BlackRock ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa trị giá 311 tỷ USD trên ethereum tại châu Âu

BlackRock đã có bước tiến lớn vào thị trường trên-chain tại châu Âu, ra mắt các lớp cổ phần được token hóa cho một phần các quỹ thị trường tiền tệ Institutional Cash Series (ICS) của công ty, với tổng tài sản lên tới 311 tỷ USD — đây là lần đầu tiên BlackRock cung cấp tiếp cận quỹ trên-chain tại châu Âu. Điều đã được ra mắt: - Mười hai lớp cổ phần được token hóa mới trên sáu quỹ ICS, bao gồm các chiến lược bằng euro, bảng Anh và đô la Mỹ, được cung cấp dưới dạng phân phối và tích lũy. - Các token được đúc trên ethereum thông qua Kinexys, đơn vị blockchain của J.P. Morgan, đơn vị này xử lý việc đúc và hủy token và đóng vai trò cầu nối giữa các token trên-chain và sổ đăng ký cổ đông truyền thống. - Mỗi token tương ứng với một cổ phần quỹ, nhưng sổ đăng ký cổ đông chính thức vẫn được duy trì bởi đại lý chuyển nhượng của quỹ. Các hợp đồng thông minh cho phép việc nắm giữ di chuyển giữa các ví nhà đầu tư được phê duyệt, mang lại khả năng chuyển đổi ngang hàng 24/7 và khả năng hiển thị gần như thời gian thực, theo BlackRock. Tại sao điều này quan trọng: - Động thái này đại diện cho sự chuyển đổi từ các dự án thí điểm sang việc tiếp cận quỹ được token hóa ở quy mô sản xuất tại châu Âu, tích hợp hiệu quả của blockchain vào các cấu trúc quỹ đã được quy định. - BlackRock định vị các lớp cổ phần được token hóa như công cụ cho quản lý kho bạc doanh nghiệp, tài sản thế chấp kỹ thuật số và các kênh phân phối ngân hàng và tài sản cá nhân — những trường hợp sử dụng hưởng lợi từ việc thanh toán nhanh hơn và minh bạch hơn. - Kinexys và BlackRock mô tả đây là sự tiến hóa của hạ tầng thị trường: “Tokenization đã chuyển từ khái niệm sang thực thi,” Kara Kennedy, Giám đốc Phát triển Thị trường Toàn cầu tại Kinexys, cho biết. Beccy Milchem, Giám đốc Phân phối Tiền mặt Toàn cầu tại BlackRock, gọi các đợt ra mắt này là “một bước tiến quan trọng trong cách nhà đầu tư tiếp cận và quản lý tiền mặt.” Phạm vi pháp lý và khách hàng: - Các quỹ nền tảng là các quỹ thị trường tiền tệ có NAV cố định nợ công và NAV biến động thấp, được quy định theo chế độ UCITS của châu Âu. - Các lớp cổ phần được token hóa được tiếp thị cho khách hàng chuyên nghiệp và đủ điều kiện — không phải khách hàng lẻ — và có sẵn tại Bermuda, Estonia, Pháp, Đức, Ireland, Lithuania, Luxembourg, Malta, Hà Lan, Singapore, Tây Ban Nha, Thụy Điển và Vương quốc Anh. - Hannah Winter, Giám đốc Tiền mặt Kỹ thuật số của BlackRock, nhấn mạnh rằng các cổ phần được token hóa vẫn giữ nguyên các tiêu chuẩn hiện hành về bảo toàn vốn, thanh khoản và quản lý rủi ro. Cách thức này phù hợp với nỗ lực tokenization của BlackRock: - Việc ra mắt ICS theo sau một đợt ra mắt riêng biệt của BlackRock chỉ một ngày trước đó, ghi nhận các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa trên Solana, ethereum và Tempo của Stripe — một sản phẩm nhắm đến quản lý dự trữ stablecoin với Securitize là đại lý chuyển nhượng. - BlackRock đã xây dựng hướng tới điều này kể từ BUIDL, quỹ được token hóa của công ty ra mắt trên ethereum vào tháng 3 năm 2024 với mức đầu tư tối thiểu 5 triệu USD. BUIDL hiện đã mở rộng sang tám mạng lưới và hiện đang quản lý hơn 2,6 tỷ USD. - Các lãnh đạo cấp cao của BlackRock, bao gồm CEO Larry Fink và COO Rob Goldstein, đã mô tả tokenization là “bước tiến lớn tiếp theo trong hạ tầng thị trường.” Câu hỏi còn tồn tại: - Các lớp cổ phần ICS mới tương ứng với 311 tỷ USD tài sản hiện có, nhưng BlackRock chưa tiết lộ lượng tài sản nào trong số đó dự kiến sẽ được di chuyển lên-chain. Tóm lại: Đợt ra mắt này đánh dấu thêm một sự xác nhận từ các tổ chức về hạ tầng quỹ được token hóa — kết hợp các công cụ UCITS đã được quy định với khả năng thanh toán và chuyển nhượng bản địa trên blockchain — đồng thời làm nổi bật sự hợp tác ngày càng tăng giữa các nhà quản lý tài sản và nền tảng blockchain của ngân hàng khi tokenization tiến từ các thí nghiệm sang các sản phẩm có khả năng mở rộng.