bản prospectus cảnh báo rằng các thay đổi quy định trong tương lai có thể ảnh hưởng đến khả năng của các nhà phát hành stablecoin trong việc sử dụng quỹ làm tài sản dự trữ, và các sự cố blockchain hoặc vấn đề hợp đồng thông minh có thể làm gián đoạn giao dịch. “Khi nhu cầu tăng lên đối với các tài sản dự trữ chất lượng cao để hỗ trợ stablecoin và các sản phẩm tài chính được token hóa khác, các quỹ này cung cấp cho khách hàng thêm lựa chọn về cách họ tiếp cận và sử dụng các giải pháp đầu tư quỹ thị trường tiền tệ trên cả thị trường truyền thống và kỹ thuật số,” ông Jon Steel, Trưởng bộ phận Sản phẩm và Nền tảng toàn cầu của kinh doanh Quản lý Tiền mặt của BlackRock, cho biết. Tại sao điều này quan trọng Động thái của BlackRock mở rộng nỗ lực token hóa của họ vượt ra ngoài ethereum sang Solana — một dấu hiệu cho thấy sự quan tâm của tổ chức đối với nhiều hệ sinh thái blockchain. Nó cũng cho thấy sự hội tụ ngày càng tăng giữa các sản phẩm quản lý tiền mặt được quy định và hạ tầng stablecoin được token hóa: bằng cách cho phép các cổ phần trên chuỗi vẫn hoàn toàn dựa trên tiền mặt và trái phiếu kho bạc, BlackRock nhằm cung cấp một lựa chọn dự trữ thân thiện với quy định cho các nhà phát hành stablecoin và các người dùng tổ chức khác. Lần ra mắt này tiếp nối nỗ lực token hóa của BlackRock vào đầu năm nay: công ty đã giới thiệu quỹ thị trường tiền tệ được token hóa BUIDL vào tháng 3 năm 2024, hiện đang quản lý hơn 2,6 tỷ USD. BlackRock gia nhập cùng các công ty tài chính lớn khác — bao gồm Morgan Stanley và Fidelity — trong việc triển khai các sản phẩm nhằm quản lý tài sản dự trữ stablecoin kể từ khi Đạo luật GENIUS được thông qua. Tóm lại: BlackRock đang kết hợp cơ chế thị trường tiền tệ truyền thống và các kiểm soát quy định với các hạ tầng thanh toán blockchain, mở rộng lựa chọn cho tổ chức trong việc quản lý tài sản dự trữ stablecoin, đồng thời duy trì ranh giới rõ ràng về những gì các quỹ sẽ — và sẽ không — nắm giữ.